Marathon, inte ett sprint: 4 etapper av planering för pensionering

Av Melissa Sotudeh, CFP

Läs mer om Melissa på vår sida Fråga en rådgivare

Även efter att ha kört fem maraton på fem år, får jag fortfarande fjärilar i magen natten före en tävling. Kommer jag att vakna i tid? Har jag valt rätt kläder och bränsle för att få mig genom loppet? Dessa tankar korsar mig eftersom jag vet att alla förberedelsemånaderna är på väg att testas nästa dag.

Som en ivrig löpare och en certifierad finansiell planerare ser jag många paralleller mellan maratonvärlden och världen av personlig ekonomi. Båda kräver en strategi och disciplinen att hålla sig till den strategin för att nå ditt mål - om det når mile 26 eller går till Florida.

För många människor är deras ultimata ekonomiska mål att ha tillräckligt med pengar avsedda för att ha en bekväm pensionering och inte gå tom för pengar. Precis som att köra maraton är detta ett långsiktigt mål som kräver förberedelse, flexibilitet och uthållighet. Att hantera dina pengar för att skapa en stabil finansiell grund för pensionering kan delas upp i faser, precis som de olika etapperna som löpare upplever i ett maraton.

De första 5 milen: blir ekonomiskt oberoende

Oavsett om det kör de första milen av ett maraton eller lär dig hur du bor ensam som en ung vuxen, skapa goda vanor tidigt så att du kan slå din strid. Här är några tips för att komma igång:

• Känn din takt. Precis som löpare kommer att få en medfödd känsla av skillnaden mellan en 10-minuters takt och en åtta minuters takt, bör unga vuxna utveckla en känsla av hur snabbt de tävlar genom sina tillgängliga pengar. Om det finns "för mycket månad kvar i slutet av pengarna", finns det ett antal sätt att hämta i dina utgifter, oavsett om det är en Excel-budget eller Mint.com. Det här är en bra tid att utveckla och hålla fast vid en budget.
• Spara i "banken." Även om de inte känner det under de lätta första milerna i början av en tävling vet långdistanslöpare hur viktigt det är att dricka vatten och mellanmål på några Gu eller elektrolytgelébönor under hela loppet. Det här är pengar i banken, bränsle för när du behöver det mest. Ett av dina första finansiella mål som en ung vuxen bör vara att sträva efter en akutfond med tre till sex månader av kärnkostnader. Tanken är att ha den bufferten om du behöver den.
• "Kör tangent." I löpande lingo betyder det att man håller sig mot insidan när man rullar runt en kurva. Avståndet som sparas är minimalt, men om du gör det här under hela tävlingen kan du raka av några sekunder eller minuter från din tid. Detta liknar kraften i sammansättningen i investeringar. När du är ung, har du tid på din sida för att dra nytta av inkrementella vinster. Så se till att du investerar i ditt arbetsplats 401 (k) konto (åtminstone tillräckligt för att få ett matchande bidrag om din arbetsgivare erbjuder en) eller en IRA. Helst bör du spara ungefär 10% av din inkomst, men även om beloppet du kan investera är små i början kan sammansättningen av den lilla beloppet över tiden vara betydande.

Miles 6 till 13: Förberedelser för långsiktiga mål

Efter den första timmars körning känner du dig väldigt bra. Du har träffat din strid och förhoppningsvis gör du framsteg enligt planen. Men hinder kan korsa din väg.

• Titta på potholes och tänka på kullarna. När jag sprang Baltimore maraton, menade flera potholes och hills att jag var tvungen att ta extra försiktighet medan jag körde - och var uppmärksam på min tid. Men jag hade tränat i alla typer av terräng, så även om det var tufft, kände jag sig beredd. På samma sätt kan investerarvärlden presentera dig med ogynnsamma förhållanden, som marknadsvolatilitet, som inte står i din kontroll. Lager kan tumla nedåt, eller öka uppåt som i dot-com-bubblan. Du kan inte styra volatiliteten, men du kan förbereda din portfölj genom att ha en globalt diversifierad blandning av investeringar som passar dina mål. Du kan styra dina investeringskostnader, hur mycket du sparar och hur mycket risk du utsätts för. Om din plan är utformad endast för de absolut perfekta förhållandena, kan du upptäcka att den blir kort när det blir svårt. I stället bör du vara beredd på olika förhållanden.
• Det är lättare att övervinna motgången tidigt. Tidigt i tävlingen är du smidig i att dodging dessa slag och attackerar kullarna, men jag vet från erfarenhet blir det svårare senare i loppet när din kropp är utmattad. Det är inte att säga att du kommer att vara uttömd när du blir en äldre investerare, men du kan ha mindre tolerans för risker när du har mer att förlora, såväl som en kortare tidshorisont för att övervinna en förlust. Det innebär att tidigare du kan börja spara för pensionering, desto bättre. Ta en titt på din pensionskonto, som en 401 (k) och / eller IRA, och försök att öka ditt bidrag om du inte maximerar det ännu. När du blir äldre bör du vara säker på att justera dina investeringar och andra delar av din ekonomiska plan i enlighet med detta.

