Ska föräldrar betala för college?
hydra vs skaf
Innehållsförteckning:
- Max ut federala lån först
- Överbrygga inte PARENT PLUS-lån
- Välj en fast ränta
- Jämför moderna lånoptioner
- Vad kommer härnäst?
- Besluta om ett föräldra PLUS lån är rätt för dig
- Jämföra moderlån alternativ
- Utforska om du skulle medverka i ett studielån
Föräldrar, du kanske vill betala för ditt barns högskoleutbildning, men det är bara en bra idé om du har råd med det.
Oavsett om du bestämmer dig för att ta på sig hela det ekonomiska ansvaret eller dela kostnaden med ditt barn, svara först på dessa frågor för att avgöra om du ska betala för college:
- Kommer det att sätta din pension i fara? Ditt barn kan alltid låna för att betala för college, men du kan inte låna för din pension. Se till att du är på rätt spår för att spara tillräckligt för pensionering använd denna räknare om du är osäker.
- Har du andra skulder att betala? Om du är djup i kreditkortsskuld eller har annan hög ränta skuld, bör du inte lägga till din börda.
- Har du råd med betalningarna? Lägg till undervisnings- eller föräldrautbetalningar som du skulle göra till dina befintliga skulder för att se till att du kan passa båda in i din budget.
- Kommer du ha en nödkudde? Du vill inte välja mellan att fixa bilen och betala en studentlånsräkning.
- Kan du acceptera risken? Att ta på ett förlagslån kan äventyra din kredit eller låneförmåga för något annat. Medsignering lämnar dig också i kroken för ditt barns beteende.
" MER: Ska du underteckna ett studielån?
Nästan nio av de 10 familjerna förväntar sig att deras barn går till skolan, men bara drygt en tredjedel - 36% - har en plan att betala för alla fyra år av college, enligt How America Payes for College 2017, en studie av Sallie Mae och marknadsundersökningsföretag Ipsos.
Om din egen ekonomi är solid och du har råd att hjälpa till att betala för högskolan, kan du besluta att ta ett föräldralån. Innan du lånar, överväga dessa tips för att undvika att ta onödiga risker med din egen ekonomi.
" MER: Hur man refinansierar föräldra PLUS-lån
Max ut federala lån först
Vänd dig till privata lån först efter din familj har uttömda bidrag, stipendier, besparingar öronmärkta för skolan, arbetsstudier och federala studielån.
Ju högre din inkomst, desto mindre gratis hjälp kommer ditt barn att få. Om du väljer att inte betala för skolan betyder mindre fri hjälp att ditt barn kanske måste ta på sig fler lån för att fylla gapet. Frihjälp som stipendier och stipendier, tillsammans med arbetsstudie, bestäms till stor del av familjeinkomsten som rapporterats om Fri ansökan om federal studenthjälp, eller FAFSA.
Om det finns ett gap att stänga efter att allt ekonomiskt stöd övervägs kan ditt barn behöva ett privat lån. Privata lån tenderar att bära högre räntesatser än federala lån och erbjuder inte de federala skydden, låneförlåtelse och flexibla återbetalningsalternativ som federala studielån gör.
Och om ditt barn är under 21 år, kommer han eller hon sannolikt att behöva en medsignal - bara några långivare gör lån till låntagare utan kredithistoria och ingen medsignal. Om du medundertecknar ett privat lån för ditt barn, är du juridiskt ansvarig för skulden om ditt barn inte kan betala. Samförteckning ett lån kommer också att påverka din kredit historia, och kan göra det mer utmanande för dig att ta på sig andra lån eller krediter.
" MER: Hur mycket att låna för college
Det enda sättet att få ditt namn på ett medtecknat lån skulle vara att betala av skulden. dra nytta av co-signer release efter en tidsperiod om din långivare erbjuder det; eller genom refinansiering.
