Var beredd på stormigt finansiellt väder

Av Steven Podnos

Läs mer om Steven på vår sida Fråga en rådgivare.

På en nyligen kryssning till Sydamerika med min fru, mötte vi periodiskt dåligt väder. Besättningen skulle torka möbler för att hålla den från att flytta runt, och dörrarna skulle klickas stänga. Passagerare varnade för att se deras steg när båten rockade.

Vi kommer alla att möta dåligt väder i våra ekonomiska liv, och vi kan förbereda oss för det.

De flesta av oss sparar pengar för att förbereda sig för en bra pensionering och att kompensera ekonomiska utmaningar på vägen. Vi kan stöta på skador som sjukdom, olycka eller förlust av jobb.

För det mesta säkrar vi risken för förlust med försäkring. Vi kan ha funktionshinder, sjukförsäkring, egendomsförsäkring och särskilt livförsäkring. Alla dessa produkter används bäst för att minimera möjligheten till stor ekonomisk förlust.

Jag är ofta frågad hur mycket pengar en familj borde ha till hands för dåligt väder. Svaret beror på.

En individ med utmärkt kort- och långsiktig funktionshinder täcker mindre akuta pengar. En tvåinkomstfamilj kan behöva mindre akuta pengar. Visst, en familj med omfattande likvida besparingar behöver mindre pengar än en utan besparingarna. Omvänt bör en eninkomstfamilj utan invaliditetsförsäkring och lite sparad ha tillräckligt med pengar för att täcka flera månaders utgifter.

Varje familj som är beroende av en eller flera inkomster borde ha tillräckligt med livförsäkring för att kunna ersätta denna inkomst under många år. Ett av de större misstag jag ser i familjeplaneringen är otillräcklig försäkringsskydd, ofta när en familj säljs hela livsförsäkringen i stället för planerad försäkringsskydd med adekvat dödsförmån.

Att ha en stark och pålitlig inkomstkälla kan hjälpa till mycket under perioder med dåligt väder. Till exempel, en pensionär med en federal pension som täcker sina vanliga utgifter behöver lite akuta pengar. Däremot borde en familj som är beroende av pengar strikt från en investeringsportfölj ha upp till tre års utgifter i mycket likvida och icke flyktiga innehav.

Andra sätt att tillhandahålla en stabil inkomst vid avgång utöver utdelningar från en portfölj inkluderar omvända hypotekslån och olika livräntor. Men dessa val kommer med sin egen uppsättning komplexiteter och risker.

På fartyget hade kaptenen navigationsverktygen att veta när vi skulle stöta på dåligt väder. Livet är i allmänhet inte så förutsägbart. Förbered dig på dåligt väder nu och du kommer att ta itu med det med mer aplomb när det verkligen uppstår.