Dåliga lån Lurk Under 'Jul' Wrap

Medan du köper de senaste leksakerna och prylarna under den här semesterperioden kan du hitta din inkorg eller brevlåda fylld med annonser för "Jullån", lovande snabba och enkla pengar.

Men sådana lån kan lämna ett hål i din plånbok långt efter att presentförpackningen har återvunnits. Därför är det bäst att undvika så kallade jullån.

Det kan vara ett lönelån i semesterpaket

Jullån är ofta helt enkelt lönedagslån, som medför stora avgifter som överskrider trefemsiffriga räntor. Ett lönelån på 1 000 USD kan till exempel innefatta en avgift på 100 USD, vilket motsvarar en årlig procentsats på 261%.

Denna typ av lån kräver endast ett bankkonto och inkomst för kvalifikation. De har korta återbetalningsperioder - några veckor eller månader. Långivare tar en postdated check eller får tillgång till ditt bankkonto för att samla in betalning. Om du inte har tillräckligt med pengar för att betala tillbaka lånet på förfallodagen, kan du drabbas av övertrassningsavgifter.

Däremot kontrollerar välrenommerade långivare din kreditrapport för att mäta hur bra du har lyckats låna tidigare. De tar också ut APR under 36%, vilka finansiella experter är överens om att gränsen för ett lån ska anses vara överkomligt.

"När du börjar räkna upp skulden [genom lönedagslån] tenderar det vanligen att spiral, säger Eric Gabor, en certifierad finansiell planerare och president för Eagle Grove Advisors i New Jersey.

Din information kan vara "regifted"

Webbplatser som marknadsför jullån gör inte alltid lånen själva. De kan i stället vara aggregatorer som samlar in konsumenternas personuppgifter och, utan synlig information, sälja den till utlåningsföretag.

Du kanske tror att du bara ansöker om en långivare när du fyller i en online-låneansökan på någon av dessa webbplatser. I själva verket skickas dina data till flera långivare. Det kan leda till oönskade marknadsföringsemail eller samtal från företag som du aldrig hört talas om, långt efter att semestern är över.

Du betalar nu - och för säsonger som kommer

Mindre giftiga upplåningsalternativ, inklusive personliga lån från banker, kreditföreningar och välrenommerade online långivare, kommer ibland med förskottsavgifter och långa återbetalningsperioder. Också intressant kan ditt jullån innehålla en ursprungsavgift på 2% till 5% av det lånade beloppet.

Lånvillkoren sträcker sig vanligen mellan två och fem år, beroende på hur mycket du lånar och din kreditprofil. Du kan betala lånet tidigt om du har pengarna, och det kommer att spara på ränta.

Att ta ett lån betyder nu att du tar bort pengar från ditt framtida själv, säger Gabor - pengar som kan sättas mot din pension, en akutfond eller andra utgifter istället.

Ett bättre sätt att ge

I stället för att köpa saker från jullustlistor, ge en speciell aktivitet som du kan göra till låg eller ingen kostnad. Tillbringa dagen med att lära ett recept från mamma eller frivilligt tillsammans på den lokala matbanken, säger Gabor.

Om du är redo att köpa gåvor, sträck din dollar så mycket du kan, säger han. Webbplatser som Raise.com eller Cashbackmonitor.com kan hjälpa dig genom att erbjuda rabatterade presentkort och påpeka återbetalningserbjudanden. Vissa kreditkort erbjuder också pengar tillbaka och köpbelöningar på semesterinköp.

Så snart festligheterna är över, börja spara för nästa år.

Du kan spara och bygga din kredit värdering samtidigt med ett kredit-builder lån. Du lånar pengar från en långivare, men långivaren sätter in dina månatliga återbetalningar till ett sparkonto.

När lånet är helt återbetalat enligt överenskommelse, får du pengarna tillbaka i en schablonbelopp och har ett år med betalningar i tid på din kreditrapport.