Definition av icke-redovisningsprinciper och exempel |

Vad det är:

Resultat från icke-GAAP (GAAP står för generellt godkända redovisningsprinciper) vinståtgärder som inte följer en standardberäkning för företag och behöver inte nödvändigtvis krävas vid offentliggörandet.

För att förstå icke-GAAP-resultat måste du först veta vad GAAP-intäkterna är och varför de är viktiga. > Först och främst kräver Securities and Exchange Commission (SEC) alla företag som utfärdar värdepapper till allmänheten för att använda GAAPs bokföringsmetoder vid utarbetandet av sina finansiella rapporter. Det förutsätter också att dessa finansiella rapporter revideras för att se till att de överensstämmer med GAAP-reglerna. Målet med GAAP är att se till att alla företag tillämpar konsekvent redovisningspraxis när de förbereder sina finansiella poster. Detta hjälper analytiker och investerare genom att säkerställa konsistens över alla offentligt handlade företagsredovisningar. Vid jämförelse mellan bolag A och bolag B måste en investerare veta att de två företagen har förberett sitt resultat med hjälp av liknande redovisningsregler för att få en jämförelse mellan äpplen och äpplen.

Förutom att ge GAAP-bokslut, mest offentligt -radrade företag presenterar även icke-GAAP-intäkter som en del av deras regelbundna kvartalsrapportering. Däremot är deras mål oftast att betona företagets kassaflöde eller att ge investerare en bättre förståelse för sina resultat. Exempelvis kommer vissa företag att visa upp icke-GAAP-intäkter för att visa vad deras resultat skulle ha uteslutit effekterna av stora engångsevenemang som inköp eller försäljning av en stor tillgång.

Hur det fungerar (Exempel):

Ett vanligt exempel på icke-GAAP-resultat är EBITDA - resultat före ränta, skatt, avskrivningar och avskrivningar. EBITDA ger ett sätt att utvärdera bolagets operativa resultat oberoende av finansieringsbeslut, bokföringsbeslut eller skattemiljöer. Formeln för EBITDA är:

EBITDA = EBIT + Avskrivningar + Avskrivningar

EBITDA är en icke-GAAP resultatmått beräknad genom att lägga tillbaka de icke-kontanta kostnaderna för avskrivningar till ett företags rörelseintäkter. Det gör det möjligt för analytiker att fokusera på resultatet av operativa beslut samtidigt som effekterna av icke-operativa beslut som räntekostnader (ett finansieringsbeslut), skattesatser (ett statsbeslut) eller stora icke-kontanta poster, såsom avskrivningar (en redovisning beslut).

Securities and Exchange Commission kräver att företagen förenar sina icke-GAAP-åtgärder till den mest jämförbara GAAP-finansieringsåtgärden. Så ett företag som beslutade att rapportera EBITDA i sina finansiella upplysningar skulle också vara skyldigt att tillhandahålla en avstämning för att visa sitt nettoresultat enligt GAAP.

EBITDA är bara ett exempel på icke-redovisat resultat. Andra exempel inkluderar kassaflöde, rörelseresultat, justerat rörelseresultat och justerat EPS.

Dessutom har vissa resultaträkningar som inte redovisats i GAAP blivit allmänt förekommande inom specifika branscher. Till exempel förbereder nästan alla fastighetsbolag en icke-GAAP-intäktssiffran som kallas Fonder från Operations (FFO). FFO är ett mått på kontanter som genereras av ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) som eliminerar effekterna av icke-kontanta åtgärder, såsom avskrivningar, samt engångshändelser som vinster från försäljning av fastigheter.

Varför det gäller:

Under ett senaste kvartal rapporterade nästan 90% av företagen i S & P 500 åtminstone en åtgärd av icke-GAAP-resultat tillsammans med deras finansiella resultat. Företagen presenterar ofta icke-GAAP-intäkter utöver GAAP-intäkterna, eftersom de anser att icke-GAAP-intäkterna visar sina resultat mer exakt. De gör det genom att eliminera effekterna av ett eller flera av följande, vilka rankas som några av de vanligaste föremålen som tas bort från GAAP-intäkterna för att komma fram till icke-GAAP-nummer:

- förvärv och avyttringar

- Omstruktureringskostnader

- rättegångar och uppgörelser

- avskrivningar

- nedskrivning av goodwill och materiella anläggningstillgångar (PPE)

Dessa kostnader kommer i många fall att vara enstaka. Genom att utesluta dem från deras resultattal försöker företagen ofta att visa nummer som tydligare återspeglar vad deras affärsresultat kan se ut som framåt.

Det kan dock vara vilseledande att använda icke-GAAP-resultat när de tillämpas felaktigt. Åtgärderna är särskilt olämpliga för företag som sallras med hög skuldbelastning eller de som ofta måste uppgradera kostsam utrustning. Vidare kan icke-GAAP-intäkter trumpeteras av företag med låga nettoinkomster i ett försök att "fönsterklädda" deras lönsamhet. EBITDA, till exempel, kommer nästan alltid att vara högre än den redovisade nettoresultatet. När man analyserar ett företags EBITDA är det därför bäst att göra det i kombination med andra faktorer som investeringar och skuldbetalningar.

Eftersom icke-GAAP-vinst per definition inte är föremål för GAAP, har företagen utrymme för skönsmässig bedömning över vad de gör, och inte, inkludera i deras inkomstberäkningar. Det finns också möjlighet att ett företag kan inkludera olika poster i sina resultatberäkningar från en rapporteringsperiod till nästa, vilket gör det svårare för analytiker och investerare att spåra företagets resultat över tiden.

Utgångspunkten är att investerare alltid ska granska ett företags GAAP finansiella resultat, eftersom den standardiserade metoden ger ett tillförlitligt sätt att jämföra finansiella resultat från företag till företag, från industrin till industrin och från år till år.