Jag skulle vilja tacka för att du gav mig möjlighet att lära dig lite mer om mina svänghandelsmetoder och den tekniska analysen jag använder för att träna den. Efter att jag har läst in lektionerna 1 till 4 kommer jag att förse dig med en slutlig lektion som borde vara den mest omfattande och värdefulla än -

De 11 budorden om att svänga handel

. En titt tillbaka på vår Tidigare handelslärdomar I min första lektion -

Börja

Swing Trading Today - presenterade jag dig för förhållandet mellan swing trading och teknisk analys. Ju bättre du blir vid teknisk analys, konstaterade jag, desto effektivare och lönsammare kommer dina swingaffärer att vara. Jag visade dig hur viktigt det är att känna igen trenden i den tidsram du handlar om. Jag använde exemplet på fiktiva XYZ Corp. (XYZ) för att visa dig vad en bra swing trading set-up ser ut och hur du kan skörda vinster på 50% eller mer inom några få handelsdagar / veckor. [Klicka här för att gå tillbaka och se XYZ-diagrammet.]

I lektion # 2 -

Hur Swing Traders utnyttjar Power of Trendlines

- Jag visade att trots att det finns många, många verktyg inom teknikerens verktygslåda är den enkla trendlinjen fortfarande en av de mest kraftfulla. Jag visade dig hur man känner igen en uptrend genom att märka toppar och dalar. Och jag lärde dig när det här mönstret vänder sig och blir en serie av lägre höjder och lägre nedgångar - en downtrend - det är dags att spika ner vinster. Därefter blev du bättre bekant med trenden och fick tydliga instruktioner om hur man ritar både enkla och komplexa trendlinjer. Jag tror verkligen att swing-tradern kan skörda betydande vinster på kort tid bara genom att använda det här verktyget. Mitt mål var att presentera denna information för dig i ett tydligt, enkelt att följa, steg för steg sätt (något som är väldigt svårt att hitta i böcker eller på webben).

I lektion # 3 -

Swing Trading Support & Resistance Secrets

- Jag visade dig hur du kan använda support och motstånd för att tjäna stora vinster. Stöd och motstånd kommer från en rad olika källor, som rörliga medelvärden och trendlinjer. Jag visade dig skillnaden mellan enkelt och signifikant stöd och motstånd - en distinktion som jag inte har sett klargjort i några andra tekniska analysarbeten. Du introducerades också för bara två av dussintals klassiska tekniska analysprismönster och du såg hur erkännande och handel på dessa mönster skulle kunna hjälpa dig att multiplicera ditt handelskapital många gånger över. I lektion # 4 - Hur man använder ljusstakar för framgångsrik swinghandel

- Jag undersökte en annan aspekt av teknisk analys genom att visa dig hur jag använder ljusstake i korttidshandel. Genom att känna igen en handfull ljusstake lärde du dig hur du potentiellt kan ringa varje större sväng i S & P 500 under en sexmånadersperiod. Trots att vi bara täckte några av de många tekniska verktygen som finns tillgängliga i denna kurs har jag visat hur principen om flera indikatorer skulle kunna hjälpa dig att skapa säkra och lönsamma affärer. I dagens sista lektion är mitt mål att ge dig med en djupgående titt på min handelsstrategi, taktik, principer och attityder. Genom att studera och integrera dem i din befintliga marknadsram, bör de också hjälpa dig att utföra dina egna vinnande svänghandelar. Så här är de, mina 11 budord från Swing Trading. De 11 Commandments of Swing Trading

1. Justera alltid din handel med den övergripande riktningen på marknaden.

2. Gå lång styrka. Gå kort svaghet.

3. Alltid handla i harmoni med trenden en tidsram över den du handlar.

4. Aldrig handla endast på korttidsschemat över swing-trading tidsramen.

5. Försök att komma in i handeln nära början av trenden, inte nära slutet.

6. Använd alltid regeln för "flera indikatorer". Var inte handel med något tekniskt verktyg eller koncept isolerat.

7. Håll ögonen på bollen. Spåra en konsekvent grupp av aktier.

8. Ange alltid handel med en tydlig handelsplan, vars fyra nyckelelement är ett mål, en gräns, en stoppförlust och en tilläggspunkt.