Miles 14 till 20: Hantera många ekonomiska skyldigheter på en gång

Här kan du börja med att betala av - eller där du kan "bonk" och förlora fart. Som en erfaren löpare vet jag hur man ska undvika detta.

• Förberedelsen lönar sig. Jag har övervakat min fart på den plana marken och upp och ner kullar; Jag har hydratiserat och drivit mig själv så min kropp gör vad det var utbildat att göra.På samma sätt, om du har sparat och investerat hela tiden kommer du att vara i god form. Det finns mycket du kan behöva göra - som att du sparar för pensionering, finansierar ditt barns högskoleutbildning, betalar ner en inteckning och mycket annat - men du kan hantera det. Automatisera dina besparingar till din 401 (k) pensionsplan, din 529 högskolebesparingsplan och skattepliktig investeringskonto och fortsätt hantera din skuld. Håll dig till din investeringsplan och håll fokus på DIN ekonomi, inte ekonomin. Se till att du har rätt tillgångsfördelning och den mest skatteeffektiva investeringsstrategin, och att du regelbundet balanserar dina investeringar. Dessa saker är alla i din kontroll. Det här är din maraton, inte maraton.

De senaste 10 milarna: Sluta in vid pensionering

Det här är den del av tävlingen där du "slår på väggen" - din kropp är på autopilot; du går bara framåt. Allt som du gjorde i träning och tidigt i loppet kommer att sparka in nu, precis som det skulle efter en livstid för att spara. Du behöver fortfarande en strategi för att "avsluta tävlingen", men du är så nära ditt mål att du kan smaka på det!

• Gör efter race-planer. I detta skede borde du ha en stark förståelse för hur du kan utnyttja alla framsteg du har gjort. En löpare får inte närma sig målstrecket utan en efterbehandlingsplan - isbildning av muskler, tankning, rehydrering - och en pensionär borde inte klocka ur den sista arbetsdagen utan att ha någon uppfattning om vad man ska göra när man vaknar nästa morgon. Några viktiga saker att tänka på före pensionen inkluderar:

1. Kassaflödesprognoser:När du övergår från att ta emot en lönecheck för att bo på pensionsinkomst, bör du ha en plan för ditt nya kassaflöde, där du behöver dina minsta utdelningar från pensionskonton, sociala avgifter och andra utdelningar av investeringskonto. Glöm inte skatter och sannolikhet för ökade medicinska kostnader.
2. Justera dina besparingar (om det behövs): Om du är över 50 år och dina pensionskassaflödesprognoser inte ser så rosa ut, kan du dra nytta av upplåningsbidrag (6 000 USD för 401 (k) s år 2016) till dina skattefördröjda pensionskonton. Om du har försummat att sätta pengar mot skattepliktiga investeringar, försök inte - det här är också en viktig pelare för din pensionsinkomst.
3. Hur du spenderar din tid i pension: Det blir allt vanligare att fortsätta att arbeta i någon kapacitet, antingen för extra inkomst eller för känslan av uppfyllelse och syfte.

Mållinje

Självklart finns det ingen uppsättning mål för att hantera dina pengar. Det är inte som om du vinner "tävlingen" genom att spara ett visst belopp inom en viss tid. Men precis som att hantera dina pengar, för den genomsnittliga maratonlöparen handlar det inte om hur snabbt du kommer dit. Det handlar om huruvida du känner dig stark och hälsosam när du når ditt mål.

Och oavsett var du är i tävlingen, undvik att jämföra dig med andra människor. Det finns löpare som blir fastnade i energi, spänning och tävling under en tävling, men veteranlöpare vet att du måste fokusera på din egen ras, inte någon annans. Det kan känna sig avskräckande om det verkar som att andra har mer karriärsucces eller att uppnå vissa milstolpar före dig. Men det spelar ingen roll. Allt du behöver göra är att förstå din egen plan och hålla fast vid det för att nå dina individuella finansiella mål. Du har detta!

Melissa Sotudeh CFP, är en rikedomar med Halpern Financial, ett avgiftsfritt oberoende rådgivande företag med kontor i Rockville, Maryland och Ashburn, Virginia.

Denna artikel visas också på Nasdaq.