Fråga Brianna: Betala ner lån, eller starta en nödfond?

Välkommen till "Ask Brianna", en Q & A-kolumn som hjälper 20-somethings att förbereda jobbsökningen, hantera pengar och hantera studielån. Varannan onsdag, kommer en ny "Ask Brianna" att ta itu med dessa ämnen med tips jag har tagit upp när jag skriver om det här.

Har en fråga? Skicka det till [email protected], och jag skickar tillbaka mitt bästa svar. Din fråga kan visas i en framtida kolumn.

Kanske hade du turen att göra ett högt betalande jobb direkt utanför college, eller du arbetade tillräckligt hårt för att tjäna en höjning. Att bestämma hur man spenderar extra pengar kan vara svårt, men när du är skyldig tusentals i studielån. Detta leder till många grader att fråga:

Jag har äntligen lite extra pengar på mitt bankkonto varje månad. Ska jag sätta det mot mina studielån eller spara det i en akutfond?

Svar:

Det finns gyllene regler i den personliga finansvärlden, och det här är en av dem: En akutfond är absolut nödvändig, även om du har en stor studielånsbetalning (och även om du bor i en stad där drinkar kostar $ 15). En akutfond är praktisk i ett oändligt antal scenarier: plötslig arbetsförlust, bilreparationer, oväntade tandräkningar … listan fortsätter.

Faktum är att när du inte har några besparingar är allt oväntat en nödsituation. Ett dedikerat bankkonto låter dig betala för plötsliga kostnader utan att sätta dem på ett kreditkort, vilket kan städa upp med 15% eller mer i ränta över tiden.

Jag rekommenderar att du byggar en akutfond innan du betalar extra till dina lån. Fortsätt göra dina minsta lånebetalningar för att hålla dem i gott skick.

Mängden du är bekväm att sätta i din akutfond är upp till dig. Här är en tre-stegs plan för att få din akutfond gå och behålla dina studielån på rätt spår.

Steg 1: Beslut om en nivån på nödfondernas komfortnivå

Först, ta reda på dina månatliga utgifter. Titta tillbaka på ditt kontoutdrag och kreditkortstransaktioner för föregående månad för att se hur mycket du spenderade på hyra, mat, räkningar, transport och underhållning. Därefter bestämmer du hur många månader du vill ha utgifter som du vill ha som en kudde.

Säg att du spenderar $ 2.500 per månad i genomsnitt. Helst skulle du ha minst tre månaders utgifter, eller $ 7,500, i din akutfond. Om du kan räkna med stöd från andra källor, till exempel dina föräldrar eller make, kan det vara tillräckligt. Om du är egen, skulle sex månader eller mer av utgifter vara ett bättre mål.

Men allting - till och med $ 500 eller $ 1000 - är bättre än ingenting.

Steg 2: Gör en plan för att bygga upp din akutfond

När du väl vet hur mycket du vill spara, gör en plan för att göra det. Mycket få av oss 20-somethings har extra $ 7.500 eller mer som ligger, så det är OK att ta flera månader att suga bort de pengar du vill behålla i din akutfond.

• Ställ in en automatisk överföring från ditt konto. Jag var tvungen att bygga upp mitt sparkonto när jag fick mitt första heltidsjobb utifrån grundskolan. Jag insåg att det enda sättet jag skulle få det att hända skulle vara att automatisera sparandet, så jag kopplade min bankkonton och skapade en fondöverföring från min kontroll till mitt sparkonto strax efter varje lönedag. Nu saknar jag knappt det belopp som jag bidrar till min akutfond, eftersom jag inte har möjlighet att spendera den. Jag ska stoppa överföringen när jag slår mitt mål.
• Lägg bort stora bitar när du får stora bitar. Tänk på din akutfond först när du får en bonus eller en höjning på jobbet, får du din återbetalning eller du får pengar tillbaka som en förmån för att använda ditt kreditkort. Det är inte kul att sätta extra pengar mot besparingar, men när du behöver det kommer du att vara glad att du gjorde det.
• Tänk på att din akutfond är otouchable när den är full. Doppa bara in i det för att betala för sanna nödsituationer, och fyll i det så fort du kan om du använder den. Skapa ett separat sparkonto om du vill spara för en semester, bil eller annan stor kostnad som inte kvalificerar som en nödsituation.

Steg 3: När du slår ditt mål, sätt samma belopp mot dina studielån

Det finns en extra fördel att skapa en automatisk överföring till din akutfond: Du blir van vid att inte ha det beloppet som ska spenderas. Säg att du har satt $ 500 i månaden mot besparingar. När din akutfond är på en nivå du är nöjd med, börja du bidra med den $ 500 mot dina studielån istället.

Du sparar mest pengar på lång sikt genom att rikta betalningen mot dina högsta räntelån först. Men om det skulle motivera dig att först betala dina mindre lån helt, börja med dem.

Ring din studielånare och fråga företaget vad dina alternativ är för att betala mer än lägsta varje månad. Många servicetekniker låter dig ställa in en direkt återkommande betalning från ditt checkkonto för ett nytt totalt belopp: $ 500 om din lägsta betalning är till exempel $ 300. Eller du kan manuellt betala extra på servicerens hemsida. Om du vill betala av specifika lån först måste du maila eller maila instruktioner till företaget. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har ett användbart provbrev som du kan använda som en mall.

Det är spännande att ha flexibilitet att betala ner dina studielån snabbare; bara se till att du har lite besparingar att falla tillbaka om en nödsituation träffar.Nästa gång tittar vi på vad du ska göra när du är redo för en annan vuxen finansiell milstolpe: Jag har aldrig haft ett kreditkort. Ska jag få en för att bygga upp kredit?

Mer från Investmentmatome:

Välj det bästa studielånsavbetalningsalternativet i tre enkla steg

Vår hemsida Guide till liv och pengar i dina 20-tal

Topp 5 saker att göra om dina studielån efter examen

Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. Följ henne på Twitter: @briannamcscribe.