9. Försök att lägga oddsen till din fördel.

10. Var en "techno-fundamentalist" och integrera fundament i din tekniska analys.

11. Behärskar "inre spel" av swing trading. Stor handel är både psykologisk och teknisk.

En djupgående koll på de 11 budorden

1. Markera alltid din handel med den övergripande riktningen på marknaden.

Marknadsomfattningen mäts bäst av S & P 500. När jag diskuterar branscher och trender börjar jag med marknadens primära och mellanliggande trender, mätt av S & P 500.

Dessa trender ger det sammanhang där varje näringsidkare måste göra kortsiktiga handelsbeslut. Om du bara fokuserar på kort sikt, även om din handel lyckas under en begränsad tidsperiod, är de större trenderna lämpliga för att återställa sig. I bästa fall kommer din vinstpotential vara begränsad. Som sådan måste du identifiera de långsiktiga trenderna för att se till att du går med flödet och inte emot det.

Under åren har jag observerat att "överraskningar" som nyheter, analytikeruppgraderingar / nedgraderingar och resultat träffar / missar nästan alltid förekommer i riktning mot de större trenderna. Handlare bör alltid vara medvetna om var S & P står i förhållande till de längre glidande medelvärdena, till exempel 40, 30 och 10 veckor. Nedan har jag presenterat dig med ett historiskt diagram över S & P 500.

Observera hur långvarig trenden är, med undantag för mycket korta tidsperioder (mätt med 30 och 40 veckors glidmedel) och mellanprodukten trend (mätt med 10 veckors glidande medelvärde) förblir en nedåtgående.

2. Gå lång styrka. Gå kort svaghet.

När du inte vet den övergripande trenden, slå inte på bandet. Leta efter långa affärer under perioder av hausstarkhet. Hitta lämpliga korta affärer under perioder av bearishness

Låt oss anta ett ögonblick att björnen är på prowl. De 40 och 10 veckors glidande medlen är båda sluttande nedåt och S & P ligger under båda. I det här scenariot bör du alltid leta efter att bestånden går kort, INTE för att gå länge.

När det är möjligt, inkludera Pris i förhållande till S & P 500 ($ SPX) i din kartanalys. Denna indikator kommer att berätta hur det enskilda lageret utför i förhållande till den övergripande marknaden. På björnmarknaderna bör du söka efter bestånd vars relativa styrka sträcker sig nedåt i förhållande till S & P. Gör motsatsen under tjurmarknaderna.

3. Alltid handla i harmoni med trenden en tidsram över den du handlar.

Visst, vi har alla hört cliché- "trenden är din vän". Men vilken trend refererar folk till? Använd glidande medelvärden så att de överensstämmer med såväl korta som medellångsiktiga trender, till och med genom att vara en gynngare som du bara handlar på kort sikt.

Många kortfristiga handlare fokuserar sin tekniska analys

uteslutande

på kortsiktigt diagram. Denna typ av teknisk analys kommer dock alltid att vara delvis eller begränsad eftersom dessa handlare inte kan se den stora bilden. Å andra sidan bör du inte fokusera exklusivt på den primära trenden när swing trading. Även på en björnmarknad finns det perioder där den mellanliggande trenden blir positiv och lagren stiger. Dessa björnmarknader kan vara enormt lönsamma. Bränslet med kortslutning, S & P 500 och andra stora medelvärden kan klättra 20% eller mer under en period av bara några veckor. Samtidigt kan volatila aktier med höga "betas" flytta mycket, mycket mer än detta. Även om du är en kortfristig näringsidkare är det viktigt att veta när den medellånga trenden förändras och att ett motsats rally tar håll.

4. Aldrig handla endast på det kortsiktiga diagrammet av swing-trading tidsramen.

Var noga med att syntetisera de meddelanden som veckovisa, dagliga och jämnt timmarschema berättar för dig.

Använd ditt teleskop och ditt mikroskop när du tittar på diagram. För liten en tittarperiod - endast med hjälp av mikroskopet - kan vara bedrägligt och dyrt.

Mitt första steg när jag analyserar ett lager är att titta på ett tvåårigt veckotabell. Jag undersöker aktierna i förhållande till ett långsiktigt glidande medelvärde och bestämmer den övergripande trenden. Detta veckovisa diagram är idealiskt för att undersöka den stora bilden.

