Off Balance Definition och exempel |

Vad det är:

Off balance avser poster som effektivt är tillgångar eller skulder i ett företag men visas inte på bolagets balansräkning.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss exempelvis anta att Company XYZ har en kreditkredit på 4 000 000 USD med Bank ABC. Kreditkrediterna kommer med ett ekonomiskt förbund som kräver att företaget XYZ alltid håller sig under 0,5 skuldsättningsgraden. Företag XYZ vill köpa en ny utrustning. Den nya maskinen kostar $ 1.000.000, men Company XYZ har inte pengar för att köpa. Om det använder skuld för att köpa det, kommer bolaget att bryta mot förbundet på sin kredit. Företaget XYZ behöver därför hitta ett annat sätt att få en maskin.

För att lösa problemet skapar företaget XYZ en separat enhet som kommer att köpa utrustningen och sedan hyra den till Company XYZ via ett operativt leasingavtal. På detta sätt, även om företaget XYZ nästan har full kontroll över och ansvar för maskinen, registrerar den endast sin månatliga leasingkostnad på resultaträkningen. det behöver inte registrera tilläggsskulden på balansräkningen och det registrerar inte en ökning av tillgångarna (eftersom det inte lagligt äger utrustningen). XYZ använde utanför balansräkningen finansiering för att förvärva en tillgång utan att behöva registrera transaktionen som sådan i balansräkningen.

Varför det är fråga om:

Andra exempel på finansiering utanför balansräkningen inkluderar försäljning av fordringar på vissa villkor, garantier eller kreditbrev, joint ventures eller forskning och utveckling. Ofta ställer företagen in specialfordon (SPV) eller specialföretag (SPE) som har egna balansräkningar, och företagen placerar sedan de aktuella tillgångarna eller skulderna på SPE: s balansräkningar.

Off-balance -arknadsfinansiering används oftast för att följa finansiella överenskommelser. Företag använder emellertid även off-balance-finansiering för att bevara låneförmågan (till exempel när ett företag är nära att slå sin gräns på en lånepost eller vill använda sin lånepost för något annat), sänka sina lånepriser, eller hantera risker. Strategin har dock haft ett dåligt rykte eftersom det var berömt av den tidigare energijätten Enron.

Det är väldigt viktigt att notera att finansieringstransaktioner utanför balansräkningen inte är osynliga, vilket många tror. Snarare kräver Securities and Exchange Commission (SEC) och allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) att företagen offentliggör dessa och andra finansieringsarrangemang i noterna till sina finansiella rapporter. Savvy investerare vet att man tittar på dessa noter för information och insikt. Dessutom är GAAP-reglerna mycket specifika när det gäller hur man spelar in poster utanför balansräkningen, och chefer som inte känner till dessa regler eller inte tillämpar dessa regler korrekt kan få stora konsekvenser.