5 steg mot tidig pensionering

Internet är full av historier om personer som pensionerade i 30-talet eller 40-talet.

Om de har pikat på ditt intresse är du inte ensam - och du har säkert sorterat igenom strategierna tillräckligt för att veta att det finns ett brett sortiment. Många är rakt upp bedrägeri där någon blir rik, men det kommer inte vara dig. Andra innebär komplexa, riskabla investeringar eller marknadsföring på flera nivåer. (Om du inte är bekant med den termen, är ett exempel den vän på Facebook som inte kommer att sluta shilling träning DVD-skivor.)

Sällan är den föreslagna sökvägen ett av hårt arbete och sparsamt liv. Det är synd, för medan de flesta av oss kommer att fungera bra i våra 60-tal är det möjligt att gå i pension med yngre. Betyder det att du kommer att kunna rensa skrivbordet om fem eller tio år och ropa klagomål på vägen ut genom dörren? Kanske inte. Men det kan innebära att du kan arbeta 10 eller 15 färre år än dina föräldrar gjorde, snarare än 13 år längre.

Här är fem rörelser som kommer att få dig närmare en förtidspension.

1. Klipp ut dina utgifter

Det finns en ofta upprepad pengar mantra som uppmanar att leva inom dina medel. Det är fel. Om du vill spara, måste du leva Nedan ditt betyder att du spenderar betydligt mindre än du tjänar.

Mr Money Mustache, en bloggare som pensionerade i åldern 30, är ​​ett anmärkningsvärt exempel. Han säger att han och hans fru räddade två tredjedelar av sin lön medan de arbetade med "standardteknikindustriens kabinjobb".

Är det extremt för de flesta? Ja. Gjorde han det innan han genomgick en av de dyraste livsstilsförändringarna, även känd som ett barn? Ja. Men även om du inte kan ta bort två tredjedelar av din lön finns det en bra chans att du kan lägga bort mer än vad du gör nu.

För att göra det, titta mycket nära dina utgifter. (Det bidrar till att använda en budgetering-app.) Du vet redan att du ska skära ut lattes, men vad mer kan du förlora? Kabeln blir alltmer smärtfritt. här är några alternativ för att eliminera den fakturaen medan du fortfarande håller med Kardashiansna. Du kan också överväga att byta din mobiltelefon för en förbetald version, kontrollera om du har för mycket bil, avbryta återkommande prenumerationer som du inte längre använder, vidta åtgärder för att sänka dina försäkrings kostnader och se till att refinansiera din skuld, inklusive studielån och din inteckning.

2. Tjäna mer pengar

Om du inte kan sänka dina utgifter måste du öka din inkomst. Förhandla din lön är ett bra ställe att börja, så länge du kan bevisa dig värdig. Det här är vad man ska göra med den höjningen när man får det: En nyligen genomförd Investmentmatome-analys visade att räddning bara hälften av varje höjning som börjar vid 25 års ålder kan uppgå till mer än 200 000 dollar efter 40 år, en hälsosam uppgång till någon pensionsfond.

Tänk också på andra alternativ, nämligen sidovägen. Spelkonjunkturen gör det enkelt. Om du kan köra, kan du Uber. Om du inte är allergisk mot hundar kan du sitta eller gå på dem via DogVacay. Du kan också kontrollera om dina färdigheter matchar alla behov på frilanssidor som Scripted eller Upwork, eller om du kan låna ut en hand till dem som vill lägga ut sin till-lista via TaskRabbit. Alternativen här är begränsade endast genom din vilja att sklep tvätt.

3. Dra nytta av gratis pengar

Gratis pengar kommer inte runt ofta, så när det gör, ta tag i det.

Den mest anmärkningsvärda formen är i 401 (k) matchande dollar. Företagen bidrar i genomsnitt till 4,7% av lönen till dessa anställningsplaner, enligt en 2014-undersökning av Plan Sponsor Council of America.

Låt oss säga att du bidrar med 15% av din $ 50,000 lön till din 401 (k). Med den 4,7% arbetsgivar matchen, 7% investeringsavkastning och 3% årliga löneökningar, kan du bygga nära $ 530,000 på 20 år. Arbetsgivarens match skulle utgöra cirka 130 000 dollar av det.

Vi pratar om förtidspension här, så att 20-års tidshorisont är lämplig. Men siffrorna har ännu större inverkan med några extra år: Stretch det till 30 år, till exempel, och du skulle ha $ 1,3 miljoner, varav mer än $ 300.000 är från arbetsgivarens match. Anslut dina egna nummer till vår 401 (k) kalkylator för att se var du står.

4. Investera klokt

Ovanstående exempel visar vikten av att investera, snarare än att bara spara: Använda samma nummer men sänka avkastningen till 1% - en ganska standardränta från ett online sparkonto - sänker det ackumulerade beloppet med hälften.

Tyvärr misslyckas många av det här meddelandet: Enligt en BlackRock-undersökning från oktober 2015 rapporterar amerikanerna att de har 65% av sina nettotillgångar i kontanter, trots att de erkänner att 33% är en mer rimlig fördelning - och vissa kan argumentera även om det är högt. Även om det är sant att pengarna du behöver inom tre till fem år inte borde vara på börsen bör dina långsiktiga besparingar vara.

Att välja en tillgångsallokering som passar din ålder och risk tolerans är dock bara det första steget. Det är också nyckeln till att minimera investeringskostnaderna, vilket mycket snabbt kan äta i dina pensionsbesparingar om de lämnas obekanta. Ett sätt att göra det är att välja lågprisindexfonder och ETFs över aktivt förvaltade medel. Ett annat sätt är att överväga en robo-rådgivare, som kommer att hantera dina investeringar för dig - inom ett IRA-skattepliktigt konto eller i några fall en 401 (k) - för en bråkdel av kostnaden för en mänsklig rådgivare.

Robo-rådgivare har också en sekundär förmån: De tjänar som ett hinder mellan dina känslor och dina pengar.Det är särskilt användbart under marknadsförutsättningar som vi upplever nu, vilket kan fresta investerare att filla med sina val i onödan.

5. Minimera skulden

Många förtidspensionärer tar bort all skuld. Det handlar inte om det. Speciellt i tider med låga räntor kan upplåning för hem eller till och med bil vara ekonomiskt fördelaktigt. När en låntagare med god kredit kan få en inteckning med mindre än en 4% ränta, ger det inte mycket mening att dra pengar ut ur marknaden - där man kan förvänta avkastning som i genomsnitt 6% till 7% per år på lång sikt - och sätta det in i ett hem (bortom, givetvis en 20% nedbetalning).

Men det finns förbehåll för detta tillvägagångssätt. För det vill du se till att du inte lånar mer än du har råd med. Ju lägre du behåller dina skuldkostnader desto mer kan du stasha i pensionskonton. Din totala månatliga skuldkostnad ska inte överstiga 36% av din brutto månadsinkomst; Vår hemsida räknare kan hjälpa dig att bestämma hur mycket hus du har råd med.

Detta tänkande gäller emellertid inte för högräntesskuld, oftast flytande på kreditkort. Att betala en $ 10.000 balans som bär en 18% ränta genom att göra lägsta betalning varje månad kommer att kosta dig mer än $ 8000 i ränta när du är klar. Men om du investerar pengar istället, kan du få $ 60.000 efter 30 år med 7% avkastning. Med andra ord är det en snabb väg att sabotera med högränta skulder på lång sikt, inte bara en förtidspension men någon pensionstid.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Bild via iStock.