Avkastningsdefinition och formel |

Vad det är:

A avkastning är vinstmått i procent av investeringen.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss säga att John Doe öppnar ett limonadstånd. Han investerar $ 500 i venture och lemonade står ca $ 10 per dag, eller cirka $ 3000 per år (han tar några dagar).

I sin enklaste form är John Does avkastning på ett år bara vinsten som en procentandel av investeringen, eller $ 3000 / $ 500 = 600%.

Det är ett grundläggande förhållande du borde vara medveten om när du tänker på avkastning: ju mer riskfyllda risken är desto högre förväntad avkastning.

Att investera i en restaurang är exempelvis mycket mer riskfylld än att investera i statsskuldväxlar. Man stöds av Förenta staternas fulla tro och kredit. den andra är bakad av din kusins ​​soffa. Följaktligen är risken att du förlorar dina pengar mycket högre i restaurangscenariot och för att inducera och belöna dig för att göra investeringen måste förväntad avkastning vara mycket högre än den 1% som statsskuldväxeln skulle betala. Den säkrare investeringen, desto lägre är den förväntade avkastningen.

Varför det gäller:

Om det bara var så enkelt. Avkastningsräntor innebär ofta att man införlivar andra faktorer, inklusive de avgifter som inflation och skatter tar ut av vinst, hur lång tid det är och eventuellt ytterligare kapital som en investerare gör i företaget. Om investeringen är utländsk, kommer förändringar i valutakurser också att påverka avkastningen.

Sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) är en gemensam avkastningsåtgärd som motsvarar den årliga tillväxttakten för en investering under en viss period av tiden.

Formeln för CAGR är:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

var:

EV = Investerings slutvärde

BV = Investeringens startvärde

n = År

Anta till exempel att du investerar $ 1000 i fondbolaget XYZ, och under de närmaste fem åren ser portföljen ut så här:

Slutet av årets slutförda värde

1 $ 750

2 $ 1000

3 $ 3 000

4 $ 4 000

5 $ 5000

Med hjälp av denna information och ovanstående formel kan vi beräkna att t han CAGR för investeringen är:

CAGR = ($ 5000 / $ 1000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%