Varför din återbetalning av skatt är idealisk för att betala kreditkortskulder

Om du någonsin har lovat att betala av ditt kreditkort skuld "när du har mer pengar", nu är din chans. Internal Revenue Service uppskattar att 70% av skattebetalarna kommer att få återbetalningar i år. Förra året var det genomsnittliga bidraget 2.860 dollar, enligt IRS.

Om du är i rött, kan skulden ge dig snabb ekonomisk lindring, med nästan ingen ansträngning från din sida, om du använder huvuddelen av din skatteåterbetalning för att betala ner ditt höga kreditkort. Kanske är det därför anledningen är så populär: I en undersökning av det amerikanska detaljhandelsförbundet från 2016 sa ca 39% av amerikanska vuxna att de planerade att använda återbetalningen för att betala ned skulden.

Att helt enkelt betala av kreditkortsskulden tar inte upp de bakomliggande orsakerna till den skulden, så det kan inte hålla dig i likvidation i samma position på vägen. Det är inte nödvändigtvis allas första prioritet. Du kanske vill tillbringa ditt bidrag på annat håll om:

• Du har ingen nödfond. Sock bort minst $ 500 på ditt bankkonto innan du tar itu med ditt kreditkortsskulder.
• Din skuld är out of control. Om din skuld är mer än hälften av din årliga inkomst och du ser inget sätt att betala av det inom fem år, kan konkurs vara ditt bästa alternativ.
• Din kreditkortsskuld är räntefri. Om du har skuld på ett 0% APR-kreditkort sparar du mer pengar genom att hantera högre räntor först. Var noga med att betala ner ditt saldo innan 0% -perioden slutar.

Men om ditt kreditkortsskuld gnider bort på din månadsbudget, så är det varför du klarar det nu är ditt bästa samtal.

Du sparar pengar på intresse

När du har ett berg med kreditkortsskulder dränker räntekostnader dig sakta av pengar.

Kreditkortsutgivare debiterade en genomsnittlig årlig procentsats på 13,61% på konton som uppstod ränta förra kvartalet, enligt Federal Reserve. Om du har en genomsnittlig balans på 5 000 dollar för ett helt år betalar du nästan $ 700 i intresse. Och eftersom kreditkort är öppna krediter, kan du bära den skulden nästan för alltid, så länge du fortsätter att göra minsta betalningar. Du vill inte låta det hända.

Det enklaste sättet att sänka räntekostnaderna är att överföra ditt kreditkortsskulder till ett 0% APR-kreditkort, och det är en smart idé. Men dessa kort är ofta inte tillgängliga när du behöver dem mest. Om din kredit är svåra och din skuldsättningsgrad är hög, kanske du inte kan kvalificera dig för en.

Om du får ett 0% APR-kort är inte ett alternativ, kan du betala din skuld snabbare är din bästa satsning för att spara på ränta. Din återbetalning kan hjälpa dig att göra just det.

Det kan öka din kredit

Om din kredit är lite "meh" på senare tid kan det bero på att alla kreditkortsskulder du bär.

"Skyldigheter" - det vill säga hur höga dina saldon är - står för 30% av ditt FICO-poäng och är en "mycket inflytelserik" faktor i din VantageScore. Kreditförbrukningsgrad, eller den procentandel av ledig kredit som du använder, är en viktig faktor i skulderna. Som en tumregel är det en bra idé att hålla dina saldon under 30% av din kreditgräns hela tiden. Ju lägre du kan behålla dina saldor desto bättre.

Genom att tillämpa ditt bidrag till ditt kreditkortsskulder kan du snabbt minska både din totala skuld och ditt kreditförbrukningsgrad. Detta kan hjälpa din kredit värdering, vilket gör det lättare att kvalificera sig till mer överkomliga kreditprodukter och till och med potentiellt hjälpa dig att spara på bilförsäkring.

" MER: Kontrollera din kredit värdering gratis

Det är en smärtfri väg till en ny start

Ibland är det svåraste med att betala ned skulden den "betalande" delen.

På grund av en psykologisk effekt som kallas förlustaversion kan förluster väga större i våra sinnen än vinster. Därför är det ont att se pengar lämna ditt bankkonto - även om du vet att de extra betalningarna hjälper dig att spara på ränta.

När du betalar ner ditt kreditkortsskulder med din återbetalningskontroll får du dock betala den kreditkortsskulden med "hittade pengar" istället doppa in i dina besparingar. Det gör det lite mindre smärtsamt.

Det ger dig också chansen att bygga nya kreditkort vanor som kan göra att betala lite mindre skrämmande. Du kan bestämma dig för att göra betalningar på ditt kreditkortsaldo en gång i veckan, till exempel, så det är mer hanterbart. Eller du kan starta en ny budget för att hålla dina utgifter nere. Att ta bort ditt kreditkortsskulder med en skatteåterbetalning kan vara en snabb lösning, men byta dessa grundläggande utgifter kan hjälpa dig att spara i flera år framåt.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.