Livförsäkringsalternativ för veteraner och deras familjer

När du är medlem av militären tas många av dina behov, inklusive tillgång till billig livförsäkring för dig och din familj. Men övergången till det civila livet kan vara svårt. Att utarbeta din egen livförsäkring är bara en av utmaningarna.

Militären ger livförsäkring för veteraner, som de gör för aktiv militär. Men om du inte längre är i tjänst och du är någon som behöver livförsäkring, kan du slå ut på egen hand för att köpa täckning kan vara din bästa insats.

Militära pensionärer får livförsäkring

När du går med i militären, registreras du automatiskt i Servicemembers Group Life Insurance (SGLI). Veterans kan omvandla den täckningen till Veterans Group Life Insurance (VGLI) för upp till $ 400 000 värd för hela livförsäkringsskyddet.

Till skillnad från aktiva medlemmar tas veteraner inte automatiskt in i programmet, och om du bestämmer dig för att konvertera din SGLI till VGLI, måste du agera snabbt. Använd det här diagrammet från U.S. Veterans Affairs Department, som visar viktiga tidsramar för konvertering. Du fortsätter att få SGLI gratis 120 dagar efter att du lämnat militären. På den tiden och för de närmaste 120 dagarna kan du konvertera din SGLI till VGLI utan en läkarundersökning.

Däremot kommer du inte ha täckning, och om du väntar längre än åtta månader från ditt separationsdatum, måste du kolla in en läkare för att kvalificera dig för en ny plan. Om du väntar längre än ett år efter att din SGLI-täckning löper ut, kommer du inte att kunna konvertera den till VGLI alls.

En annan sak som du kommer att vilja komma ihåg om VGLI-premier: Det är dyrare än SGLI, och till skillnad från SGLI eller privata planer på plannivå ökar den månatliga kostnaden när du ålder. Även om SGLI-premierna går ut på 29 dollar per månad för högsta täckningsgrad, skulle en 32-årig pensionär medlem av militären betala 40 dollar per månad för täckning via VGLI. Däremot, enligt Investmentmatome-forskning, kunde hon få terminsförsäkringscitat på $ 20 till $ 25 per månad för en $ 400.000, 20-årig politik från en privat försäkringsgivare, förutsatt att hon har en bra hälsa.

Funktionshindrade pensionärer har också alternativ

Om du har upplevt sjukdom eller skada på grund av din tid i militären, eller helt enkelt inte är så ung som du brukade vara, ser VGLI-täckningen mer tilltalande ut. Till exempel skulle en 56-årig i genomsnitt hälsa som lämnar militären betala $ 268 per månad för $ 400.000 värd av VGLI-täckning. Enligt Investmentmatome-forskningen kunde hon hitta 20-åriga livspolitik för samma mängd täckning som kostar mindre - runt 220 dollar per månad - men hon kunde också hitta policyer som kostar över 300 dollar i månaden, beroende på hälsoförhållandena.

Funktionshindrade militära pensionärer kan också ansöka om en tvåårig förlängning av SGLI-förmåner. Och om du har en terminal sjukdom, kan du få upp till hälften av din livförsäkringsförmån att betala för behandling och slutliga kostnader.

Privata täckningsalternativ är tillgängliga

Oavsett om du kan hitta billigare täckning någon annanstans, vill ha en hel livförsäkring som kan bygga kontantvärde, eller om du bara behöver mer än det maximala antalet militära livförsäkringar som är tillgängliga, kan du besluta att köpa din egen individuella politik när du lämnar militären - speciellt om du fortfarande är ung och frisk.

I det här fallet kan du helt enkelt handla online eller prata med ditt lokala oberoende livförsäkringsagent för att hitta de bästa priserna. Du kanske också vill kolla försäkringsbolag som tillgodoser militären, som den amerikanska försvarsföreningen eller USAA. USAA erbjuder till exempel ett program där militärmedlemmar kan omvandla sin SGLI-täckning till USAA-täckning och täcka sina makar och barn - till skillnad från VGLI.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @aliceInvestmentmatome och igen Google+ .

Bild via iStock.