Marknadsvolatilitet Höjdpunkter Fördelar med garanterad inkomst

Inkomstlön, en typ av försäkring som fungerar som en räntebärande investering, är ett alternativ. Livräntor ger dig en fast lönecheck så länge du bor. Dessa inkluderar produkter somkvalificerande livslängd livränta kontrakt (QLACs), uppskjuten inkomst livränta (DIA) och enstaka premieredelar (SPIA). Andra, kallade period vissa livräntor, har olika villkor.

Intäktsräntor kan ge intäkter och diversifiering och har den extra fördelen att skydda mot risker för lång livslängd - möjligheten att överleva dina besparingar. Mitt företag tillhandahåller sådana pensionsinkomstprodukter och vi berättar alltid för kunder att garanterad inkomst i form av inkomsträntor aldrig borde vara hela ditt nästägg, men dessa produkter kan spela en viktig roll i pensionärportföljer. Inkomster livräntor kan:

1. Lägg till diversifiering

Många investerare sparar för pensionering med 401 (k) s och IRA, som ofta investeras i aktiemarknaden. Detta kan betyda stora potentiella vinster - eller potentiella förluster. Och dessa förluster kan vara katastrofala om du närmar dig pension under en nedåtgående marknad.

Om du använder en del av din portfölj för att köpa en inkomströrelse, garanterar du att du har en stadig lönecheck i framtiden för att komplettera dina sociala avgifter eller pensionsavgifter, om du har dem. Detta gör inte bara planeringen lättare, men isolerar dig från marknadsvolatiliteten.

2. Minska sekvens av avkastningsrisk

Sekvens av avkastningsrisk bör vara ett stort problem för förtidspensionärer. För att förstå konceptet, tänk på din portfölj som en korg med 100 aktier, värt 50 dollar vardera. För att möta dina utgifter varje år måste du ta ut $ 100 eller två aktier. Om värdet av dessa aktier sjunker till 25 dollar, måste du dock dra tillbaka fyra nästa år. I framtiden fortsätter du att dra tillbaka fler aktier från ett mindre antal aktier totalt sett. Denna risk kan vara förödande för de nyligen pensionerade, eftersom de inte har så mycket tid för sina portföljer att växa om och när marknaden springer tillbaka.

Att garantera en del av din framtida inkomst minskar din exponering för sekvensrisk genom att ta bort den från volatiliteten på marknaden.

3. Ge psykologisk komfort

Vi vet alla att investeringar för pensionering kan vara mentalt och emotionellt skattande. Det är en annan anledning till att vissa pensionssparare använder en del av sina tillgångar för att köpa en fast lönecheck. En studie från 2012 från konsultföretaget Towers Watson visade att pensionärer med annutiserad inkomst var lyckligare övergripande än de utan.

När du har inkomstinkomst, har du en fast lönecheck som inte löper ut. Att fördela några av dina tillgångar till en inkomst livränta idag kan köpa dig trygghet för framtiden.

Förstå avvägningarna

Innan du köper en inkomstränta, var noga med att du förstår fullständigt de nackdelar som är förknippade med dessa produkter, inklusive kostnaden för inflationsskydd och brist på likviditet.

På dagens marknad erbjuder de flesta försäkringsbolagen alternativ för att inkludera inflationsskydd - en årlig levnadsjustering till dina livränta betalningar - med din inkomst livränta, men det kan vara dyrt, så det är viktigt att du förstår mekaniken och kostnaderna i samband med detta alternativ.

Dessutom ger de flesta inkomstpengar inte dig tillgång till huvudstaden innan din första schemalagda utbetalning. Se till att du har tillräckligt med likvida medel för att täcka oförutsedda utgifter tills dess.

Hitta pålitlig rådgivning

Om du funderar på att köpa en inkomst livränta, få offerter från flera försäkringsbolag. Du bör också se till att din agent är engagerad i att agera i ditt bästa intresse. Försäkringsagenter måste vara licensierade att sälja livränta produkter och få en platt provision på varje försäljning. Att fråga varje agent om att avslöja hans eller hennes ersättning på produkterna gör att du kan utvärdera råd och fatta det som är bäst för dig.

Nimish Shukla är medgrundare och COO för Abaris Financial, en onlineleverantör av inkomsträntor, i New York. Mer information finns på www.myabaris.com.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Bild via iStock.