Ditt bästa alternativ är att uttömma alla andra finansiella resurser innan du lånar ett privat lån. Om du medtecknar ett lån, diskutera allvaret av skulden med ditt barn. Om du gör tecknar ett lån, se till att det finns en policy för medgivare.
Överbrygga inte PARENT PLUS-lån
De årliga och övergripande gränserna för federala direkt subventionerade och osubventionerade lån kan hålla eleverna från att ta ut för mycket studentskuld. Men bristen på en liknande gräns för direkta PLUS-lån kan leda till att föräldrar överbryggar sig. Direct PLUS-lån är federala lån som föräldrar till grundutbildning kan ta ut för att betala för sina barns högskoleutbildning. De är också tillgängliga för studenterna. PLUS-lån liknar privata lån genom att de behöver en kreditkontroll. Föräldra låntagare kan ta upp till den totala kostnaden för närvaro årligen i federala direkt PLUS-lån.
PLUS-lån liknar privata lån genom att de behöver en kreditkontroll.
"MER: Jämför föräldraplaner: PLUS och privat
Bland dem som lånar för att betala för högskolan lånar föräldrarna i genomsnitt $ 1 431 i lån än studenter, enligt Sallie Mae-studien. Under läsåret 2016-17 lånade föräldrar i genomsnitt $ 10.266 i PLUS-lån, medan studenter lånade i genomsnitt 8 835 dollar i federala studielån.
Att ta på lån är särskilt kostsamt för föräldrar eftersom räntorna på PLUS-lån är betydligt högre än de federala direktlånen som är tillgängliga för undergrads: 7,60% jämfört med 5,05% för läsåret 2018-1919. För föräldrar med bra kreditpoäng och solida finanser kan privata lån vara billigare.
PLUS lån låntagare som löper problem med att göra betalningar har också färre alternativ än federala direkt lån låntagare: PLUS låntagare kan kvalificera sig för endast en av de fyra inkomstdrivna återbetalningsplaner som är tillgängliga för federala lån låntagare.
Se till att ditt barn fyller FAFSA för att få gratis hjälp först innan du vänder dig till lån.
" MER: Jämför föräldra studielån: PLUS och privat
Om din familj behöver låna, se till att ditt barn maximerar ut subventionerade och osubventionerade federala lån innan du lånar pengar själv.
Välj en fast ränta
När du lånar ett studielån för ditt barns utbildning, överväga vilken typ av ränta ett lån bär. PLUS-lån har fasta räntor, vilket kommer att förbli samma genom lånets livslängd, men många privata lån gör det inte. En rörlig ränta kan initialt vara lägre än en fast, men den kan fluktuera över tiden.
Stå fast med lån som har fasta räntor så att du kan låsa i lägre priser före en annan ökning.
Om du har befintliga federala lån med rörlig ränta som senast utfärdades 2006 kan du konsolidera dem genom ett federalt direktkonsolideringslån för att låsa fast ränta.
Om du har ett privat lån med en rörlig ränta, kan du refinansiera genom en långivare för att få ett fast räntelån. Om du inte väljer att konsolidera federala lån eller refinansiera privata, så gör en plan att betala dina lån snabbt.
Jämför moderna lånoptioner
| Långivare | Återbetalningsalternativ | Komma igång |
|---|---|---|
|
Återbetalning börjar omedelbart. Inkomstbaserad återbetalning är tillgänglig. | |
|
Gör räntebetalningar endast medan ditt barn är i skolan, eller börja omedelbart göra fulla månatliga betalningar. | |
|
Full månatliga betalningar börjar vanligtvis omedelbart. Du kan skjuta upp lånebetalningar medan ditt barn är i skolan. | |
|
Gör räntebetalningar i 48 månader eller börja omedelbart göra fulla månatliga betalningar. | |
|
Gör räntebetalningar i 48 månader eller börja omedelbart göra fulla månatliga betalningar. | |
|
Gör räntebetalningar endast medan ditt barn är i skolan, eller börja omedelbart göra fulla månatliga betalningar. |