Därefter fokuserar jag på 6-månaders dagdiagram. Här kan jag se finare detaljer som det veckovisa diagrammet döljer. Jag använder mycket kortare glidande medelvärden för att fastställa beståndets kortfristiga trend.

Slutligen klipper jag ofta på timplanen för att urskilja den rådande trenden de senaste veckorna. Återigen är glidande medelvärden här mycket användbara.

Mitt sista steg är att syntetisera all denna analys. Är lagret berättar för mig en klar, relativt entydig historia? Diskuteras aktierna från motstånd eller bryter ned från support med bekräftelse från volym och andra indikatorer som RSI? Är denna historia tillräckligt likadan i alla tre tidsramar? Har jag tolkat historien tillräckligt tidigt så att jag kan gå kort eller lång med solid vinstpotential och minimal risk?

Inte alla aktier kommunicerar tydligt. Faktum är att vissa kvarstår i längre perioder av sidokonsolidering. En symmetrisk triangelformation är till exempel nästan omöjlig att förutsäga och handla. På samma sätt är en MACD som ger signal efter signal på kort tid en helt opålitlig indikator.

5. Försök att komma in i handeln nära början av trenden, inte nära slutet.

Det är aldrig för sent att hoppa på hissen. Om marknaden är på väg från 95: e våningen till 78, kan du fortfarande lönsamhet gå kort på golvet 83. Men ju snabbare du känner igen en trend har börjat desto mer lönsam kommer din handel att vara och desto mindre riskerar du att ta ut.

Ju tidigare du hämtar på förändringen i trenden, desto mindre risk kommer du att ta och desto större blir din vinst. Det viktigaste steget här är att ägna stor uppmärksamhet åt de totala marknadsvärdena. När de är överköpta eller överförs, är de vanligtvis benägna att vända om.

Forskare och analytiker har utvecklat en mängd olika indikatorer för att upptäcka när den breda marknaden är utsatt för en omkastning. Några av dessa inkluderar McClellan Oscillator, Arms Index, Volatility Index och Put / Call Ratio. När marknaden testar en stor zon av stöd och motstånd är det mycket användbart att titta på nya höjder och nya nedgångar och förskott / nedgång.

De flesta "industriella" eller icke-resurser (papper, metaller, olja, guld) aktier är starkt korrelerade med den övergripande marknadens riktning. Därför, när marknaden vänder, kommer de sannolikt att vända sig också. Lysstake och momentumindikatorer som RSI och stokastik är vad jag beskriver som varningsljus. De förutser ofta eller leder en vändning i beståndet.

Trendlinjer och glidande medelvärde är däremot låga indikatorer som bara bekräftar meddelandet om tidig varningssignaler. Beroende på din villighet att ta risk kan du handla på antingen en ledande eller en nedtonande indikator. När båda typerna av signaler har givits kan du i allmänhet komma in i handeln med stor sannolikhet för framgång.

6. Använd alltid regeln för "flera indikatorer". Var inte handel med något tekniskt verktyg eller koncept isolerat.

Mycket lönsamma affärer sker vanligtvis när alla tillgängliga tekniska verktyg ger samma budskap. Ljusstakar, volym, glidande medelvärden och indikatorer som stokastik och MACD är ibland allt anpassade för att kommunicera samma meddelande. Aktien stiger kraftigt eller faller.

På en ledande webbplats för swing trading hittade jag följande råd under rubriken

20 Golden Rules for Traders

: "Köp på support, sälja mot motstånd." Ta en titt på ett av diagrammen ovan. Vill du verkligen köpa i support, se det avgörande brutet och ta ett bad? Tyvärr har jag funnit att de flesta svänghandelsinformationen är långa på gimmicker, men kortfattad med användbar, genomtänkt information. Kom ihåg:

Det finns ingen magisk kula för lönsam handel på marknaden

. Som jag noterade i min första handelslektion kan teknisk analys bara öka sannolikheten för att du gör ett riktigt beslut om swing trading. Ingenting är 100% korrekt, och det finns inte något som "gratis pengar". Stora handelsmöjligheter har emellertid signaturer. Till att börja med ger många indikatorer samma meddelande inom en kort tidsperiod, till exempel två eller tre dagar. Nedan har jag reproducerat XYZ Corp (XYZ) diagrammet från den första handelsläran. Du borde nu ha lärt dig tillräckligt om teknisk analys för att bättre uppskatta denna möjlighet. I oktober låg 2,20 dollar lågt då marknaden blev kraftigt uppåt. Bottenljuset var en långbenig doji och uppstod på en mycket överdriven nivå.

