Jag har $ 40 000 i skuld och gör $ 20 000 i inkomst. Nu då?

Ingen är perfekt. Ibland kommer vi in ​​över huvudet när vi använder skuld. Det kan hända plötsligt eller krypa på dig. Ibland händer något oväntat, som att förlora ett jobb eller få en minskning av lönen. Vad ska du göra om du befinner dig på grund av mer kreditkortskuld än du tjänar?

Att få ut av skuld tar tålamod, uthållighet och dessa viktiga steg.

Bevis problemet

Det första steget är att erkänna att det finns ett problem. Nu kan du arbeta mot en lösning. Om du kan göra det själv, bra, men var inte rädd för att be om hjälp från en skuldrådgivare. De kommer att berätta för dig samma saker som jag ska berätta för dig, men med olika språk och med en strategi skräddarsydd för din situation.

Ring ditt kreditkortsföretag

Be om en lägre ränta från varje kortföretag. De flesta konsumenter vet inte att det finns svårighetsplaner hos många kreditkortsföretag. Logiken bakom att hjälpa en konsument ute i hårda tider har gott om bevis för att stödja den. Banken vill samla så mycket från dig som möjligt utan att du är inkassande, så de kommer att vara villiga att hjälpa … men bara upp till en punkt.

Skapa en hembalansräkning

Det är här du lager dina tillgångar i en kolumn och dina skulder i en annan. Detta ger dig en bild av hur mycket du är värd. Det kan hända att du har några tillgångar som du kan sälja för att spola bort i någon av skulden.

" MER: Hur man betalar skulden

Göra en budget

Gör sedan en månadsbudget. Skriv ner alla pengar du tar i varje månad som inkomst. Därefter dra av alla dina månatliga utgifter, inklusive att göra minsta betalningar på alla dina kreditkort. Du måste offra några saker, men du kommer bli förvånad över vad du kan spara om du är tvungen att göra det.

Om din månatliga inkomst överstiger din nya extremkostnadslista, använd överskottet till kreditkortsbetalningar.

Besök en skuldrådgivare

Med din egen läxa är du redo att besöka en skuldrådgivare. De flesta är ideella enheter. Några är kopplade till ett universitet, en kreditförening eller en militärbas som du är medlem av. Tjänsterna är dock inte fria.

Du letar efter en tjänst som hjälper till att förfina processen som beskrivs ovan och ge dig alternativ och idéer. Utbildning är det underliggande erbjudandet vid alla skuldrådgivningstjänster. Förutom att göra en plan för att betala av din skuld borde de kunna erbjuda hjälp om hur man undviker landning i denna situation igen. Helst kan de till och med kunna förbättra på vad som helst som du slog med kreditkortsföretaget.

Se alltid till att de avslöjar alla avgifter. Underteckna inte något förrän du har läst och förstått det; se till att de är licensierade och rådgivarna är kvalificerade och se till att de inte betalas på provision.

Konkurs

Det är inte den största lösningen, men om sakerna verkligen är omöjliga, kan du behöva fila för konkurs. När du gör detta meddelas alla fordringsägare att dina skulder överstiger dina tillgångar. Domstolen skyddar dig från att ha dessa fordringsägare kommer efter dig. Istället bestämmer domstolen vem som får betalt av vilka tillgångar du har och eliminerar alla andra skulder. Det kan låta för bra för att vara sant, och det är för att det finns stor nackdel. För det första kommer du sannolikt att lämnas utan tillgångar. För det andra håller konkurser upp till din kredit i upp till sju år. Det betyder att det blir extremt svårt att få fram osäker kredit framöver. Slutligen kan det vara en dyr process om du använder en advokat.

Det bästa rådet är att hålla dig högst upp på dina skulder hela tiden, och debitera aldrig mer än du vet att du har råd att betala.

Paddling bild via Shutterstock