5 Felaktiga idéer du kanske har om finansiell planering

Finansiell planering är något du kanske tror är för människor som den irriterande Facebook-vän som postar om hans fantastiska Silicon Valley jobb och fantastiska semestrar på Cote d'Azur. Eller kanske är det en vag uppgift du kan tänka dig att komma till en dag - efter att barnen är ute av blöjor, när kreditkorten är betalda eller när den efterlängtade kampanjen kommer igenom.

Om så är fallet, tänk igen: Finansiell planering är för dig, och idealiskt gjort nu.

Här är några vanliga myter om finansiell planering och vad du borde veta.

Myt: Finansiell planering är endast för rika människor

Finansiell planering är också för vanliga människor - alla som vill räkna ut hur man hanterar sina pengar för att nå sina drömmar.

"Om du har mål för vad du vill göra eller behöver hjälp med att utforma dem, så är du en bra kandidat för finansiell planering", säger Frank Pare, VD för Financial Planning Association och PF Wealth Management Group i Oakland, Kalifornien.

Myt: Finansiell planering kostar för mycket

Här är tre sätt att få ekonomisk hjälp utan kostnad eller för mindre än du kan förvänta dig:

• Du kan själv skapa en ekonomisk plan. Du hittar en mängd olika gratis verktyg på nätet, till exempel budget och pensionsräknare.
• Om du vill ha billig vägledning när du väljer och hanterar investeringar kan online-tjänster som kallas robo-rådgivare hjälpa till. De datorbaserade tjänsterna har låga avgifter och låga eller inga kontokrav, och många erbjuder tillgång till människor när du har frågor. Kolla in våra val av de bästa robo-rådgivarna.
• Eller du kan anställa en mänsklig finansiell planerare. Du behöver inte vara rik några planerare tar ut en timme eller fast ränta för råd. Avgiftsfinansierade finansiärer planerar inte att sälja produkter, så att de kan tillhandahålla objektiv vägledning utan intressekonflikter. Läs mer i vår guide för att välja en finansiell rådgivare.

Myt: Finansiell planering kan vänta tills livet sätter sig ner

Det kan vara en lång, lång väntan, för livet har en rolig väg att aldrig slå sig ner. Ju tidigare du börjar med ekonomisk planering, desto bättre är dina chanser att nå dina mål och navigera utmaningar som uppstår.

"Det är typiskt som att dansa", säger Patricia Jennerjohn, en certifierad finansiell planerare och ägare till Focused Finances i Oakland, Kalifornien. "Du kan inte göra en lyxig hiss tills du vet var dina högra och vänstra fötter måste vara." Få en plan på plats, justera sedan dina behov förändras och din ekonomi blir mer komplex.

Och om livet känns för kaotiskt, kan en ekonomisk plan vara precis vad du behöver. "Jag ser det som en pedagogisk process för att ge människor kontroll och förståelse", säger Peter Creedon, VD och certifierad finansiell planerare på Crystal Brook Advisors i Mt. Sinai, New York. Det främjar sinnesfrid, vilket kan leda till bättre beslutsfattande.

Myt: Det handlar om portföljen

"Folk tror," Om jag får mycket bra investerat i min portfölj, kommer det att ta hand om mig ", säger Jennerjohn. Men medan en diversifierad investeringsportfölj är viktig är det bara en del av pusslet.

Utöver investeringar ser en omfattande finansiell plan på din totala ekonomiska situation - skulder, inkomst, sparande och kassaflöde. Det betraktar försäkringar som behövs för att skydda tillgångar, pensionering och fastighetsplanering och skattestrategi.

Du behöver inte ha en fullblåst finansiell plan att investera. Bidra till 401 (k) på jobbet? Fick en IRA? Du är redan en investerare. Men med en ekonomisk plan kan du styra dina investeringsval så att de stämmer överens med dina stora bildmål.

Myt: Få en plan, och du är inställd

Ibland vill kunderna tro att alla sina ekonomiska problem kommer att lösas i ett skott, säger Jennerjohn. Men du måste följa upp rekommendationerna, som att öva bra utgifter för att nå besparingsmål, få tillräckligt med livförsäkring och hålla din vilja uppdaterad.

Förvänta dig att övervaka och regelbundet uppdatera din plan, eftersom det är ett levande dokument. Precis som det finns en årlig skatteäsong, säger Pare att det ska finnas en årlig finansiell planeringssäsong. Välj en tid när din kalender tenderar att vara långsammare och använd den till att tendera till din ekonomiska plan varje år.

"Det är inte," Här är resten av ditt liv på papper, "säger Jennerjohn. Livet förändras, och så kommer din plan.