Varför ditt förbetalda betalkort behöver FDIC försäkring

För miljontals amerikaner tar ett förbetalt betalkort platsen för ett checkkonto för att göra inköp och betala räkningar. Men i motsats till de flesta traditionella bankkonton garanterar inte ett kontantkort att du får tillbaka pengarna om kortutgivaren blir mage.

Vissa förbetalda kort erbjuder inte någon möjlighet om emittenten tankar eller i fall av bedrägeri eller stöld, till skillnad från kreditkort och bankkort. Vissa har skydd mot bedrägerier, medan andra är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corp., vilket innebär att staten täcker förluster på upp till 250 000 dollar om ditt kortföretag misslyckas - så länge du har registrerat kortet i förväg.

För att avsluta dessa luckor meddelade Consumer Financial Protection Bureau i slutet av förra året nya federala skydd som syftar till att hålla kortutgivare ansvariga för säkerhet och tydlighet när det gäller avgifter och tjänster. Föreskrifterna erbjuder skydd mot förlust eller stöld, till exempel, förkorta ditt ansvar till $ 50 på bedrägliga avgifter om du rapporterar händelsen inom två dagar. De nya reglerna träder i kraft 1 oktober.

Expertråd om användning av förbetalda betalkort

Investmentmatome talade med Thaddeus King, en tjänsteman för konsumentbankprojektet på Pew Charitable Trusts, och Christina Tetreault, en advokat hos Financial Services-teamet på Consumer Union, om de nya reglerna, hur de påverkar FDIC-försäkringsskydd och varför det är viktigt för konsumenterna ska jämföra förbetalda betalkort innan de köper.

Är emittenter av förbetalda kort som krävs för att försäkra medel med FDIC?

Tetreault: De är inte, men de är skyldiga [enligt de nya reglerna] att avslöja om kontona skyddas av insättningsförsäkring. Självklart är vårt råd till konsumenter att välja ett kort som har det. … Det faktum att konsumenterna kommer att kunna välja är definitivt en förbättring. Ju bättre skydd skulle ha [insättningsförsäkringsskydd] som krävs enligt de nya reglerna, vilket de inte gör.

Kung: Med de nya upplysningsreglerna måste det skrivas mycket tydligt att du gör eller inte erbjuder FDIC försäkringsskydd. Det är en förändring, för med många av dessa kort, även om de är FDIC-försäkrade, är det mycket svårt att se från en konsumentsynpunkt. Det kan bara ha beskrivits djupt i villkoren. En konsument kommer inte förmodligen att leta efter det.

Varför ska ditt förbetalda kort ha FDIC försäkring?

Tetreault: Insättningsförsäkring skyddar konsumenterna från att förlora sina pengar om emittenten viker. Det är ett viktigt skydd för att säkerställa att dina pengar är säkra, och det är ett som vi uppmuntrar alla leverantörer att erbjuda och alla konsumenter ska handla.

Hur är de flesta förbetalda korten strukturerade?

Kung: Typiskt finns en programchef och en emittent, en bank som håller pengarna. Så länge som programhanteraren håller information om vem folket är vem har kontot och hur mycket pengar de har, så är dessa pengar FDIC-försäkrade.

Så programhanteraren måste behålla flikar på vem som har pengar på kontot, men det är på konsumenten att komma fram, som det var genom att registrera kortet, rätt?

Tetreault: Absolut. Och vi uppmuntrar konsumenter att registrera sitt kort. I vissa fall, beroende på kortet, öppnar det också andra kortfunktioner, som förmågan att betala räkningen.

Vad händer om en konsument försöker använda kortet och upptäcker att det inte är bra längre? Finns det något nytt?

Tetreault: Om kortet inte är registrerat finns det ingen återgång. Om ditt kort är registrerat och leverantören i kontraktet säger att de kommer att begränsa dina förluster om du rapporterar det, och du rapporterar det direkt, då har du tillgång, men det varierar från kort till kort eftersom det är kontraktligt enligt kortreglerna.

Se till att du är skyddad

Beräknat 23 miljoner människor brukar regelbundet använda förbetalda kort varje månad, enligt Pew Charitable Trusts. Var försiktig när du väljer ett kort, eftersom de varierar mycket.

Det är viktigt att handla om det bästa, för vad du vill ha i ett kort och vad du är villig att betala. Innan du köper ett förbetalt kort, se till att det är FDIC-försäkrade och glöm inte att registrera kortet för att få de skydd som den erbjuder.

" MER: Vår hemsida bästa förbetalda betalkort

Juan Castillo är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Email: @JCastilloNerd. Twitter: @JCastilloNerd.