9 Sätt att hjälpa dina föräldrars ekonomi utan att bryta dig själv

Våra föräldrar har drabbats av en årtiond lång skuld och bostadskris som har torkat ut besparingar och lämnat dem, väl bröt.

Vi pratar om den typ av brist där de inte kan betala hypotekslån, köpa nya ögonglasögon eller få en flygbiljett för att besöka sina barnbarn. Deras ekonomiska olycka hotar deras hem, sitt liv och sin frihet - för att inte tala om din.

Detta är inte ett ämne som du sannolikt kommer att höra diskuteras runt vattenkylaren. Hej, dina föräldrar vill nog inte ens prata om det med dig. Det är pinsamt och deras personliga ekonomi är deras affärer, eller hur?

Vad du behöver inse är att dina föräldrars insolvens påverkar dig på sätt du aldrig föreställt dig. Så här är nio drag som du kan göra innan du - och din ekonomi - slås.

[InvestingAnswers Feature: Fånga upp på pensionssparande i 5 enkla steg]

Om du är högskoleåldern och dina föräldrar förväntade sig att använda sitt hus som en piggybank - rita på hemmets eget kapital - att betala för undervisning, det kommer förmodligen inte att hända. En av fyra bostäder är upp och ner på hypotekslån, vilket betyder att husägare är skyldiga mer än det är värt, säger Todd Mark, vice vd för utbildning för Consumer Credit Counseling Service of Greater Dallas.

Om dina föräldrar är pensionsålder, är de förmodligen planerat att leva bekvämt på investeringsplaner som en Roth IRA eller 401 (k). Istället för sammanslagning förlorade dessa investeringar 8% under det senaste decenniet. Sedan, i ett panikläge, tog de ut dem och missade återhämtningen. "Det var ett förlorat årtionde när det kommer dags att öka investeringar och nettoförmögenhet", sa Mark. "Det var inte så att de hade en dålig plan. De bästa planerna skulle ha misslyckats under den här perioden."

Även konservativa spenders som planerade att kringgå aktiemarknaden och stash deras kontanter i depositioner och penningmarknadsfonder är inte kunna leva av intresset. Historiskt låga räntor levererar höstenhumor idag. Och de flesta seniorer kan inte leva på social trygghet ensam.

[InvestingAnswers Feature: Hur vår åldrande hjärna påverkar våra finansiella beslut]

Så vad är svaret? Här är nio saker att tänka på innan du når din checkbook eller bjuda in mamma att bo i ditt extra sovrum.

1. Finansrådgivare Deborah Hightower uppmanar föräldrar och barn att sätta sig ner för att utvärdera ekonomin. De behöver diskutera:

Var är pengarna?

• Fråga om tillgångar, inkomst, pensionsplaner, IRA, Social trygghet och eget kapital i hemmet. Hur kan pengarna nås?
• Är det månatligt genom social trygghet, försäljning av ett hem eller vanliga IRA-utdelningar? Vilka är påföljderna?
• Hur har värdet på hem och IRA avskrivits ? 2. Föräldrar som lever strikt på socialförsäkring eller andra pensionsfonder kan behöva göra drastiska förändringar för att överleva. Det kan innebära att man flyttar till ett mer prisvärt hem eller förhandlar nya villkor för skuld. Kort försäljning på hem eller konkurs är en sista utväg, men kan behövas.

3. Mark rekommenderar att man prioriterar räkningar som hypotekslån, verktyg, bilbetalning och mat för att se till att föräldrar tar hand om dem först. Marks verksamhet, en ideell byrå med kontor på landsbygden, erbjuder sådan hjälp.

Om en äldre eller änklig förälder inte kan räkna med sina räkningar kan det vara dags att gå in och ta över. Äldreboende är ofta rov för scammers både på och offline.

4. Det är inte ovanligt att barn skickar $ 200 till $ 300 per månad för att hjälpa till med väsentliga räkningar. Men Mark varnar för att offra dina egna pensionsfonder eller maximerar kreditkort så att du kan hjälpa till. Vissa barn väljer att skjuta upp ett år med 401 (k) besparingar, men då blir ett år två och snart är deras långsiktiga mål äventyras.

"Det finns ingen logik eller skäl när det gäller att hjälpa familjemedlemmar" sa. "Du gör vad som helst för din familj om de gör ont och ofta utan hänsyn till dig själv."

5. Tänk två gånger innan du samtycker till att underteckna ett lån eftersom du kommer att vara på krok för att betala dina föräldrars andel av skulden när de dör.

6. Vad händer när dina utgifter filosofier inte jibe med dina föräldrars inställning till pengar? Det finns inget avtal som säger att du måste ge stöd om du känner att den blir försvunnen eller bortkastad. Vissa föräldrar är ovilliga att ge upp sin bekväma livsstil och väljer att ta ut dessa extras istället för att skära tillbaka. Deras champagne smak på en ölbudget kan inte garantera en tomkontroll eller någon hjälp alls.

7. Ha en ärlig konversation om förväntningarna som följer med ditt ekonomiska stöd. Om dina föräldrar inte är villiga att lyssna, fråga en tredje part - som en finansiell konsult, advokat eller familjerådgivare - att ingripa.

8. Finansiellt välbärgade barn kan överväga att skapa förtroende för sina föräldrar, säger David Hryck, partner vid advokatbyrån SNR Denton. En förvaltare kan bättre reglera utgifterna och minska familjespänningen. Föräldrar kan också välja att ge sin egendom till sina barn i en fastighetsplan. De kan stanna kvar där, antingen gratis eller genom ett leasingavtal, men barnen äger fastigheten och hanterar underhåll och utgifter.

9. En annan övervägning är långtidsvårdsförsäkring. Ingen planerar att få stroke eller kräva omvårdnad, men dessa hälsoproblem är dyra med långsiktiga konsekvenser.

Här är den knepiga delen: Förvänta dig inte att föräldrarna är glada över denna diskussion. Föräldrar vill inte ge kontroll över sina barn.

"Ingen vill få veta vad man ska göra," sa Hightower. "Pengar har inte att göra med pengar. Det handlar om kontroll och självförsörjning."

Investeringssvaret:

Fördröj inte att "prata" med dina föräldrar medan de fortfarande är i god hälsa. Var säker på att du inte äventyrar dina egna långsiktiga sparande mål när du överens om att hjälpa till att stödja dina föräldrar.