R Squared Definition & Example |

Vad det är:

R-kvadrat , vanligtvis representerad som R2, är en teknik som utvärderar det statistiska sambandet mellan två serier av händelser. Det brukar beskrivas den del av en säkerhets rörelse på marknaden i förhållande till rörelsen i ett relaterat index.

Hur det fungerar (Exempel):

Tekniskt mäter R2 andelen variabilitet i en dataset. Det beräknas med hjälp av en statistisk metod som mäter andelen av data till den förväntade variansen av data. Om variansen är hög är R2 låg. Omvänt, om variansen är låg (dvs det observerade värdet ligger nära vad som förväntas) är R2 hög. Statistiskt faller R2 mellan 0 och 1. I finansiella rapporter visas R-kvadrat som ett värde mellan 0 och 100 (det är R2 gånger 100.) Denna åtgärd beskriver hur väl framtida resultat sannolikt kommer att förutsägas av en statistisk modell.

Som illustrerande grafik nedan visar två händelser med ett 1 till 1 förhållande (dvs en enhet längs x-axeln matchas av en enhet längs Y-axeln, R2 är 1. Om rörelserna för de två händelserna inte är nära varandra, till exempel faller R2. Där det inte finns något uppenbart förhållande mellan händelserna, dvs händelserna är slumpmässiga i förhållande till varandra, faller R2 nära 0.

Praktiskt sett är R2 en användbar verktyg för att bestämma korrelationen mellan händelser. Till exempel kan det nära förhållandet eller korrelationen mellan priserna på vissa varor beskrivas med R2, vanligtvis eftersom leverantören kan vara i samma bransch och drivas av samma utbud och efterfrågan faktorer. Räntebärande värdepapper mäts mot räkningen. Aktierna mäts mot S & P 500.

Varför det gäller:

R-kvadrat används vanligen för att sammanfatta ett statistiskt förhållande eller statistisk samband mellan två händelser. Även om det kan vara sant, bevisar det inte att det finns ett orsakssamband. Precis som med de flesta statistiska modellerna är deras prediktiva kraft bara lika bra som förståelsen för händelserna själva. På värdepappersmarknaderna tyder en hög R-kvadrat på att en säkerhets prestanda är i linje med indexets rörelser. En låg R-kvadrering antyder att säkerheten inte följer indexet.