4 pensionsplan alternativ för egenföretagare

Även om du är egenföretagare har många fördelar, till exempel större flexibilitet och autonomi, finns det också nackdelar. En stor är extra skatter: Egenföretagare måste betala dubbelt så mycket i Social Security och Medicare skatter som anställda utöver sin vanliga inkomstskatt och att pengarna inte hålls kvar av sina lönecheckar. Ett annat är bristen på formella anställningsförmåner som följer med ett traditionellt jobb, som sjukförsäkring och pensionsplan.

Relaterade historier

Bästa Roth IRA leverantörer

Bästa traditionella IRA-leverantörer

Jag har en ung klient som nyligen gjorde omställningen från traditionell anställning till frilansarbete och kämpade verkligen med att betala de extra skatterna samtidigt som han förlorade sin pensionsplan.

Den goda nyheten för den här klienten - och många arbetare som honom - är att det finns fyra pensionsplaner för egenföretagare som kan hjälpa till att lindra påfrestningen genom att minska din skattepliktiga inkomst samtidigt som pengar läggs ut för pensionering. Vilken plan som är bäst för dig beror på flera faktorer, inklusive din inkomst, din ålder, om du har anställda och dina avsikter för pensionsplanfonderna.

Här är en översyn av fördelarna och nackdelarna med varje typ av plan.

Solo 401 (k)

Fördelar med en Solo 401 (k):

• Höga bidragsgränser. Eftersom du är både arbetsgivare och medarbetare kan du bidra mer till en Solo 401 (k) plan än vad du kan till andra pensionsplaner. Som anställd kan du bidra med upp till $ 18 000 för året (plus upp till $ 6 000 i inkopplingsbidrag om du är över 50). Som i en traditionell 401 (k) görs dina bidrag med före skatt. Därefter kan du som arbetsgivare bidra med upp till 25% av företagets totala intäkter (eller 20% om du är enmans eller ensam medlem LLC) ovanpå medarbetaravgiften tills du når sammanlagt 53 000 dollar (eller $ 59 000 inklusive inlösenbidrag). Plus, arbetsgivaravgifter är avdragsgilla som en affärsutgift.
• Bidra dubbelt. Med en Solo 401 (k) kan du hyra din make och låta honom eller henne delta i planen också. Din make kan bidra till upp till $ 18.000, och du kan lägga in den typiska arbetsgivaravgiften upp till totalt 53.000 dollar. Din make kan också göra inlösenbidrag, om det är berättigat.
• Skattefördröjd tillväxt. Som i traditionell 401 (k) är dina bidrag före skatt, och du betalar skatt på uttag.
• Flexibilitet. Du kan lägga in så mycket, upp till gränsen, eller så lite som du vill ha från år till år.

Nackdelar med en Solo 401 (k):

• Pappersarbete. Du måste rapportera en rapport till IRS varje år om du har minst 250 000 dollar i ditt konto.
• Inte öppen för alla. Du kan öppna en Solo 401 (k) endast om du inte har någon annan anställd än din make.

Slutsats: Dessa planer är fantastiska för egenföretagare utan anställda (andra än en make) på grund av de höga bidragsgränserna, skatteförskjuten tillväxt och flexibilitet i bidragsbeloppen.

Smart strategi: Om din egenföretagande inkomst inte är mycket hög, kan du använda din låga skattekonsol till din fördel. I det här fallet kan du välja att öppna en Roth Individual 401 (k). Med en Roth 401 (k) lägger du in pengar efter skatt och de blir skattefria. Om du antar att din skattekonsol kommer att vara högre under vägen kommer den här strategin att spara pengar. Dessutom kommer alla medel du drar ut i framtiden att vara skattefria.

Förenklad anställdspension (SEP IRA)

Fördelar med en SEP IRA

• Enkelt skapande och underhåll. Allt som krävs är en del grundläggande pappersarbete för att upprätta, och det krävs ingen årlig rapportering till IRS.
• Höga bidragsgränser. Du kan bidra med upp till 25% av den W-2-inkomst du betalar själv, eller knappt 20% av din Schedule C-inkomst, upp till $ 53 000 för 2015. Det här är bra eftersom dina bidrag kan öka med dina vinster.
• Skatte uppskov. Du drar nytta av skatteuppskjuten bidrag och tillväxt tills du börjar dra tillbaka. I allmänhet kan du börja ta ut pengar vid åldern 59½. Det gör du inte ha att börja ta ut till 70-års ålder.

