Private College 529 Plan: Är det rätt för dig?

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på vår sida Fråga en rådgivare

Kostnaden för att delta i några privata högskolor och universitet överstiger nu 65 000 dollar. Utan att finansiera din pension och köpa ett hus kommer en högskoleutbildning sannolikt att vara den största finansiella investeringen du ska göra. Att snabbt skapa en strategi för ljudbesparingar ger dig fler alternativ när det är dags att betala räkningen.

De flesta familjer är bekanta med state-run 529 college besparingar planer, men det finns ett annat alternativ som kan visa sig ännu mer värdefullt. Private College 529 Plan tillåter familjer att låsa in morgondagens utbildning till dagens priser på mer än 270 privata skolor rikstäckande. Låt oss gräva lite djupare för att se om det skulle passa in i din egen sparstrategi för college.

Det grundläggande

Private College 529 Planen skapades av ett konsortium av privata högskolor. Det tillåter familjer att betala för college på förhand genom att köpa "undervisningsbevis" som kan lösas in på mer än 270 grundskolor privatskolor.

Eftersom olika skolor tar ut olika priser varierar certifikatets inlösenvärden från en skola till en annan. Ett certifikat som är bra för en termins undervisningsundervisning i skolan A kan vara bra för bara säga 0,7 semester i skolan B. Men värdena ändras inte över tiden. Så om du köper ett certifikat som kan betala för en termin i skolan X, kommer det att alltid var bra för en termin på den skolan.

Familjer behöver inte begå sig till en viss skola vid anmälan och kan när som helst ändra mottagaren på en plan till en kvalificerad familjemedlem. Föräldrar kan också rulla pengarna till en statlig sponsrad 529 plan; Övergångsvärdet för ett undervisningsbevis beror emellertid på programförtroendefondens resultat - planens underliggande investeringar.

Du kan betala något belopp, upp till kostnaden för fem års undervisning på den dyraste deltagande skolan (bidragsgränsen är 256 000 dollar för 2015-16). Undervisningsbevis kan lösas in för att betala undervisningsavgifter och obligatoriska avgifter vid en skola där stödmottagaren är upptagen och registrerar sig. Det finns inga inkomstbegränsningar, men planen kräver minst 36 månader mellan köp av certifikat och användning av dem.

Fördelarna

Undervisningsbevis garanterar undervisning till aktuella priser i upp till 30 år efter inköpet. Med undervisning som ökar vid två gånger inflationstakten, kan den framtida fördelen i genomsnitt vara enorm. Deltagande skolor tar all investeringsrisk och har enats om att hedra certifikaten oavsett skolans framtida deltagande i programmet eller framtida undervisning ökar.

Som med andra 529 planer förblir föräldrarna kontroll över kontot trots att bidragen inte anses vara del av deras egendom, och förmånerna är skattefria när de används för kvalificerade utbildningskostnader. Private College 529 Plan tar inte ut några avgifter, och alla kostnader betalas 100% av medlemsskolorna och universiteten.

Slutligen betraktas räkenskaperna som föräldra tillgångar och har därför minimal inverkan vid beräkningen av ett barns stödberättigande för ekonomiskt stöd.

Nackdelarna

Den största risken med Private College 529 Plan kommer om pengarna inte används på en deltagande skola. Fonderna kan överföras till en statsstödd 529 plan, men undervisningsbevisens värde justeras baserat på fondföretags nettoprestation, med en maximal ökning på 2% per år och en maximal förlust på 2% per år.

Dessutom, som med vanliga 529 besparingsplaner, om pengarna inte används för kvalificerade utbildningskostnader, är eventuella intäkter skattepliktiga och 10% straff.

Dessa faktorer gör planen bäst lämpad för familjer som är inriktade på privata skolor - kanske för föräldrar som vill att deras barn ska delta i deras alma mater eller för någon som söker en avkastning i form av investeringsuppskattning i samband med utbildningsökningar.

Domen

Private College 529 Plan ligner på ett företagspension: Du bidrar med ett angivet belopp för en garanterad framtida förmån. Lugnet i att inte behöva hantera inflation och marknadsrisk skulle troligen vädja till de flesta familjer. Lägg till på bristen på avgifter, skatteförmånerna och flexibiliteten och du har ett lockande fordon för finansiering av privata collegeundervisning.

En planeringsstrategi kan vara att använda Private College 529-planen för att täcka undervisning och en regelbunden plan för 529 att betala återstående kostnader (till exempel rum och styrelse) och att erhålla och redovisa skatteavdrag för 529 bidrag.

Vissa föräldrar är frestade att använda sina egna tillgångar, nuvarande kassaflöde eller bostadslån för att hjälpa till att betala för sitt barns utbildning. Detta kan få dåliga konsekvenser för deras pension och framtida mål.

För att skydda dina tillgångar och inkomst för din pension, arbeta med en finansiell rådgivare som tar ett rådgivande tillvägagångssätt för collegeplanering, utveckla en sparstrategi tidigt och se till att integrera denna sparstrategi i din övergripande högskoleplan. Vi vill alla ha det bästa för våra barn, men föräldrarna borde inte behöva offra sin pension i processen.

Bild via iStock.