Hur man använder Life Insurance Financial Strength Ratings

Att veta att du har försäkring som ett finansiellt säkerhetsnät ger en viktig frid i sinnet. Men det säkerhetsnätet försämras om din försäkringsgivares förmåga att betala fordringar är i tvivel.

Detta gäller särskilt för livförsäkringsbolag. Trots allt räknar folk ofta med sina livförsäkringspolicyer för att kunna göra utbetalningar årtionden efter att de köpt politiken. Det är därför flera företag är verksamma för att utvärdera försäkringsbolagens ekonomiska styrka.

»Jämför: Vår webbplats livförsäkring jämförelse verktyg

Vad är finansiella styrkor?

Finansiell styrka uppskattar sannolikheten för att ett försäkringsbolag kommer att kunna uppfylla sina ekonomiska skyldigheter, som till exempel betalande fordringar. Varje kreditvärderingsinstitut utvärderar försäkringsbolagen lite annorlunda men värderingar baseras i allmänhet på faktorer som ett företags finansiella innehav och hur mycket det samlar i premier jämfört med hur mycket det betalar ut i fordringar. Alla de bästa livförsäkringsbolagen är ekonomiskt starka.

En finansiell styrka är inte en rekommendation att köpa från ett visst företag, och det mäter inte kundnöjdhet.

Finansiell styrka skiljer sig från emittentens kreditbetyg, vilket förutsätter framtida kreditrisk. Emittentens kreditbetyg anges ibland bredvid finansiella styrkor, så var medveten om skillnaden när du undersöker företag.

Vem utfärdar betyg

De viktigaste kreditvärderingsinstituten är:

• A.M. Bäst: kräver A.M. Bästa medlemskapet
• Standard & Poor's: kräver gratis registrering
• Fitch: kräver betald registrering
• Moody's: kräver gratis registrering

A.M. Bäst traditionellt fokuserar på försäkringsbolag, medan Fitch, Moody's och Standard & Poor's också betygsätter andra typer av finansiella företag och produkter.

Eftersom de använder olika kriterier och väger dessa kriterier annorlunda kan kreditvärderingsinstitut producera olika betyg för samma företag. Och inte alla byråer räknar alla försäkringsbolag. Men genom att jämföra finansiella styrkor får du en bild av ditt livförsäkringsbolags ekonomiska hälsa.

Försäkringsbolag lägger ofta sina finansiella styrkor på sina webbplatser.

Så här avkodas betygen

Bedömningsbyråer har olika betyg och skalor, så avkodningsresultat kan vara knepigt. En A + från en myndighet betyder inte samma sak som en A + från en annan, och inte alla byråer har en A + -värdering till att börja med.

Bedömningsbyråer tilldelar vanligtvis livförsäkringsbolag en av nio till 16 långsiktiga finansiella styrkor, vilket innebär att bolaget sannolikt kommer att kunna betala framtida fordringar. A.M. Bästs starkaste finansiella betyg är A ++ och A +, medan det bästa från Fitch och Standard & Poor's är AAA och AA. Toppbetygna hos Moodys är Aaa och Aa.

I den andra änden av skalan betyder de lägsta värdena att ett företag riskerar att inte kunna betala framtida fordringar och kanske riskerar att gå under - ett problem om du har ett livslängd eller en hel livförsäkring.

Vid jämförelse av försäkringsgivarnas värdering, behåll agenturets finansiella styrka betygsskala i närheten för snabb referens; varje byrå har en på sin webbplats. Skalan ska lista agenturets betyg och vad de menar.

" MER: De bästa livförsäkringsbolagen

Hur ska betyg leda försäkringsalternativ?

Om du väljer mellan två företag, en rankad A ++ och en rankad A +, är det sannolikt att någon är där när du behöver det. Men om du väljer mellan företag som rankas A + och B +, kan finansiell styrka bli en större faktor i ditt beslut. Framför allt undviker försäkringsgivare att en eller flera byråer räknas som sårbara.