Peer Press, Applied Well, ökar finansiell hälsa

När du tränar för ett fitnessmål kan en träningspartn vara din bästa tillgång. Hon är den som skar dig på goda dagar och driver dig på dåliga dagar.

När du arbetar för att nå ett ekonomiskt mål kan vänner vara lika hjälpsamma. Kunder kan påverka hur mycket du sparar för pensionering, bestämma när du väljer att gå i pension och till och med skämma folk till att betala sina skatter, visar studier.

Människor byter inte sina vanor när insatsen är låg, säger Dean Karlan, en Yale-ekonom som har studerat incitament och ansvarsskyldighet. Att placera dina pengar eller rykte på linjen med ett mål ökar kostnaden för misslyckande, vilket fungerar som en motivator, säger han.

Därför skapade Karlan och två kollegor Stickk.com, en målbaserad webbplats som använder peer-support för att hjälpa människor att hålla sig till mål, inklusive finansiella. Att tilldela en "domare" för att hålla dig ärlig fördubblar din chans att lyckas, enligt en analys av Stickks användare. Andra appar som Lifetick and Coach.me erbjuder liknande målplaner som kan delas med andra.

Låt kollegor motivera, inte avskräcka

På sidans sida kan kamraternas vanor undergräva din egen, oavsett om de är lätta val.

I en studie som publicerades 2011 av National Bureau of Economic Research, fick anställda hos ett tillverkningsföretag som antingen inte hade deltagit i företagets 401 (k) plan eller bidragit tillräckligt för att få bolaget att matcha brev som uppmuntrar dem att göra det. Bokstäverna noterade också hur många av sina kollegor som redan hade gjort de goda ekonomiska rörelserna.

I båda fallen var de anställda som fick denna information mindre benägna att anmäla sig till själva planen eller öka sina bidrag för att få matchen. Forskarna bestämde att när anställda jämförde sig med andra, blev de avskräckta över sina egna val.

Om dina kamrater gör ansvariga ekonomiska val som du inte kan matcha, tappa inte dig, säger Lara Lamb, en certifierad finansiell planerare hos Abacus Wealth Partners i Los Angeles. Använd istället det som motivation för att komma igång. Känslan av framsteg kommer att hålla dig igång, säger hon.

Vad händer om dina kamrater gör motsatsen - spenderar pengar på saker du inte har råd med? Lamb säger fokus på dina långsiktiga mål för att undvika frestelse.

Tänk på den effekt som splurging idag kommer att ha på dina mål imorgon, säger hon.

Här är några tips om hur du använder peer-support för att göra smarta ekonomiska beslut:

Har pengarna prata

"Det finns mycket skam och kulturell känslighet i Förenta staterna om att prata om din ekonomiska status", säger Rebecca Rouse, chef för Financial Inclusion Programme på Innovations for Poverty Action, ett ideellt företag baserat i New Haven, Connecticut, som främjar lösningar för global fattigdom.

Skulden är ett särskilt svårt ämne, säger David Weliver, som chronicled hans framgångsrika insatser för att betala $ 80 000 i skuld på sin blogg Pengar under 30. Weliver säger att han inte var bekväm att prata om sin skuld med vänner eller familj, men han fann en stödjande gemenskap på nätet.

"Att betala ner skulden är mycket som att försöka gå ner i vikt", säger han. "Att läsa andras historier gav mig den motivation som jag behövde för att ta dessa steg dag efter dag."

Welivers tips: Även om det är en tuff konversation, prata med en älskad om dina ekonomiska mål. Du kan hämta bra idéer eller få det stöd du behöver för att fortsätta.

Ge och ta emot tuff kärlek

Välj en vän eller familjemedlem som ger dig ärlig feedback om dina pengarvanor - och var beredd att ta den.

"Folk blir vaktade för pengar eftersom de är rädda för att dömas, men ingen är perfekta, säger Weliver.

Om du är den som människor vänder sig till för stöd, var medkänsla men visa dem också en hård kärlek, säger han.

Lita på men verifiera

Medan vänner och familj kan vara bra för motivation, borde du inte nödvändigtvis lita på dem för ekonomisk vägledning.

Att ta grundläggande råd som att spara för pensionering eller öppna en högskolefond för ditt barn är okej, säger Byrke Sestok, en certifierad finansiell planerare på New York-baserade Rightirement Wealth Partners. Han rekommenderar att du gör egen forskning för beslut om investeringar eller pensionsavgifter, som är mer personliga.

Folk tenderar att lita på ekonomisk rådgivning från sina föräldrar och vänner, men de bör verifiera vad de har lärt sig med en expertkälla, säger Sestok.

Exempelvis tillhandahåller konsumenternas finansiella skyddsbyrå information om finansiella produkter och konsumenters rättigheter. Du kan också söka efter lokala ideella kreditrådgivare för ett kostnadsfritt samråd om ämnen som budgettering och hantering av din skuld.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.