Nästa stora vita ljuset bekräftade dramatiskt att trenden var omvänd. Volymen plockade upp på rallyet och avböjde på utdragningen. CCI, RSI och stokastik gav alla köpssignaler. Under fem handelsdagar var nedåtgående linjen bruten. Även om du köpte senare i trenden, vid pausen av downtrend-linjen på ungefär $ 4,25, gav du en spektakulär avkastning om du höll på toppen över $ 7.

Detta menar jag med att tillämpa regeln för "flera indikatorer". Denna handel var inte signalerad genom att använda något verktyg. I stället bekräftade många, många verktyg samma underliggande meddelande.

7. Håll ögonen på bollen. Spåra en konsekvent grupp av aktier.

ai en gungare, det är lätt att flyta från hett lager till varmt lager. Även om det är okej att följa åtgärden, bör du också ha en kärngrupp av aktier som du spårar dagligen och lär dig personligheten.

En av de första sakerna jag gör när jag kontrollerar marknaden på morgonen är fokus på den finansiella Nyheter. Jag går till en mängd webbplatser för att leta upp analytikeruppgraderingar och nedgraderingar, resultatrapporter och vägledning, vad som händer på de utomeuropeiska marknaderna och med priset på olja, guld och amerikanska dollar. Jag ser också ivrigt ut att se vilka lager som är aktiva i marknadsföringshandel och lägger vanligtvis flera av dessa till min vanliga spårningsskärm. Jag ÄLSKAR flyktiga, tungt handlade aktier.

Utöver dessa följer jag emellertid alltid en kärngrupp av stamgäster. Jag försöker välja dessa från en mängd olika sektorer - inte bara de flyktiga. Flera gånger i veckan tittar jag på deras diagram och gör mentala anteckningar om breakout nivåer, priser som de skulle göra bra affärer, och så vidare. Intradag ser jag hur de beter sig och försöker få känslan för deras personlighet.

Jag kallar detta "håller ögonen på bollen". Genom att spåra ett bekvämt antal lager i ett portföljpaket, kontrollerar du regelbundet diagrammen, efter nyhets- och analysföretagets grunder, hittar du dig i en mycket bättre position för att göra vinnande handelsbeslut.

8. Ange alltid handel med en tydlig handelsplan, vars fyra nyckelelement är ett mål, en gräns, en stoppförlust och en tilläggspunkt.

Och när du säljer bör du omedelbart bestämma en återinsättningsnivå.

Swinghandel kan leda till impulsköp. Ibland kan dina impulser vara lönsamma, men andra gånger kanske de inte är. Kom ihåg: utan en tydlig plan är du bara spelande, inte handel.

Kapitalbevarande är nyckeln till handel. Därför är det alltid viktigt att skapa en stop-loss för varje handel. Den bästa tiden att ställa in är rätt innan du gör handeln. Om du inte tittar på marknadens intradag, bör du sätta denna stop-loss med din mäklare. Om du tittar hela tiden, föreslår jag att du håller det som ett mentalt stopp, men utför det hänsynslöst.

Som en allmän regel är den största förlusten jag vill ta på någon handel 8% av den investerade kapitalen. Om det inte finns någon teknisk analysgrund för att begränsa stoppförlusten till det här beloppet - vanligtvis en supportnivå eller närliggande trendlinje - kanske kanske marknaden informerar dig om att din handel är sen.

För de flesta av mina affärer, jag använda marknadsordningar och handlar normalt mycket likvida frågor. Och om jag tittar på marknaden är min beställningsstorlek inte tillräckligt stor för att det ska vara värt att kämpa över några pennies i båda riktningarna. Å andra sidan, om jag inte tittar på marknaden och vill ingå en handel baserad på analys på natten, är en gränsorder avgörande. Självklart, om marknaden hinner, vill jag inte betala för mycket och vara bakom åtta boll från början.

