4 sätt ett 0% april kreditkort kan faktiskt skada ditt kredit

Det är svårt att argumentera mot överklagandet av nollräntekort för balansöverföringar. Du överför bara ditt kreditsaldo från ett högt intressekort och en boom: gratis pengar!

Men inte så fort. Ett 0% APR kreditkort erbjudande kan hålla stor överklagande, men om du inte är försiktig kan processen faktiskt skada din FICO kredit värdering och lämna dig med större skuld än tidigare. Här är hur:

Det kan öka ditt kreditutnyttjande

För att förstå hur ett kreditkort inte kan skada din kredit måste du förstå hur din FICO-poäng fungerar. Den främsta faktorn är din betalningshistorik på gång, värt 35% av din poäng. Nästa viktigaste faktorn är ditt kreditutnyttjande, värt 30% av din poäng. Här kan en överföring av en balans från ett intressekort till ett kort utan intresse skada.

FICO tittar på ditt förhållande mellan skuld och tillgänglig kredit. Lägg upp alla kreditgränser för alla dina kort och dra av det använda kreditbeloppet. det är ditt kreditutnyttjandegrad. Om du använder 30% eller mindre av din totala tillgängliga kredit är det bra (10% eller mindre är ännu bättre för ditt kreditbetyg).

Så om du flyttar en $ 5 000-balans från ett högkreditkort med en gräns på 20 000 dollar till ett nej-intressekort med en gräns på 10 000 USD, kommer ditt kreditutnyttjande att fördubblas från 25% till 50%.

Nerdnote: När du överför en balans till ett nytt kort, stäng inte det gamla kontot. Håll den aktiv, även om den går oanvänd. Det håller ditt kreditutnyttjande lägre och längd på din kredithistoria (värt 15% av ditt FICO-poäng) högre.

" MER: Håll ditt 0% april kreditkort efter den inledande perioden slutar

Ett nytt kreditkort kommer att skada din kredit

Dåliga nyheter: Utvärdering av utgivaren av det nya kortet innehåller en "hård förfrågan" av din kredithistoria, vilket signalerar att du vill ta upp ny skuld. Antalet nya förfrågningar om din kredithistorik påverkar cirka 10% av ditt FICO-poäng.

Goda nyheter: Med tiden kan ett nytt kort hjälpa din kreditpoäng genom att diversifiera din kreditlinje. Det är också användbart om du håller dina balanser låga och alltid - alltid - Betala dina räkningar i tid.

Kontrollera bortom teaserhastigheten

Kom ihåg att ett nollintressekort är ett kampanjetilbud. Det betyder att det slutar, vanligtvis mellan sex månader och 15 månader senare. Då räntesatser, ofta i dubbelsiffrorna, åter in igen. Är den nya kursen lägre än din gamla kurs? Skulle du med rimlighet kunna betala saldot innan den högre räntan börjar?

0% på inköp är fortfarande mer skuld

OK, så du betalar inget intresse för en begränsad tid på nya inköp. Men du tar fortfarande upp ny skuld. Nollprocent erbjudanden är bra som verktyg för att hjälpa till på kort sikt, huruvida du tillfälligt ska täcka ett köp eller hjälpa till att dubbla ner på att betala en hög balans.

Om dina spendthrift sätt fick dig i skuld problem i första hand, då ett noll intresse kort kan vara en aveny för ännu mer skada. Hanteras varsamt.

Bild via iStock.