Visa pengar genom generationslinsen

Av Jeremy Office, CFP®, ChFC, CIMA

Läs mer om Jeremy på vår sida Fråga en rådgivare

Investors psykologi och beteendemässiga aspekter av investeringar har alltid fascinerat mig. Som finansiell rådgivare samverkar jag med en eklektisk grupp människor från olika generationer. Normalt fokuserar rådgivare på äldre generationer, förståeligt, för det är där den högsta koncentrationen av rikedom är. Men som demografisk förskjutning och äldre generationer som baby boomers börjar gå i pension, kan vi verkligen börja se generationsskillnaderna i hur välstånd uppfattas.

I en första samrådsprocess blir det första steget att lära känna dina kunder och förstå vad som gör att de kryssar. En aspekt som vi behöver förstå är vad som kan ha påverkat deras uppfattning om pengar och investeringar. Jag tyckte att det skulle vara intressant att se vilka egenskaper de olika generationerna har och hur det kan påverka deras åsikter om förmögenhetshantering.

Baby boomers

Det här är den generation som tittar på pension idag. Barnboomarna föddes 1946-1965. Efterkrigsgenerationen bevittnade och deltog i några av de största sociala förändringarna i landets historia under 1960- och 1970-talen. I början av 80-talet hade ekonomin återhämtat sig och USA gick in i en av de längsta perioderna av fortsatt ekonomisk tillväxt sedan andra världskriget.

Under dessa tider lämnade konsumentismen och materialistiska girighet den här generationen otillbörlig för pensionering, eftersom utgifterna översteg besparingar under dessa toppinkomstår. Snabbspolning fram till 2008: När babyboomers började nå pensionsåldern upplevde vi den största recessionen sedan den stora depressionen, och du kan förstå deras oro över ekonomisk trygghet vid pensionering. Att lägga till sina bekymmer är våra statliga sponsrade planer som Medicare, Prisvärd Care Act, Social trygghet och det höga priset på vården.

Generation X

Den följande generationen kallas Generation X, de födda 1965-1976. Denna generation kännetecknas av att växa upp under företagsnedskärningar, massiva uppsägningar och regeringsskandaler, och de kommer ofta från dubbelinkomst och / eller skilda familjer. Detta ledde till ett självständigt och självständigt sätt att tänka på.

Som den första generationen att växa upp med datorer och fjärrkontroller, är de bekvämare med teknik än tidigare generationer. Generationen X har uppfattat stagnerande löneökningar och högre skuldsätt än tidigare generationer ur uppfattningen om investeringar och rikedomar. När det gäller planering för pensionering har de utnyttjat företagets 401 (k) konton och började spara i tidigare ålder, så är de mer förberedda än den tidigare generationen. Några aktuella problem för Generation X är collegebesparingsplaner för sina barn och kontanthantering.

Millennials

Slutligen har vi generationen född mellan 1977 och 1998, känd som Generation Y eller Millennials. De är den största demografiska som USA någonsin sett. Millennials är produkter av en globaliserad värld som är mer kopplad än någonsin. Så tidigt adoptörer av sociala medier, och har vuxit upp nedsänkt i teknik och anslutning, värderar de relationer och möjligheten till omedelbar tillfredsställelse.

De råkar också vara den mest utbildade generationen som går in i arbetskraften. Med den utbildningen kommer den högsta nivån av studentskulden som ännu sett. Med få arbetsutsikter, höga studielån och en osäker framtid på grund av att de har gått in i arbetskraften under lågkonjunkturen är de mer tveksamma att stanna på ett ställe. De är mobila och hyra istället för att köpa. De värdesätter en balans mellan arbete och liv och upplever den senaste lågkonjunkturen har förändrat sin karriärvägar. Att klättra på företagsstegen är inte något tusenåriga betonar.

I en generation som inkluderar Mark Zuckerberg, som släppte sig på college för att starta Facebook och omvandlade det till ett multibillion dollarföretag, och utvecklingen av apputvecklingar som gör människor rik på en mycket kort tid har årtusenden tagit om sig entreprenörialism och ser till att göra en påverkan i världen. Efter att ha sett sina föräldrar försenar pensionen och sänker sina utgifter på grund av 2008 års lågkonjunktur kan man förstå att de är mer tveksamma att investera i traditionella finansiella marknader (dvs. aktier och obligationer). De är mer konservativa, mindre tillit och lita mer på digitala verktyg, inklusive sociala medier, för att lösa ekonomiska problem. De är mer praktiska när det gäller att hantera sin ekonomiska situation. Som välgörare för en uppskattad 15 miljarder dollar boomer rikedom, måste de informeras om hur man hanterar och hanterar sådana överföringar.

Enligt Michael Liersch, Ph.D., chef för beteendefinansiering för Merrill Lynch Wealth Management, är "Millennials kunniga, oberoende och skeptiska; de värderar expertis, ifrågasätter allt och avser att behålla kontrollen över sitt ekonomiska öde, men saknar visserligen en hög kunskap om att investera."

Komma med tiden

Även om jag bara har repat ytan på generationsskillnader anser jag att det är viktigt att finansiell rådgivare är känd för de olika generationerna. Att förstå våra kunder bygger inte bara en starkare relation, men ger den insikt som krävs för att erbjuda bättre service och värde. Som med alla företag måste vi anpassa sig till tider och miljö och känna kunden.

Eftersom rikedom överförs från en generation till en annan, är det möjligt att veta att varje persons tankesätt är vad som skiljer oss från varandra och hindrar oss från att göra misstag och antaganden. Ibland bör vi lära oss från det förflutna att förbereda oss för framtiden.