B-aktier Definition och exempel |

Vad det är:

B-aktier är en typ av fondandelar. De skiljer sig från A-aktier och C-aktier genom sin belastningsstruktur.

Hur det fungerar (Exempel):

B-aktier har en "back-end load". Det innebär att hela inledningsinvesteringsbeloppet placeras i fondandelar, men när investeraren är redo att sälja aktierna, dras en viss procentandel av och betalas till fondet som provision. Därför får investeraren mindre än det totala värdet av investeringen när aktierna säljs. B-aktier kan omräknas till A-aktier om investeraren bestämmer att betalningsstrukturen för den sista delen är mer fördelaktig.

A-aktier har en "front-end load" avgiftsstruktur. En viss procentandel av inledningsinvesteringarna tas ut som provision uppe. Därför är det totala beloppet som placeras i fondet det initiala investeringsbeloppet minus provisionen.

C-aktier har en "nivån" avgiftsstruktur. Det innebär att hela pengarna som betalas till fonden placeras i aktier, men provisioner betalas årligen. Denna nivåbelastningsstruktur är unik för C-aktier. Också - till skillnad från B-aktier - kan C-aktier inte omvandlas till A-aktier.

Låt oss relatera alla dessa skillnader i ett exempel:

Joe investerar sina $ 1.000 i B-aktier med en 5% provision; han skulle inte betala några provisioner i förskott. Men om han bestämmer sig för att sälja sina B-aktier efter en vinst på 10%, skulle han vara skyldig till en provision på $ 1.100 x 5% = $ 55 när han säljer sina aktier och han kommer att ficka de resterande $ 1 045.

Nu antar Joe investerar $ 1.000 till A-aktier i en fond. Han köper A-aktier med 5% provision. Med sin frontbelastningsbelastningsstruktur kommer 5% av Joes $ 1000-investering att dras omedelbart som provision. Endast $ 950 av Joes pengar skulle placeras i fondandelar, men han skulle inte vara skyldig till några mer provisionskostnader till fonden. Om Joe investerar med 10%, skulle han hålla hela $ 1.045 om han säljer sina A-aktier efter ett år.

Om Joe köper 1 000 kronor av C-aktier, eftersom de är aktier i nivån, går hela $ 1000 mot köp av aktier. Men oberoende av fondens prestation betalar Joe en årlig provisionsavgift till fonden.

Varför det gäller:

B-aktier tillåter investerare att betala provision vid slutet av investeringsperioden. Detta ger investerare möjlighet att investera hela inledningsbeloppet i fondens aktier. Men återbetalningsavgiftskrav innebär att investerare måste ha högre avkastning på sina investeringar för att uppnå en positiv avkastning när aktierna är sålda och provisionen betalas.

Fonder måste lämna sina avgifter till potentiella investerare. De flesta rådgivare anser att kostnadsförhållanden på mindre än 1% är rimliga.