Du kommer ofta över tider när en handel går vackert. Du tittar på handeln nära och har ett mycket bra instinkt för handelsåtgärden. Du kan nästan känna nästa pris, du är den som är anpassad till aktierna. Under dessa omständigheter, varför inte lägga till din position? Om du ursprungligen köpt 1000 aktier, kanske du vill lägga till mellan 200 och 500 fler. När du lägger till, gör du inte pyramid. Kom ihåg: En plötslig nedgång i beståndet kan snabbt göra en hälsosam vinst till en förlust.

Som en sista generell regel tycker jag att det alltid är en bra idé att bestämma en lämplig återinsatspunkt varje gång du stänger handel när den handeln var för en hälsosam vinst). Säljer du på grund av att beståndet är starkt, men du är orolig att det kommer att dra tillbaka? Om så är fallet, var finns det tillräckligt med stöd för att du ska kunna komma tillbaka bekvämt? Eller om marknaden fortsätter att vara högre, till vilket pris skulle det vara värt att återge din ursprungliga position?

9. Försök att lägga oddsen till din fördel.

Riskera inte en dollar för att försöka göra en dime. I goda affärer bör din kartanalys alltid visa mer uppåtvända möjligheter än nackdelrisk.

När du går in i en handel bör du alltid ha ett målpris i åtanke. Plocka inte detta mål ur ai men. Det bör baseras på din tekniska analys, med hjälp av verktyg som mätprincipen.

Jag strävar alltid efter att välja branscher vars mål ger mig starka vinster om jag är rätt, men där mina potentiella förluster är ganska begränsade. I allmänhet letar jag efter möjligheter där det finns 1,6 till 1 odds.

Ibland gör marknadsförhållandena det svåra. Till exempel, mot slutet av ett stort drag på den övergripande marknaden, kan en stor del av vinsten eller nedgången i ett lager redan ha ägt rum. Om möjligt försöker jag dock hitta uppställningar där jag meningsfullt kan ställa en stoppförlust på 8% för att få en vinst på 16%. När jag inte hittar dessa möjligheter letar jag efter potentiella 12% vinster och riskerar bara 8%.

Att hitta affärer med 1,6 till 1 odds ökar din chans att tjäna pengar. Ta till exempel diagrammet över XYZ ovan. Om du köpte på avbrott på downtrend-linjen vid $ 4,25 och sedan noterade slutförandet av inverterat huvud och axelformation (ca $ 4,65), kunde du ha satt ett mål på 7,10 dollar baserat på mätprincipen. Din uppåtriktade potential på den tiden skulle ha varit ungefär 53%.

Å andra sidan kunde du ha satt ett stopp på $ 4,00, strax under konsolideringshöjningarna omedelbart före avbrottet. I så fall skulle din maximala förlust vara ca 5%. Om du kan hitta affärer där du har minst 1,6: 1 odds, kommer du att öka din chans att lyckas med swing trading.

Ett slutligt ord om mål. En svänghandlare bör alltid bedöma och omvärdera diagrammet. I många fall kan du behöva ta vinst innan målet är träffat. Å andra sidan, om din analys leder dig till slutsatsen att ditt mål överskrids, kanske du vill höja det målet. Nyckeln till handelssucces, som många framgångsrika näringsidkare har proklamerat, är att minska förluster korta och låta vinsten löpa. Tyvärr lät många orenade swinghandlare istället låta förlusterna löpa och minska vinsten kort.

10. Var en "techno-fundamentalist" och integrera fundamentet i din tekniska analys.

Daghandlare i positioner i 15 minuter till en timme har lite behov av grundläggande. Svänghandlare, å andra sidan, kan ofta hålla positioner i flera dagar till flera veckor. Som sådan kan de i stor utsträckning dra nytta av en bättre förståelse för varje företags grundläggande, inneboende värde. Titta på åtgärder som PEG-förhållandet för att bestämma värdet.

I min hemstad har jag organiserat en grupp ivriga näringsidkare som heter "Market Nuts." Det är en gratis klubb som möts en gång i månaden och är utformad för aktiva näringsidkare - människor som är nötter om marknaden. De flesta deltagare har tagit en av mina seminarier, och många är dedikerade tekniker.

Under våra ordinarie möten kommer jag ibland att prata om ett börs pris till försäljning (P / S) eller pris / vinst-till -Growth Ratio (PEG). Reaktionen jag får från några av dessa klubbmedlemmar är nästan alltid densamma - "Det är konstigt att du nämna! Jag trodde du var tekniker."