Nackdelar med en SEP IRA:

• Bidrag kommer endast från arbetsgivaren. Om du har anställda måste du inkludera dem alla i pensionsplanen, och du kan inte bidra med en högre andel till ditt eget konto än vad du gör för dem. Detta kan bli dyrt.

Slutsats: Dessa planer är bäst för egenföretagare som har väldigt få eller inga anställda och vill ha flexibilitet i det belopp de lägger bort (till exempel vill de knyta bidrag till vinst).

Besparingsincitamentsplan för anställda (SIMPLE IRA)

Fördelar med en enkel IRA:

• Enkelt skapande och underhåll. Precis som med SEP IRA, det tar bara lite grundläggande pappersarbete för att öppna ett konto. Det årliga underhållspapperet är också enkelt.
• Måttliga bidragsgränser. Du kan bidra nästan alla dina nettoinkomster, upp till $ 12 500, till en enkel IRA varje år (plus ytterligare $ 3000 om du är 50 år eller äldre).
• Skattefördröjd tillväxt.
• Avdragsgilla kostnader. Matchande avgifter är avdragsgilla för arbetsgivaren som affärskostnad.

Nackdelar med en enkel IRA:

• Lägre bidragsgränser. Gränsen är betydligt lägre än för en SEP IRA, Solo 401 (k) eller förmånsbestämd plan (se nedan).
• Möjlighet till obligatoriska matchande bidrag. Som arbetsgivare kan du välja att göra antingen ett fast 2% bidrag till anställda konton, eller matcha anställdas bidrag från 1% till 3% av den totala lönen. De flesta anställda bidrar inte till sådana planer, så det är osannolikt att välja att matcha skulle kosta dig mycket.
• Massor av regler. I två år efter ditt första bidrag kan du inte överföra din SIMPLE IRA till någon annan pensionsplan. Dessutom, om du är under åldern 59½, kommer en utdelning du tar under de två första åren att bli föremål för ett straff på 25%.
• Bidrag räknas mot 401 (k) bidrag. Om din egenföretagande är en gigant på sidan och du har 401 (k) från ditt andra jobb, kommer eventuella bidrag du gör till din SIMPLE att räknas mot $ 18,000 som annars skulle kunna skjutas in i din 401 (k) för det år.
• Begränsad till småföretag med färre än 100 anställda. Detta är emellertid inte ett problem för de flesta egenföretagare årtusenden.

Slutsats: Dessa planer är särskilt attraktiva för småföretag med många anställda (som vanligtvis inte bidrar, det vill säga ingen matchning eller arbetsgivarkostnad). Samtidigt kan arbetsgivarna få en 3% matchning baserat på inkomst.

Förmånsbestämd plan

Dessa planer, som påminner om de gamla skolplanerna som vår morföräldrars generation hade, är egentligen underbar för vissa egenföretagare.

Förmåner av en förmånsbestämd plan:

• Mycket höga bidragsgränser. Hur mycket du kan bidra beror på din ålder, men du kan eventuellt lägga bort mer än 100 000 dollar per år för pensionering.
• Kan kombineras med andra planer. Du kan bidra till en förmånsbestämd plan samtidigt som du bidrar till en 401 (k) eller SEP IRA.
• Lägre skatter. Bidrag kan skrivas av som företagskostnader, vilket minskar din skattepliktiga inkomst.
• Skattefördröjning. Bidragsskulden är skatteuppskjuten.

Nackdelar med en förmånsbestämd plan:

• Dyr. Förmånsbestämda planer är komplicerade att etablera sig och något kostsamt att löpa.
• Lite wiggle rum. Du förbinder dig att finansiera planen på en viss nivå, och du fastnar med det även om ett år när pengarna är täta.
• Du måste erbjuda denna plan till någon anställd. Du måste göra bidrag på deras vägnar. Detta kan bli väldigt dyrt.

Slutsats: Den här planen är utmärkt för ensamstående egenföretagare som har höga, stabila inkomster och vill sätta en massa bort för pensionering.

Att spara för pension genom att bidra till en av dessa planer minskar din skattepliktiga inkomst och kan till och med leda till en lägre skattesats. På så sätt sparar du mycket pengar på kort sikt, samtidigt som du får din finansiella stabilitet på lång sikt.

Denna artikel visas också på Nasdaq. Bild via iStock.