Ska jag betala av mina studentlån med ett kreditkort?

För många unga amerikaner verkar studielånets skuld som om det kommer att vara en permanent linje på sina budgetar. Enligt Forbes utgjorde 71% av amerikanska studenter som fick bachelorgrad i 2012 lån för att få dem, totalt i genomsnitt 29 400 dollar vid examen. Om du står inför ett berg av skuld och dåliga jobbutsikter, kan du, som många tusenår, ha svårt att träffa dina räkningar. Eller kanske har du en mindre skuldsats och önskar att det var ett sätt att ta hand om det hela nu. Ange ditt nya kreditkort med 0% ränta för ett år. Är det här lösningen? Nej, det här är varför:

Det är inte alltid möjligt

Många privata långivare tillåter dig inte att betala tillbaka studielån med ett kreditkort. Vissa tillåter bara det i vissa fall. Hur som helst, kolla med din långivare först. Den federala regeringen tillåter dig bara att betala med ett kreditkort om du är i standard - det vill säga du har inte gjort en betalning på ditt lån om nio månader.

Det kan vara dyrt

Även om din långivare låter dig betala ditt lån med ett kort kan det vara flera avgifter som är inblandade. Till exempel:

• Bearbetningskostnader. Många långivare som accepterar kreditkortsbetalningar debiterar dig en avgift för privilegiet. Dessa kommer att variera med långivare.
• Högre intresse. Även om du får ett 0% räntekort, kanske du inte kan betala ditt lån under introduktionsperioden. Den genomsnittliga löpande APR för kreditkort är cirka 15%, så om du inte betalar ut det i tid kommer din kurs att vara mycket högre än på dina studielån nu.

Om du vill betala ditt lån med kreditkortet, överväga värsta scenariot när det gäller avgifter. Om du har råd med dessa, och tycker att det fortfarande är värt att riskera, fortsätt läsa.

Det finns mindre utrymme

En del av din resonemang kan vara att studentlånskulden inte kan tömmas i konkurs och kreditkortsskulden är. Men om din skuld är federal finns det många program på plats för att hjälpa dig med det, inklusive:

• Inkomstbaserad återbetalning. Om du kvalificerar dig till en IBR-plan, kommer dina studielånsutbetalningar att beräknas utifrån din inkomst och familjestorlek. De kommer att begränsas till 15% av din diskretionära inkomst, och efter 25 års betalningar kommer eventuella obetalda saldon att bli förlåtna. Regeringen kan till och med hjälpa dig med dina räntebetalningar.
• Låne förlåtelse. Vissa federala lån är också berättigade till förlåtelse, förutsatt att låntagaren arbetar heltid på ett kvalificerat offentligt tjänstejobb och gör tio års värde av betalningar på tid. Därefter kan lånets balans bli förlåtet.
• Uppskjutande eller övertygelse. Om du är inskriven i skolan, militären eller fredskorpsen eller är utsatt för allvarliga ekonomiska eller fysiska svårigheter är det möjligt att avstå dina lånebetalningar under en viss period. Medan det finns några kreditkortskydd för människor i militären, är det väldigt mycket från fall till fall.

Det är självklart att ditt kreditkortsföretag erbjuder dig mycket mindre generösa villkor om du är sen med en check, och de kommer att bli mycket snabbare att anmäla dig till kreditbyråer om du saknar en betalning eller två.

Din skuld är lättare urladdad - kanske

Du vet säkert att medan kreditkortskulden kan släppas i konkurs, kan studielån inte. Det här kan vara en bra anledning att överväga kredit … men du borde inte köra upp din balans på kreditkort med avsikt att ansvarsfrihet i domstol. Om du sätter ditt studielån på ditt kort och senare beslutar att anmäla konkurs kan din kortutgivare invända. Och om de kan bevisa att du sätter igång kreditkortsskulden med avsikt att deklarera konkurs, kan du bli belastad med bedrägeri.

Poängen

Det är sant. Det finns människor som framgångsrikt har betalat sina studielån - och till en mycket lägre ränta - med hjälp av ett kreditkort. Om du har mycket liten skuld och du är utomordentligt disciplinerad om din ekonomi, är det inte omöjligt. Majoriteten av de nyutbildade kandidaterna står emellertid inför för mycket skuld och för lite inkomst för att göra detta till en livskraftig strategi. Ta en lång titt på de andra alternativen som finns tillgängliga för dig - som IBR eller andra återbetalningsplaner - innan du använder ett kreditkort.

Studentbild via Shutterstock