3 gånger du borde inte använda ett kreditkort

Kreditkort är bra för att tjäna belöningar, skydda dina inköp och bygga din kredit. Med det sagt kan du välja att betala med kontanter eller pengar om du använder kredit kommer att kosta dig i ränta eller avgifter. Här är tre gånger du borde inte använda ett kreditkort.

1. Ett köp kommer max ut på kortet

Att maximera ditt kreditkort eller ladda hela vägen upp till din gräns kan skada din kreditpoäng samtidigt som det eventuellt kostar dig i ränta och avgifter. Om ett inköp gör att du når eller överstiger ditt kort, begränsar du inte.

Det här är därför: En av de viktigaste faktorerna i ditt kreditpoäng är kreditanvändning, eller hur mycket skuld du har i förhållande till din kreditgräns. Idealiskt bör detta nummer aldrig överstiga 30%. Att maximera ditt kort innebär en 100% utnyttjandegrad, vilket sannolikt kommer att innebära en stor träff på din kredit.

Utöver det kommer det förmodligen att leda över gränsen för en övre gräns. Och om du inte betalar ut saldot före förfallodagen, kommer du också att få ränta på din genomsnittliga dagliga balans. Allt detta lägger till en stor hit för din ekonomi - både i monetära förluster och skadad kredit.

2. Det finns en avgift för att betala med kredit

Att använda ditt kreditkort för vissa transaktioner - som kvalificerad utbildning eller statliga betalningar - resulterar ofta i en bekvämt avgift. Bekvämlighetskostnader tenderar att sträcka sig från 2% till 4%; de täcker de utbytesavgifter som köpmän brukar betala för att bearbeta kreditkortstransaktioner.

Du kan också få avgifter på vissa inköp om du väljer att betala med plast. Till exempel kan en närbutik debitera dig en liten avgift för att använda kredit om du inte spenderar ett visst minimibelopp. Detta är en tilläggsavgift, och det är lagligt i de flesta stater, förutsatt att det är korrekt avslöjat.

3. Du har inte pengar för att betala av det vid förfallodagen

Om du använder ditt kreditkort på ett ansvarsfullt sätt kan du få ett gratis kortfristigt lån samtidigt som du eventuellt tjänar belöningar. Men om du bär balans mellan en månad till nästa kommer intresset att överstiga de belöningar du tjänar.

Låt oss göra matte: Ränta uppkommer på din genomsnittliga dagliga kreditkortsaldo. Om din genomsnittliga balans är $ 2000 och din APR är 20%, är du skyldig att betala $ 33 i månadsräntan, eller runt $ 400 per år.

För att undvika ränta, ladda bara vad du kan betala fullt ut varje månad. Och för de månader där allt går fel - din inkomst sjunker, din hund har ett ledigt veterinärbesök och din bil börjar röka - ha en akutfond du kan dra av för att undvika att gå i skuld.

Erin El Issa är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome. Följ henne på Twitter @ Erin_Lindsay17 och igen Google+.

Bild via iStock.