I 60 ord, vad du behöver veta om kreditkort

Många amerikaner förstår inte insatserna på kreditkort och poäng, enligt resultaten från en nyligen genomförd Investmentmatome-undersökning som utförs av Harris Poll. Om du är en av dem kan du göra kreditkortsbeslut baserat på dålig information, vilket kan kosta dig.

Men du kan lära dig alla de väldigt viktiga sakerna på bara några minuter.

Detta är konceptet bakom Harold Pollack och Helaine Olens nya bok "Index Card", "Carl Richards", "One-Page Financial Plan" och andra. Ramverket är enkelt men kraftfullt: Istället för att granska alla personliga finanser i detalj, fokusera på de viktigaste riktlinjerna. Därigenom skiljer du de goda råden från de dåliga, "måste veta" från "bra att veta".

Tillvägagångssättet verkar efterlikna hur vi tänker på finansiella beslut. Mina kreditkortvanor drivs av några enkla sanningar - inte en snöstorm av fakta blandade med några gissningar. Att koka ner min kreditkortsstrategi i något du kan läsa under en hissresa bestämde jag mig för att ta reda på vad dessa sanningar är.

Börja med grunderna

"Det är inte vad du inte vet som får dig i trubbel. Det är det du vet säkert att det bara inte är så, "går den ofta citerade linjen från Mark Twain. Samma kan sägas om kreditkort. Så ofta när det gäller kredit tenderar vi att förlita oss på antaganden. Kanske beror det på att vi inte alltid har fakta. Fram till 2000 hade de flesta av oss inte möjlighet att kolla våra egna FICO-poäng. Och fram till 2009 hade kreditkort få uppgifter. Nu när mer information finns tillgänglig är det dags att släppa antagandena och noll på fakta.

Även om du har all den informationen, är det bra, det här är vad du verkligen behöver veta:

Du behöver inte betala ränta

Många inser inte att betalning av ränta vid inköp helt undviks: Bara betala din faktura i sin helhet, i tid. Omkring 30% av amerikanerna tror att en kreditkortsinnehavare börjar påföra ränta på kreditkortsinköp omedelbart efter det att ett köp gjorts, enligt Investmentmatome-studien. Faktum är att du kanske har så många som 50 dagar att betala ner din räntefri ränta. Den årliga procentsatsen för inköp börjar normalt inte tillfalla förrän efter en räntefri grace period på 21 till 25 dagar efter att din faktureringsperiod slutat. Du kan undvika köp APR helt och hållet genom att betala din kreditkortsregistrering i sin helhet före förfallodagen.

Du har många kreditpoäng

Du har inte bara en kredit värdering - du har många. Det tresiffriga talet kan vara annorlunda baserat på var informationen kommer från och vilken scoringsalgoritm används. Tre kreditbyråer - Experian, Equifax och TransUnion - samlar in data, och varje kan få en lite annorlunda syn på din ekonomi. Då finns det olika scoringsalgoritmer, såsom FICO eller VantageScore, och olika versioner av dessa algoritmer. Vissa långivare kan använda äldre versioner, medan andra använder senare.

Som ett resultat har vi alla dussintals kreditpoäng, beroende på källan till data och hur uppgifterna knyts. Men eftersom de uppgifter som varje byrå samlar in, återspeglar samma sak - din ekonomiska verksamhet - och eftersom många av algoritmerna använder liknande statistik, är dessa poäng vanligen i samma generella sortiment.

Det är viktigt att hålla alla dessa poäng höga, eftersom de kan hjälpa dig att kvalificera dig till lägre räntor på lån och i många stater lägre bilförsäkringspremier. Den äldsta algoritmen, och den som långivare använder mest, är från FICO. Det mäter din kreditvärdighet genom dessa mätvärden:

• Betalningshistorik, 35%. Betalningar över 30 dagar sen kan skada din kredit.
• Skulder, 30%. Ju lägre dina saldor desto bättre. Att använda mindre än 30% av din kreditgräns på varje kort är en bra riktlinje, men inte en hård regel.
• Längden på kredithistoria, 15%. Gamla konton i gott skick kan hjälpa dina poäng. Det är vanligtvis en bra idé att hålla kort öppna, även om du inte använder dem - om inte kortet kommer med en årlig avgift. I så fall be fråga emittenten om att konvertera kontot till ett kort utan avgift eller stänga det och ta träffen.
• Kreditmix, 10%. Att ha olika typer av skuld - som ett lån eller ett autolån - kan förbättra dina poäng.
• Ny kredit, 10%. Att öppna en ny kreditlinje utlöser en svår förfrågan, vilket kan leda till att dina kreditpoäng faller med några punkter tillfälligt.

" MER: Hur får du dina kreditrapporter gratis " MER: Vilka kreditkort ger gratis FICO-poäng?

Årliga avgifter kan vara givande

Omkring 27% av amerikanerna svarade att det är aldrig värt att få ett belöningskort med en årlig avgift, enligt studien. Men ibland kan fördelarna på kort med årsavgifter överväga kostnaderna. Till exempel, säg att du har ett kort som erbjuder 6% tillbaka i stormarknader för upp till $ 6000 i utgifter, med en årlig avgift på $ 75. Om du skulle maximera utgifterna, skulle du fortfarande ha $ 285 i belöningar, även efter att du avdragit årsavgiften. Det är mer än dubbelt så mycket som du får för att göra samma inköp på ett schablonbelopp på 2% kontant tillbaka kort utan årlig avgift. I det här fallet skulle kortet med årsavgiften erbjuda mer totalt värde.

Belöningar kreditkort är inte en bra sak för alla.Många kommer med högre APR, vilket kan göra det dyrt att bära skulden. Om du inte förväntar dig att betala din kreditkortsräkning i sin helhet varje månad, kan du vara bättre med ett kort som erbjuder en PR-period på 0% eller lågt pågående intresse.

" MER: Vår webbplats belönar bäst kreditkort

Kortfattat hantera kreditkort

Låt oss svara på denna fråga så enkelt som möjligt: ​​Vad behöver folk göra för att få bättre värde ur sina kreditkort?

I 60 ord, här är min take:

Betala kreditkort i tid och i sin helhet varje månad.

Få ett kreditkort som passar dina utgiftsvanor och ger dig fördelar du ska använda.

Betala en årsavgift endast om värdet av belöningar och förmåner överstiger avgiften.

Förbättra din kredit genom att hålla din balans under 30% av varje korts gräns.

Håll dina gamla kreditkortskonton aktiva.

Du behöver inte veta alla svaren för att hantera dina kreditkort effektivt. Ibland behöver du bara ett tryck i rätt riktning.

Denna artikel visas också på The Huffington Post.