Den första orsaken till att människor i 20-årsåldern borde inte spara för pensionering socialförsäkringssystemet ser alltmer skakigt ut. Dagens 20- och 30-somethings kommer att leva i en värld med senare pensionsålder och relativt mindre sociala utbetalningar. Att lägga till ekonomisk förolämpning mot skada är dagens yngre arbetskraftsdeltagare osannolikt inte i linje med en traditionell pension, som hade varit hörnstenen för sina föräldrars och morföräldrars pensionsbesparingar.

När man tittar på alla dessa nedslående vinklar är det viktigare än någonsin för unga arbetare att börja spara för pension så fort som möjligt, eller hur?

Fel.

Min vän Cathy började spara pengar i hennes 20-tal. Hon gjorde bara cirka 40 000 dollar per år, men hon gjorde det som en prioritet att ekorre bort $ 100 varje månad i hennes 401 (k). Medan detta var bra för mäklarfirman som administrerade henne 401 (k), blev Cathy faktiskt fattigare varje månad. Hennes största problem - Cathy var fortfarande saddled med studielån och kreditkortsskuld. Kreditkortsföretagen betalade hennes dubbelsiffriga räntor medan hennes 401 (k) bara kunde realisera 6-8% per år.

Idag kan Cathy inte lägga till henne 401 (k) eftersom intresset för henne skulder äter upp alla sina besparingar. Det enorma trycket hon satte på sig för att börja spara för pensionering innebar att hon hade mycket lite pengar att betala ner sina skuldbelastningar, och de överväldigade sig så småningom. Vid 40 000 dollar per år kunde hon ändå inte göra en större push i hennes 401 (k), efter över 10 års besparingar har hon cirka $ 10 000 avsatt.

Som tar oss till nästa ekonomiska fallgrop: Cathy kan inte få tillgång till det $ 10 000 utan stora påföljder och skatträkningar.

Många unga arbetare har funnit att de började spara tidigt bara för att bli drabbade av ett oväntat vägspärr, till exempel ett förlorat jobb eller en stor medicinsk räkning. De har alltid haft att dra pengar ut ur deras 401 (k) s för att göra slutar mötas. Därför betalar man utgifter för ett till två år på ett sparkonto. du vet aldrig när du behöver pengarna med "regnig dag".

Finansinsektorn har ett intresse för att se dig öppna ett pensionskonto - det är en bra vinstkälla för dessa företag. Låt inte deras försäljningsställen trycka på dig. Planera för dagen när du börjar spara för pensionering, men vet att det är första prioriteringen att få resten av ditt finansiella hus i ordning. Det är en bättre strategi

Cathy blir 35 år i år och tack vare en Nyligen höjde hon nu omkring 65 000 dollar per år. Hennes handledare gör cirka $ 85 000 per år - en lön hon ser fram emot när hon jobbar sig upp på företagsstegen.

Men under de senaste tio åren har Cathy en ny spelplan.

Hon har rankat all sin skuld enligt sina räntor och nu när hon har en högre årslön har hon mer pengar kvar för att börja betala av högsta ränta skulden först. På ungefär fem år har hon gjort en stor död i sin totala skuld. På hennes 40-årsdag börjar hon äntligen satsa på att bygga ett fast nestningsägg.

Eftersom hon förväntar sig att tjäna närmare $ 85.000 då, istället för att sätta bort $ 100 per månad som hon gjorde under 20-talet, kommer Cathy att vara kunna spara cirka 500 dollar i månaden. När hon är 50 år kommer Cathy att ha sparat cirka 90 000 dollar - med en årlig avkastning på 6% i hennes 401 (k). När hon träffar 60, kommer hon att ha omkring 240 000 dollar i banken. Den siffran stiger till $ 500 000 vid den tidpunkt då hon är 70 år.

Diagram 1. 30 år senare, mycket pengar sparat …

Detta föreslår inte att högskolans grader borde ha en decennium lång fest. När alla skulder har blivit betalda bör du spara aggressivt för pensionering. Men för många av oss är det en uppgift som blir mycket enklare när vi flyttar in i våra högsta tjänsteår. Det är helt enkelt svårt att spara en meningsfull summa pengar när du är 25. Ett årtionde senare borde det vara mycket lättare.