5 frågor att tänka på innan du använder skuldavräkning

När dina kreditkortsräkningar hämtar och du har lite hopp om att du någonsin betalar dem, kan det alternativ som följer med den mest riskerade känslan som det enda valet.

Det är ofta fallet för dem som tänker på skuldavveckling, där ett företag ger skuldlättnad genom att förhandla med dina fordringsägare om att acceptera lägre betalningar. Att välja detta alternativ kan komma med fallgropar och borde vara en sista utväg om du behöver hjälp med att hantera överväldigande kreditkorträkningar, säger finansiella experter. Att göra noggrannhet kan hjälpa dig att avgöra om det är rätt val för dig.

Här är fem frågor att fråga innan du anmäler dig till en skuldavvecklingsplan.

Hur mycket ska jag betala?

Människor som slutför en skuldavvecklingsplan utgår vanligen till att betala 65% till 80% av det belopp de betalade när de inskickade, säger Steven Boms, en rådgivare till American Fair Credit Council, en koalition för skuldkonjunkturindustrin. Det beloppet inkluderar serviceavgifter skuldavvecklingsföretaget avgifter, vanligtvis cirka 20% till 25% av den inskrivna saldot.

Så här gör industrin pengar, även om vissa företag betalar en procentandel av det belopp de förhandlar av din ursprungliga skuld, vilket begränsar serviceavgifterna som konsumenterna betalar, säger Michael Bovee, en skuldavvecklings coach.

Du kan eliminera en avvecklingsavgift om du förhandlar med kreditorer, och vissa fordringsägare uppmuntrar konsumenterna att kontakta dem direkt innan de anländer till en tredje part.

Ska det ta hand om all min skuld?

Konsumenter som slutför ett skuldavvecklingsprogram slutar vanligtvis om två till fem år, säger Boms. Tiden beror på antalet konton, skulden och kundens förmåga att avsätta avvecklingspengar. Skuldföretagen kräver att du öppnar ett konto där du sätter in pengar för att fördelas mot avräkning.

Att slutföra ett skuldavvecklingsprogram kan vara svårt för många. En rapport från American Fair Credit Council i februari 2018 visade att drygt 50% av de konton som ingick i skuldavvecklingen i början av 2013 hade avvecklats senast den 31 mars 2017. En handfull, ca 3%, var fortfarande aktiv och över 40 % hade avslutats, vilket innebär att kunden drog sig ur programmet innan skulden betalades ut. Uppgifter om hur många kunder som avvecklar all sin inskrivna skuld var inte tillgängliga, sa Boms.

Varför drar konsumenterna ut innan de bosätter sig? Nonprofit Center for Responsible Lending påpekar att konsumenter som inte kan betala sina räkningar kanske inte kan hålla med betalningar på avvecklingskontot. Eller de kan behöva släppa ut för att hantera borgenärsrättsliga förfaranden om fordringsägaren stämmer snarare än att bosätta sig.

Kommer mina fordringsägare att förhandla?

Politiken för att hantera skuldavvecklingsföretag varierar mellan kreditkortsutgivare. Några, som Bank of America och Capital One, kommer att förhandla med kundens samtycke. vissa, som American Express, säger att de inte kommer att förhandla med skuldavvecklingsföretag.

Ett skuldavvecklingsföretag kan fortfarande betala din skuld om den ursprungliga borgenären inte kommer att förhandla fram. De måste bara vänta tills emittenten skriver bort din skuld som en förlust - vanligtvis efter 180 dagar utan betalning - och säljer den till en tredje part, sannolikt ett advokatbyrå eller en insamlare. Men väntar på en "avgift" kan göra processen längre, vilket kommer att skada din kreditpoäng.

Vad påverkar min kreditpoäng?

När du registrerar dig för skuldavveckling slutar du betala kreditkorträkningar, vilket kan utlösa sena avgifter som bara lägger till din balans. Det spelar ingen roll om skulden lösas, men vad om det inte av någon anledning? Du kommer att skylla det större kreditkortsaldot, enligt Center for Responsible Lending.

Samtidigt kommer även en missad betalning att skada din kredit, och en avgift kommer att skada den ännu mer. Det negativa varumärket kan dyka upp på din kreditrapport i sju år.

Efter en avgift kan vem som håller din skuld stämma dig för att samla in det, vilket kommer att medföra extra kostnader och kan leda till löneförhöjning om du förlorar. Domar skadar också din kredit.

Är skuldavveckling bättre än andra alternativ för skuldlättnad?

Överväga alla alternativ, säger Bovee, bland annat kap. 7 konkurs, som han kallar "den tungviktiga mästaren i skuldlättnad". Andra alternativ inkluderar skuldhanteringsplaner, kreditrådgivning eller direktförhandlingar med dina fordringsägare.

Bovee rekommenderar konsultation med experter, som konkursprovider eller kreditrådgivningsbyråer, för att förstå hur varje alternativ fungerar och bestämma vad som är meningsfullt för dig. Skuldavveckling med ett företag borde vara en sista utväg, säger han.

"Konsumenterna bör göra sina läxor för att utvärdera sina alternativ", säger han. "Prata inte bara med en kille som försöker sälja en widget."