Arielle Svar: Vad kan jag göra om min 401 (k) är dyr?

"Arielle Answers" är en Q & A-kolumn för investeringar och pensionering för alla åldrar och livssteg. Jag är här för att hjälpa dig att spara mer och nå dina investeringsmål, oavsett om det är pension, husbetalning eller college för dina barn. Det här är saker jag sparar också för.

Om du har en fråga skulle jag gärna svara på det. (Friskrivningsklausulen: Jag kommer inte tipsa dig till nästa varma eller den bästa fonden eftersom jag inte kan förutsäga framtiden.) Skicka en fråga till [email protected] och det kan förekomma i en kommande kolumn.

F: Mitt företags 401 (k) plan tar ut höga administrativa avgifter, och utgiftsförhållandena för de investeringar som erbjuds är för höga. Hur maximerar jag min pensionssparande?

Känner du de GIFs av människor som vild och aggressivt klappar? Det är jag just nu.

Inte för att din 401 (k) är elak, men för dig känna till det är eländigt. Över hälften av arbetarna inser inte ens att att investera i sin pensionsplan kommer till en kostnad, enligt ideell National Association of Retirement Plan Participants. Av de som gör, förstår bara ett kvartal hur de avgifter de betalar beräknas.

Så låt mig börja med att säga detta: Alla läsare som tänker, "Vänta, vad?", Snälla ta reda på ditt planutlåtande eller ring din planadministratör och ta hand om hur mycket du betalar i avgifter och utgifter. Du kan också köra din plan genom en 401 (k) avgiftsberäknare. Jag skulle göra båda; Detta är så viktigt, och jag låter pengarna berätta varför: Ju mindre du kan betala i avgifter, desto mer pengar kommer du att ha vid pensionen. Detta diagram visar hur mycket olika avgifter skulle kosta en ganska typisk 401 (k) investerare efter pensionsåldern. Det är skrämmande saker.

Dessa avgifter kommer från två håll: Administrativa utgifter - över vilka du har liten kontroll, även om vissa slags arbetsgivare kommer att täcka kostnads- och investeringskostnaderna. Det är inte oöverträffat för den totala kostnaden att falla mot den högra sidan av diagrammet, men den typiska 401 (k) deltagaren betalar en median 0,67%, enligt 2013-uppgifter från Investment Company Institute, en fondhandelskoncern. Jag skulle överväga din egen plan dyra om du betalar mer än 1%.

Det finns viss missuppfattning att fonderna i 401 (k) s per definition är dyra; I själva verket är deras tillgångsvägda genomsnittskostnader lägre än genomsnittet för alla fonder. Men det betyder inte att planen du är i kommer att erbjuda tillräckligt billiga alternativ - det finns en anledning att vi nyligen har sett en rad rättsliga förfaranden mot 401 (k) leverantörer. En 401 (k) begränsar dig till 20 eller så investeringsalternativ i planen, så du kanske bara har ett fondval för varje investeringskategori. Om kostnaderna för dessa medel är höga, kan du inte handla till en billigare fond. du fastnar med dessa val. Mindre planer tenderar att vara dyraste, eftersom administrativa kostnader sprids bland färre personer, och de har inte hävstång att sänka fondavgifter.

Så vad ska man göra?

Kostnader åt sidan, få matchen

Jag bryr mig inte om du är den dyraste 401 (k) planen i världen; tills dessa avgifter når värdet på din arbetsgivares matchande dollar - och de kommer aldrig - planen är väl värd att kosta. Det är säkert att anta att du gärna betalar $ 1 eller $ 2 i avgifter för att få $ 50 eller $ 100 tillbaka från din arbetsgivare.

Det är i huvudsak hur en arbetsgivare matchar: Många företag sparkar i 50% eller 100% av varje dollar du bidrar, upp till en gräns. Visst, det gör ont när du förlorar en del av ditt bidrag - och av det arbetsgivaravgiften - till avgifter, men jag har funnit att fria pengar är ganska effektiva för att stoppa bränningen.

För att vara tydlig säger jag inte att du måste suga upp den. Om du känner att din avgift är grovt orättvis bör du: 1) Gör vad du kan för att hålla dina investeringsavgifter låga genom att välja billiga investeringar som indexfonder över dyra förvaltade alternativ som måldatumsfonder och 2) höja Frågan med HR. Om du samlar tillräckligt med dina medarbetare kan ditt företag vara villig att shoppa runt efter bättre alternativ.

"MER: Hur en 1% avgift kan kosta tusenåriga $ 590,000 i pensionssparande

Ta sedan pengarna någon annanstans

I diagrammet ovan noteras att investeraren bidrar tillräckligt för att planen ska bli matchen, men inte mer. Det är av design: Du kan - och i många fall, särskilt om du är i en dyr plan, borde du - bidra till både en 401 (k) och en IRA.

Vägen att gå: Bidra tills du får hela matchen, lägg sedan extra pengar du kan spara på året till en IRA, som har en bidragsgräns på $ 5 500 i 2016 (om du är 50 år eller äldre, får du kasta i en annan $ 1000). Om din 401 (k) inte erbjuder en match, hoppa över det och börja med IRA. IRA-kontoleverantörer tar ofta inte ut några avgifter (förutsatt att du inte arbetar med en finansiell rådgivare) och ger dig tillgång till en stor pool av investeringar. du kan enkelt hitta billiga pengar.

"MER: Så här investerar du din IRA

Och om du har tur - eller låt oss säga strategiskt - nog att maximera det som IRA för året, och du vill spara mer? Din 401 (k), även om en total dud, är värt att återvända på den tiden, av en stor anledning: Den har en bidragsgräns på $ 18 000 ($ 24 000 om du är 50 eller äldre) vilket gör det enklaste sättet att få en hel del skatteförskjutna pengar läggs bort för pensionering.

Slutligen, om du lämnar det här jobbet, ta balansen i den planen med dig genom att rulla den till en IRA (eller till din nya arbetsgivares plan, om det är ett steg upp från den gamla).

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.