En enkel plan för att undvika fastighetsskatter |

Förväntar du dig att Uncle Sam ska dyka upp för din begravning? Vill du helst att han håller sig borta? Om du dör med en stor fastighet, kommer den federala regeringen - och kanske till och med din statsregering - vilja ha en nedskärning av vad du lämnar bakom, eventuellt avtagande av ditt gods av frukterna av en livstids arbete bättre lämnat i dina älskade eller en favorit välgörenhet.

Och vad Uncle Sam inte äter upp, kommer advokaterna att göra om din egendom slutar i en probate domstol, även om ditt gods är av blygsam storlek.

Den goda nyheten är att det finns ett enkelt och innovativt sätt att hålla Uncle Sam från att ta sitt snitt, för att inte tala om advokaterna med livförsäkringar. I huvudsak går strategin så här:

Du donerar tillgångar till din favorit välgörenhet, såsom fastigheter eller uppskattade aktier som annars skulle hamna i ditt gods, med skatteplikt.

• Du får ett omedelbart avdrag för inkomstskatt som återspeglar donationens värde.

• Du köper en livförsäkringspolicy på dig själv med en dödsförmån som motsvarar värdet på de begåvade tillgångarna.

• När du dör skickar försäkringsgivaren en check för ansiktet till dina mottagare fri från beskattning, rättegångskostnader eller advokatavgifter.

• Som du kan se är strategin så enkel som den är elegant. Faktum är att du med rimligt god hälsa kan lägga en sådan plan med ett minimum av krångel och stör och leva resten av ditt liv säkert med vetskap om att allt du jobbar för kommer att hamna inte i regeringens kuponger utan snarare i händerna på din favorit välgörenhet och de människor du älskar.

Planen fungerar inte för alla, och även om du är bland dem som kan dra nytta av det, måste du noggrant genomföra denna skattebesparande strategi, för om du glider upp, kan du äventyra hela tanken.

För en sak fungerar strategin bäst om du donerar en tillgång med uppskattat värde - vilket betyder att det kostar mycket mindre än det är värt nu. Varje donation ger dig avdrag för inkomstskatt, men ju högre tillgångens värde desto större avdrag och ju högre uppskattning desto större skattebesparingar.

Den tillgång du donerar kan vara nästan allt från lager du köpte i brandförsäljningspriser för år sedan - säg att 10 000 aktier i Microsoft köpte strax efter att företaget blev offentligt 1986 - till din personliga bostad, kommersiella egendom eller till och med den värdefulla frimärkssamlingen i garderoben eller den vintagebil du har under välgörenhet i garaget.

Välgörenhetsorganisationer behöver pengar, inte egendom, så de säljer vanligtvis sådana donationer, och så länge som försäljningsvinsten motsvarar värdet av donationen betalar de inga kapitalvinster skatt på transaktionen.

Låt oss räkna vinnarna och förlorarna för att se hur livförsäkringen sätter tillbaka förlorarna tillbaka i vinnarens kolumn.

Du vinner genom att hålla skattmannen borta på två sätt. Du får det omedelbara avdraget mot inkomstskatt och du begränsar fastighetsskatten genom att ta bort den donerade tillgången från ditt egendom. Välgörenheten vinner genom att få en tillgång som den kan omvandla till kontanter utan att betala kapitalvinstskatt på transaktionen.

Förlorarna är dina arvtagare, som nu står för att ärva en egendom vars värde har sjunkit med ett belopp som motsvarar värdet på din donation.

De kommer inte att vara förlorare länge, men om du använder de besparingar som du har realiserat mot inkomstskatt för att köpa en livförsäkring med en dödsförmån som motsvarar värdet på den donerade tillgången, betalas till din arvingar. Säg, till exempel, du har donerat kommersiella fastigheter värda 1 miljon dollar till välgörenheten. Eftersom du befinner dig i skattesatsen på 35 procent, sparar donationen dig $ 350 000 i skatter ($ 1 M x.35 = $ 350 000). Beroende på din ålder och hälsa kan du bland annat använda skattebesparingarna för att köpa en livförsäkringspolicy med en dödsförmån på 1 miljon dollar, eventuellt mer, till din hemit när du dör.

Steg noga här, dock. För att göra det rätt kan du inte själv försäkra dig om försäkringen, eftersom dödsförmånen kan döda din egendom med 1 miljon dollar om du dödades i morgon, eventuellt bli föremål för boendeskatt och i alla fall göra din donation av den kommersiella Fastigheter till välgörenhet meningslöst.

Istället måste du namnge dina arvingar som ägare och mottagare av politiken eller, alternativt, skapa ett lagligt förtroende för att äga politiken, med dina arvtagare som förtroendevalda. På så sätt strömmar dödsförmånen till dina arvingar, direkt om de äger politiken, indirekt om politiken ägs av ett förtroende, och i båda fallen skattefria.

Det finns en annan rynka på denna beskärning. Beroende på hur stor premien är för försäkringen är det möjligt att utlösa presentbeskattning om du betalar dem själv. Det är också möjligt att undvika detta problem med noggrann planering, för vilken du sannolikt kommer att behöva hjälp från en bra revisor eller skattejurist.

Juan Hovey skrev kolumnen Finans och försäkring för affärssidan för Los Angeles Times.