3 skrämmande typer av 401 (k) avgifter

Att spara för pensionering ska inte vara läskigt. En 401 (k) som erbjuds via din arbetsgivare gör det enklare att spara för framtiden - men vissa planer har en mörk sida som kan spåra dig med enorma avgifter.

Den amerikanska arbetsavdelningens arbetslagstiftning om lagstadgad inkomster kräver att arbetsgivare årligen meddelar avgifter och lämnar kvartalsvisa uppgifter om avgifter och kostnader för 401 (k) deltagare. Fråga din personalrepresentant eller chefen för ditt pensionskonto hur avgifterna nedan tillämpas på din plan och vem betalar dem.

Skrämmande avgifter som drar ner din 401 (k)

1. Investeringsavgifter. Dessa kostnader faller i tre kategorier:

• Kostnadsförhållandena är årsavgifterna bundna till fonder, indexfonder och börshandlade fonder. Din 401 (k) kommer sannolikt att erbjuda ett litet urval av dessa medel. När det är möjligt, välj medel med de lägsta utgifterna. Kostnadsprocenten debiteras som en årlig andel av din investering i fonden.
• Försäljningsbelastningar är de avgifter eller provisioner som betalats till försäljaren eller mäklaren som sålde fonden. Undvik dessa avgifter genom att välja inga pengar.
• Övriga avgifter inkluderar kostnader för tjänster, såsom investeringsrådgivning. Detta kan debiteras som en fast ränta eller i procent av tillgångens storlek.

1. Individuella serviceavgifter. Dessa är avgifter du kan behöva betala för att täcka funktioner du väljer, som att ta ett lån från planen.
2. Administrativa avgifter. En 401 (k) kräver operativa uppgifter, såsom registrering och juridiska tjänster. Vissa arbetsgivare betalar avgifterna i samband med dessa operationer, medan andra skickar dem vidare till dig.

Rymda rädslan av kostsamma avgifter

Avgifterna i samband med administrativa uppgifter tillsammans med investeringskostnaderna är i genomsnitt cirka 1% av de förvaltade tillgångarna, enligt en studie från 2014 av Center for American Progress, en offentlig forskningsorganisation. Tänk på en arbetare som gör ungefär $ 30 500 i ålder 25 och planerar att gå i pension vid 67 år. Säg att denna anställd sparar 5% av sin lön, och arbetsgivaren matchar 10% av bidragsbeloppet. En procent av avgifterna skulle uppgå till nästan 140 000 dollar i den personens livstid, beräkningen av studien.

Några 401 (k) planer tar ut en fast avgift för administrativa kostnader, medan andra sätter kostnaden i procent av dina tillgångar i planen. År 2015 var medianenskostnaden för administrativa avgifter 64 dollar per deltagare, enligt en undersökning av konsultföretaget NEPC LLC.

Säg att du är på kroken för att betala mycket 401 (k) avgifter. Eller kanske din plan är dyr eftersom dess avgifter är höga och tillgängliga medel är dyra, vilket ofta är fallet med små planer. Det kan vara dags att hitta en flyktväg.

Om din arbetsgivare matchar någon del av dina bidrag, borde du fortfarande bidra med det beloppet - det är i princip gratis pengar. Därefter bidrar du kvarvarande besparingar till ett individuellt pensionskonto. Om din arbetsgivare inte erbjuder en match eller en 401 (k), börja med en IRA.

Det finns sällan avgifter i samband med IRA, såvida du inte arbetar med en finansiell rådgivare. Plus, jämfört med 401 (k) s, erbjuder de vanligtvis en större pool av investeringar, inklusive billiga medel. Du kan bidra upp till $ 5.500 (eller $ 6.500 om du är över 50) till en IRA år 2016. Om du slår det maximala och fortfarande har dollar att investera, gå tillbaka till din 401 (k).

När du väljer mellan en traditionell eller Roth IRA, anser du att den största skillnaden mellan de två är hur och när du får en skatteavbrott. Om du väljer en traditionell IRA, är skatterna skyldiga när du drar ur det vid pensionering. En Roth IRA är motsatsen. Du bidrar efter skatt, vilket innebär att dina uttag senare inte beskattas. Om du tror att din skattesats kommer att vara densamma eller högre än nu när du når pension, är det sannolikt en Roth IRA som ska gå.

Oavsett vilken IRA du väljer har du möjligheter att undkomma de grymma avgifterna för en 401 (k).

Laura McMullen är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ lauraemcmullen. Investmentmatome personalförfattare Arielle O'Shea bidrog till denna rapport.