Belastningsfond Definition och exempel |

Vad det är:

A belastningsfond är en fond som tar en avgift för att köpa eller sälja dess aktier. Den här belastningen uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet.

Hur det fungerar (Exempel):

I allmänhet finns det två typer av belastningsfonder: frontbelastningsbelastningar och backloadbelastningar. En front-end-belastning är en avgift som betalas för att köpa en investering, och en back-end-belastning är en avgift som betalas för att sälja en investering (det kan också kallas en preliminärt uppskjuten försäljningsavgift, en avgångsavgift eller en inlösenavgift). En fond utan fond är en fond som inte tar ut några avgifter av den här typen.

Låt oss anta att du är intresserad av att göra en investering på $ 10.000 i fondbolaget XYZ. Om fonden har en 4% -belastad belastning, då av $ 10.000-investeringen, betalas $ 400 ($ 10.000 x.04) till fondbolaget och $ 9.600 faktiskt investeras i fonden. Idealt sett borde intäkterna från investeringen mer än kompensera för lastbelastningen. I det här exemplet måste den främre fondsenheten returnera 14,6% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde.

Om fonden i stället har en 4% -belastning, måste du betala en 400 kr avgift vid försäljning av investeringen ($ 10.000 x.04). Återigen borde vinsten från investeringen helst mer än kompensera för back-end-belastningen. I det här exemplet måste den back-end-belastade fonden därför återvända 14% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde efter avgiften.

Det är uppenbart att storleken på belastningen påverkar storleken på investerarens avkastning. I vårt exempel, om företaget XYZ-fonden är en fond utan fond, så för att kunna uppnå $ 11 000 i värde efter ett år behöver det bara ge en 10% avkastning.

Ofta kan investerare betala reducerade belastningar om de gör stora investeringar. Beloppet som kvalificerar sig för en reducerad belastning kallas breakpointen och varierar från investering till investering. Vissa medel kan ha mer än en brytpunkt. I vissa fall kan en investerare underteckna en avsiktsförklaring med investeringsbolaget och lova att investera en viss summa över tiden för att kvalificera sig för den reducerade belastningen nu.

Varför det är fråga om:

Belastningsfonder hindrar investerare från ofta handel med sina aktier, en verksamhet som kräver att medel har betydande pengar i hand snarare än investerat. I allmänhet betraktas en belastning emellertid som betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja rätt fond för investeraren. Det är särskilt stor kontrovers om huruvida belastningsfonderna fungerar bättre eller sämre än inga pengar.