5 Viktiga pengar Tips för Generation X

Det är inte din fantasi, Generation X. Den ekonomiska tryckkokaren värmer upp med varje ljus som läggs till din födelsedagstårta.

Mellan att spara för pensionering, betala för barnens utbildning, utgifter för jongleringslån och budgetering för alla kostnader som följer med åldrande bilar, hem och föräldrar, kan kraven på våra lönecheckar vara farliga nära att bli en fyraarmssituation.

Gen Xers - de av oss i våra mitten till slutet av 30-talet genom vår tidiga 50-talet - kan lyckas jonglera konkurrerande prioriteringar och få lite mått på liv / pengar balans genom att göra dessa viktiga pengar rörelser.

1. Stärka din ekonomiska grund

Oavsett din ålder - pratar med dig, baby boomers, millennials, Gen Y och framtida Gen Robot Overlords - kärnreglerna för smart ekonomisk förvaltning gäller:

• Betala dig själv först genom att skumma pensionssparande från toppen av din lönecheck innan du piskar ut shoppinglistan
• Bygg en räddningsfond som är tillräckligt stor för att täcka de nu kända ekonomiska gotcherna i livet
• Ha en plan att betala av långvariga studielån och höga skulder

Att ha ditt finansiella hus i ordning blir ännu viktigare eftersom du träffar de milstolpar som många Gen Xers stöter på idag - koppla upp, ha barn, förvärva egendom. Det är särskilt viktigt när andra är beroende av din lönecheck.

2. Redovisa dina prioriteringar med verkligheten

Att göra plats för alla dina ekonomiska prioriteringar kommer alltid att vara en utmaning, men i detta skede kan du möta några speciellt hårda val. En av de största är besparingarna för collegeundervisning mot sparande för pensionskonferens.

Här måste du se upp för nr. 1. Dina barn kan vara dina ögons äpple, men om pengarna är täta bör din framtida finansiella stabilitet komma först. Du kan inte anta att de kommer att återvända till förmån och stödja dig i din ålderdom.

Även om den övergripande högskolebesparingsfordonet, en 529-plan, kan hjälpa dig att spara på skatter, är det ganska oflexibelt om juniorens klyftan blir ett årtionde eller om du behöver få tillgång till pengarna tidigt för att täcka andra utgifter. Du kan bara använda dessa pengar för kvalificerade utbildningsutgifter eller du måste betala 10% straff och inkomstskatt på uttag.

Ett sätt att täcka både pensionering och högskolebesparingar är att använda ett Roth-individuellt pensionskonto. (Ta reda på hur och var du ska öppna en Roth IRA.) Återbetalningar av avgifter till en Roth är tillåtna när som helst och av någon anledning utan skatter eller påföljder.

När skolan kommer runt kan du ompröva din ekonomiska situation för att se om du är i bättre position att hämta några av undervisningsfliken. Eller kanske din avkomma översvämmade med stipendier eller farföräldrarna verkligen kommer igenom; om du inte behöver behöva knacka in i Roth kommer alla pengar att vara där för din framtid.

3. Fira din ålder

Sena 40-talet och in i 50-talet är typiskt toppinkomstår. Du vet vad det betyder? De kan också vara dina högsta sparandeår.

Även IRS vill hjälpa dig. Året som du fyller 50 blir kvalificerad för att spara ännu mer i skatteförmånade pensionskonton: ytterligare 1 000 dollar i en IRA utöver bidragsgränsen på $ 5 500 för de under 50 och en extra $ 6 000 utöver den normala $ 18 000-gränsen i en arbetsgivare -ponsorerad pensionsplan. Om maxing out båda alternativen är oåtkomliga, här är hur man väljer mellan att investera i ditt företag 401 (k) plan mot en IRA.

4. Gå inte tillbaka från risken

Ju närmare du kommer till pensionsåldern, desto mindre exponering borde du ha för aktier. Men överdriv det inte. Arbeta äldre än din ålder genom att spela det för säkert med din investeringsmix gör att du riskerar att kraftigt dämpa din långsiktiga portföljens avkastning.

Människor i början av 40-talet kan ha 20 till 30 år att investera före dem före pensionering. Baserat på den aktuella investeringsmixen i en Vanguard måldatums pensionsfond riktade sig till investerare denna ålder, med 87% av sparandet i börsmedel kan vara lämpligt vid detta skede.

Även efter pensionen borde investerare fortfarande hålla aktier i sin portfölj. Vanguards måldatumsfond för personer i slutet av 60-talet eller början av 70-talet tilldelar 30% av blandningen till aktier.

5. Rethink pensionering

Växer trött på den gamla slipningen? (Anmälan till redaktörer: Här adresserar jag tydligt folk vars själar inte svävar med oupphörlig glädje under timmarna 9 till 5 som min.) Det är inte en överraskning. Gen X har gått igenom vissa saker - tillräckligt för att veta att pengar inte är ett slut-allt och var-allt, men bara ett verktyg för att förbättra livet.

Med några årtionden av vuxen ålder bakom oss är det en bra tid att gå tillbaka och verkligen tänka på framtiden. Kanske vill du spendera mer tid med dina barn nu medan de är unga. Det kan innebära att du skär dina timmar och tar mini sabbaticals innan boet töms. Kanske vill du fortsätta en ny arbetslinje som kräver tid och utbildning för träning.

Oavsett fall börjar en vägkarta för din framtid med att beräkna hur mycket din nuvarande och beräknade inkomst och pensionsbesparingar kommer att ge. (Denna pensionskalkylator ger en uppskattning av månatliga pensionsinkomster, förslag på ytterligare steg att ta och möjligheten att spela med några "vad händer" scenarier.)

Våra 20- och 30-talet och 40-talet, för vissa Gen Xers - kan vara bakom oss, men det finns många år framåt för sammansatt intresse, i kombination med subtila skift i hur vi spenderar, sparar och investerar för att arbeta med sin transformativa magi.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.