Livförsäkring för små och medelstora företag

Få händelser kan orsaka mer oro i ett litet företag än en ägares död. Förutom den personliga förlusten är det den praktiska förlusten av en viktig tillgång och frågan om ägande framåt.

En livförsäkring utbetalning kan ge operativ kontanter för att få företaget genom en tuff tid. Det kan också hjälpa de överlevande ägarna att köpa en sen partners andel från hans eller hennes arvtagare. Arrangemang som detta anges ofta i ett köp-säljavtal, ett av de viktigaste dokumenten i något affärssamarbete.

Köp-säljavtal är som prenup. De är juridiska avtal mellan affärsägare och beskriver hur äganderätten överförs om en partner dör, blir inaktiverad eller lämnar verksamheten.

Att skapa ett avtal är ett steg i successionsplaneringsprocessen. Finansiering är den andra. Det är där livförsäkring för företagare kommer in.

Skapa en affärsuppföljningsplan

Affärspartners som inte är relaterade "borde ha ett köp-säljavtal från första dagen", säger Meg Muldoon, biträdande vice vd för avancerad försäljning med Penn Mutual Life Insurance Co. i Boston.

Men att starta ett företag är så tidskrävande att många ägare försummar att skapa köp-säljarrangemang i åratal, säger Stanley Goodin, ett New York Livförsäkringsagent med säte i Reno, Nevada, som specialiserat sig på planering av fastigheter och affärsverksamhet.

Om du redan är i affärer med en partner och inte har ett köp-säljavtal tecknat och finansierat, starta processen nu. Utan ett sådant avtal kan du sluta i affärer med din partners maka eller barn. Och utan en livförsäkring kan du ha svårt att finansiera avtalet. Till exempel kan förlusten av en ägare göra det svårt att kvalificera sig för ett lån.

Innan han gick med i New York Life för 30 år sedan ägde Goodin en handfull Shell Oil bensinstationer i Reno med en partner. Han säger att en av de första sakerna de gjorde var att skapa ett köp-säljavtal och köpa livförsäkring på varandra.

"Jag ville inte vara partner med sin fru om han dog," säger han.

Välja term eller perm

Välj en livförsäkring baserad på hur länge du behöver täckning och din budget.

Lång livförsäkring ger täckning under en viss period - till exempel 10, 20 eller 30 år - och betalar ut om den försäkrade dör inom policyns löptid.

Permanent livförsäkring - som hel, universell eller rörligt liv - kostar många gånger mer än terminspolicy. Detta beror på att policyn täcker den försäkrades hela livstid och har ett sparkonto som växer uppskjuten. När tillräckligt med kontantvärde är uppbyggt kan ägaren låna av det eller säga upp policyen för överlämningsvärdet.

Permanent livförsäkring kan vara ett bra val om du planerar att stanna i affärer tillsammans i många år och vill ha de tvångsbesparingar som en policy ger. Efter många år kan kontantvärdet användas för att finansiera en buyout om en partner lämnar en annan anledning än döden. Vid pensionering kan varje partner ägna sig åt sin egen policy och använda kontantvärdet för att komplettera sina besparingar.

Term livet är ett populärt val bland företagare som behöver täckning under en begränsad tid - till exempel om du startar ett företag och planerar att sälja det på 10 år, säger Muldoon.

Det är också ett bra alternativ om du har begränsat kassaflöde, även om du kanske vill ha en permanent livförsäkring senare. Du kan ofta konvertera term till hel livförsäkring; Se till att den policy du köper har det här alternativet.

Tänk på att tidsfristen för att konvertera policyen kan komma innan policyen löper ut. Ju längre du väntar på att konvertera, desto högre premier kommer att vara för den permanenta politiken, säger Muldoon. Även om försäkringsbolaget inte behöver ny medicinsk information för omvandlingen tar det hänsyn till din ålder när du ställer in det nya premiumet.

Köpa livförsäkring

Det finns två huvudsakliga sätt att strukturera ett livförsäkringsköp som finansierar ett köp-säljavtal:

Cross-köp: Varje partner köper en politik på den andra och namnger sig som mottagare. Om man dör, använder den överlevande makten livförsäkringens dödsförmån för att köpa den sena partnerens andel av verksamheten.

Plan för entitet-inlösen: Affärsköp separerar livförsäkringar på partnerna och är stödmottagare av policyn. Om en partner dör, kan verksamheten använda dödsförmånen för att köpa partnerparten.

En företagsinlösenplan är meningsfull om det finns fler än några partners, säger Muldoon.

Beslutar hur mycket livförsäkring att köpa

Goodin råder affärspartners att köpa mer försäkringar än de tror att de kanske behöver. Kom ihåg att en partners död kommer att slå affärer hårt. Intäkter kan ta en träff tills du hittar en ersättare. Du behöver pengar, inte bara för att köpa ut partnerparten, utan också att hålla dig kvar tills verksamheten kan omgruppera.

Att lägga till termen livsdekning är billigt, med tanke på de risker du står inför om du inte har det. En 20-årig 500 000-livslängdspolitik på en hälsosam 30-årig man kostar så lite som 240 dollar per år, bara 84 kronor mer än det lägsta årliga priset för 250 000 dollar.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Utarbeta ett köp-säljavtal och köpa livförsäkring för att finansiera det är inte en gör-det-själv-uppgift.Arbeta med en revisor, finansiell rådgivare och advokat för att skapa ett avtal och bestämma hur man ska finansiera det. Även om din att göra-lista kan tyckas oändlig när du bara börjar, är det här en uppgift att placera högst upp.

Om du letar efter löptidsförsäkring kan vårt jämförelseverktyg för hemsida livsförsäkring hjälpa dig att enkelt jämföra priser.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bild via iStock.