Hur man berättar om din portfölj är en vinnare

Kvaliteten på portföljens avkastning, som många finansiella frågor, är relativt.

För att få en grov uppfattning om hur deras avkastning staplar upp mäter många investerare deras portföljprestanda mot ett riktmärke, till exempel S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average.

Det är inte realistiskt att förvänta sig att portföljen ska klara ett riktmärke, men det ska hålla sig i takt med den övergripande marknaden. Så här berättar du om din är på rätt spår.

Välj ett lämpligt riktmärke

Det här är nyckeln, säger Tim Shanahan, en certifierad finansiell planerare och president för Compass Capital Corporation i Boston. "Den typiska standardbenämningen för många konton och planer är S & P 500, som kanske eller inte är korrelerad med de tillgångar som du egentligen äger."

Om du har en väl diversifierad portfölj äger du inte bara aktier från amerikanska företag i olika storlekar, utan även internationella aktier, amerikanska och internationella obligationer och alternativa tillgångsklasser, till exempel fastigheter. Du äger förmodligen de flesta av dessa tillgångar i form av fonder, men du kan också inneha vissa enskilda aktier och obligationer.

S & P 500, under tiden, speglar bara prestandan hos 500 av de största företagen i USA

En investeringsrådgivare kan skapa ett blandat riktmärke och jämföra det med din portföljs prestanda. En robo-rådgivare kommer troligen att ge ett liknande uttalande, ofta via ett onlineverktyg som låter dig spåra din portfölj mot olika riktmärken.

Men om du är ensam måste du göra det här: Jämför de stora kapitalandelarna i din portfölj till S & P 500, men titta på andra index, säger Brent Dickerson, en certifierad finansiell planerare med Trinity. Rikshantering i Lubbock, Texas.

"Jag skulle föreslå att titta på Russell 3000 index som ett bra brett index för stora, medelstora och småkapitalföretag", säger Dickerson. "När det gäller internationella aktier, förutsatt att någon investeras i industriländer, bör de överväga MSCI EAFE-indexet som ett bra riktmärke för det." MSCI EAFE täcker aktier i Europa, Australasien och Fjärran Östern.

Kom ihåg att indexfonder inte behöver benchmarkas

Av naturen följer indexfonder och börshandlade fonder (ETF) redan ett index, oavsett om det är S & P 500 eller Dow Jones. Dessa fonder äger alla investeringar inom ett index i ett försök att efterlikna avkastningen.

"Om du har ett S & P 500 index ETF, är referensvärdet S & P 500. Så det jämför i grund och botten ett äpple med samma äpple, säger Dickerson.

Förvaltas fonder, å andra sidan, använder professionella investerare att välja och förvalta sina investeringar, så de behöver benchmarkas. Detsamma gäller för portföljer sammanställda av finansiella rådgivare.

Glöm inte avgifterna

Investeringsavgifterna är oundvikliga: 401 (k) s har administrativa avgifter. Ömsesidiga fonder, inklusive indexfonder och ETF, har kostnadsförhållanden. Om du arbetar med en investeringsrådgivare eller robo-rådgivare, debiteras du en förvaltningsavgift. Och om du använder en del av din portfölj för aktiehandel, kommer du att medföra handelskommissioner. ETF, som handlas som aktier, är också föremål för handelskommittéer, men många mäklare erbjuder nu en lista över provisionsfria medel.

Avgifter minskar avkastningen. Om ditt kostar upp till, säg 1%, betalar du $ 10 för varje $ 1000 du har investerat. Och om din portfölj återgår 7% i genomsnitt så ser du faktiskt en avkastning på 6% efter kostnader. Men dessa avgifter återspeglas inte i riktmärken.

"En riktmärke är en rå sak," säger Shanahan. "Avdrag avgifter för att se den råa avkastningen, och jämför sedan det med referensvärdet."

De flesta fonder kommer att visa resultat efter kostnadsförhållanden, men du kan behöva subtrahera förvaltningsavgifter, administrativa avgifter och transaktionskostnader själv.

Överväga inte det

De flesta kontoleverantörer innehåller en riktmärke för dina vanliga uttalanden, och många tillhandahåller jämföringsverktyg online, men du behöver inte jämföra din portfölj varje vecka, månad eller kvart. En gång om året är bra, särskilt för pensionärer, säger Shanahan.

Men du borde vara uppmärksam på marknaderna med jämna mellanrum, så du är inte förvånad över vad du hittar i dina uttalanden.

"Det finns risk för att ha för mycket rubriknyheter, men många människor betalar ingen uppmärksamhet," säger Shanahan. "Om hela amerikanska aktiemarknaden är nere oavsett anledning, är det logiskt att ditt konto kan vara nere."

Mer från Investmentmatome:

• För pensionssäkerhet, Dip Into Stock Market
• Betaler du för mycket i Online Broker Commissions?
• Så här investerar du 401 (k)

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Bild via iStock.