Om konfronterad, kommer jag ofta att erkänna att jag "ljög" för att få seminariet instruktör jobb. I själva verket anser jag mig själv som en "techno-fundamentalist" - någon som integrerar både teknisk och fundamental analys.

Normalt är tekniker och fundamentalister som pojkarna och tjejerna i en sjätte klassens dans: de talar sällan med varandra. Ändå kan båda formerna av analys hjälpa till att göra effektivare aktiemarknadsbeslut. När allt kommer omkring skulle du vara hårt pressad för att hitta en teknisk analytiker som inte är avskräckt av legendariska värderingsinvestor Warren Buffetts otroliga rekord för framgång.

Om båda formerna av analys är bra, varför skulle i alla fall någon tror att en kombination av båda inte är bättre? När de används, är de trots allt inte motsägande varandra. Snarere är de kompletterande. I mina analyser får du båda.

11. Behärskar "inre spel" av swing trading. Stor handel är både psykologiskt och tekniskt.

Håll alltid en positiv mental attityd om din handel. Låt inte dåliga affärer påverka dig längre än nödvändigt. Lär av dina misstag; poise dig själv för att göra din nästa handel.

Otaliga gånger har jag hört att handlare slog sig över en dålig handel de har gjort. Namnet på deras spel är vanligtvis "woulda, coulda, shoulda." Jag skulle ha köpt XYZ längst ner, men jag hade en doktorsavdelning den morgonen. Jag borde ha sålt. Varför sålde jag inte? Jag kunde ha varit ute högst upp, om jag bara hade läst ljusstakarna korrekt. När ska jag lära mig?

Att göra ett handelsfel kan vara ont. Inte bara resulterar det ofta i en förlust av handelskapitalet, men det gör också ont i självkänsla. När det här händer, tänker jag bokstavligen på det som en form av "sorg". Det mest produktiva svaret jag kan få är att uppleva känslan av besvikelse eller såra och fortsätt sedan. Trots allt måste jag bli mentalt förberedd för att göra min nästa handel.

En av de sportstatistik som jag tycker mest relevant för att svänga handel är basebolllegenden Ted Williams rekordinställningsbattmedel. År 1941 slog han.406. 1941! 0,406! Tänk på det. Medan Ruths hemlöpningsrekord har blivit bättre flera gånger, har Williams rekord ännu inte blivit beat.

Föreställningen är nästan 70 år gammal. Han slog "bara".406. Sätt på ett annat sätt, han gjorde en ut.594, eller nästan hela 60% av tiden. Läran att lära sig här är att ingen är perfekt. Alla gör misstag. Som jag sa i min första lektion kan teknisk analys bara öka

sannolikheten

för att du ska fatta rätt beslut. När jag sagt det försöker jag alltid att behandla dåliga handlar som en lärande. Var det något jag inte såg på diagrammet som jag borde ha? Gick jag in för handeln för sent? Ställ mitt stopp för nära? Den vinnande näringsidkaren är rsi-uthållighet: åtagandet att bli bättre och bättre genom tiden. Vad ska man göra med informationen i dagens lektion?

Där har du det - de 11 budorden för Swing Trading. Jag föreslår att du skriver ut detta och lägger det någonstans nära ditt handelsområde. Varje gång kan du kontrollera denna information för att utvärdera om du bryter mot någon av dessa principer. Marknaden är en svår uppgiftschef. Violera principerna för effektiv swing trading och du kommer att få dina knucklar rappas med den smärtsamma förlusten av handelskapital.

Det tar oss till slutet av denna femdelade handels kurs. Jag hoppas verkligen att din avkastning (ROI) (när det gäller den tid som läser dessa rapporter) har mer än blivit återbetalad av de fördelar du har fått i teknisk analyskunskap och förmågan att göra bättre affärer. Tack för att du har tagit dig tid att granska min femdelade handelskurs och det bästa av framgång på marknaderna!

P.S. Om du saknade en av Dr Pasternaks lektioner rekommenderar vi starkt att du går tillbaka och tittar:

1) Börja Swing Trading Today

2) Hur Swing Traders utnyttjar Swinglines kraft

3) Swing Trading Support & Resistance Secrets

4) Hur man använder ljusstakar för framgångsrik swinghandel