Hur en balansöverföring påverkar ditt kreditresultat
Hur får man balans i livet? ❤️
Innehållsförteckning:
- Vad en överföring gör och inte gör
- Spara pengar med en överföring
- Hur en överföring kan hjälpa din kredit
- Att anfalla skuld, inte flytta den är nyckeln
- Vad kommer härnäst?
- Hitta en bra balans överföring kreditkort
- Lära sig hur att jämföra balansöverföringskort
- Se hur vanliga åtgärder påverkar kreditresultat
Flytta hög ränta kreditkort skuld till ett kort med lägre skattesats - eller ännu bättre, en 0% ränteperiod - kan spara dig hundratals dollar samtidigt som det blir lättare att betala ner vad du är skyldig. Som hörnsten i en skuldreduktionsplan kan en balansöverföring vara ett mycket smart drag, men det påverkar inte ditt kreditresultat mycket. Åtminstone, inte direkt.
Vad en överföring gör och inte gör
När du överför en balans betalar du befintlig skuld med ett nytt kreditkort. Förutsatt att du flyttar skulden till ett kort med en lägre ränta, kommer det att kosta mindre pengar för att behålla den skulden framåt. Det betyder att du kan ägna mer pengar till att betala huvudstolen på skulden, snarare än att betala ränta.
" MER: Vad är en balansöverföring, och ska jag göra en?
Balansöverföringar ändrar inte det förflutna. Missade betalningar på det gamla kontot påverkar fortfarande din poäng.
När du tänker på din kredit värdering är det viktigt att förstå vad en balansöverföring gör inte do:
- Det minskar inte den totala summan av pengar du är skyldig. Om du är skyldig $ 5000 på ett kort och överför det till ett nytt kort har du fortfarande $ 5000 i skuld. Det är bara på en ny plats. Du är också fortfarande på kroken för eventuell obetald ränta som ackumulerats på kontot innan du överförde skulden. Det är en del av vad du betalat med det nya kortet.
- Det ändrar inte något som hände med det gamla kontot. Kontot från vilket du överförde skulden kommer att finnas kvar på din kreditrapport, även om du stänger den. (Konton som stängs i gott skick kan vara kvar i din rapport i 10 år, de som är stängda med negativa poäng kan stanna i sju år.) Om du missade betalningar på det gamla kontot kommer de missade betalningarna fortfarande att dyka upp och kommer fortfarande att fungera i din kredit betyg.
Enkelt uttryckt kommer en balansöverföring inte att förändras något som redan finns på din kreditrapport. Men det sätter upp dig för rörelser som kan förbättra din kredit på vägen.
Spara pengar med en överföring
En balansöverföring bör spara pengar. Om det inte gör åtminstone så mycket, är det verkligen ingen sak att göra en.
Låt oss till exempel säga att du bär en balans på 10 000 dollar på ett kort som tar 15% av ränta och ditt mål är att betala av det under de närmaste 12 månaderna. Om du bara lämnar skulden på det kortet medan du betalar av det, kan du räkna med att betala cirka 830 dollar i ränta. Men flytta den till ett kort med en 0% APR i 12 månader, och ränta skulle kosta dig ingenting. Tänk på att de flesta kort debiterar en balansöverföringsavgift på 3% till 5%. I det här exemplet skulle en 3% avgift kosta dig $ 300, så du skulle komma ut $ 530 framåt.
" MER: Kreditkort utan balansöverföringsavgift
Hur en överföring kan hjälpa din kredit
Varje dollar du inte behöver betala i ränta är en dollar du kan använda istället för att betala ner din skuld. Det gör att du kan krympa din skuld snabbare - och krympa din skuld är bra för din kredit. De belopp du skylder står för 30% av din FICO-kreditpoäng, och dollarns skuldsumma är en faktor där. En annan faktor är ditt kreditförbrukningsförhållande, eller den procentandel av din tillgängliga kredit som du använder.
En bra tumregel är att du alltid håller ditt kreditförbrukningsgrad under 30% - både per kort och över alla dina kort.
Om du lägger till ett nytt kort med en ny kreditlinje minskas ditt totala kreditutnyttjande.
Låt oss illustrera detta med ett exempel. Säg att en konsument har två kreditkort:
- Kort A: $ 5 000 gräns med $ 2,000 balans
- Kort B: $ 3 000 gräns med $ 1 000 balans
Denna konsument har 40% utnyttjandekvot på kort A, 33% utnyttjandekvot på kort B och en total utnyttjandegrad på 37,5% (3 000 USD dividerat med 8 000 USD). På varje kort och i stort sett ligger den här konsumentens skuld över 30% taket.
Nu säg den här personen får ett balansöverföringskort (Card C) med en gräns på $ 6 000 och flyttar all annan skuld till den. Den här personen har nu ett utnyttjande på 0% på Kort A, 0% på Kort B, 50% på Kort C och 21% totalt. Sammantaget ser det bättre ut på konsumentens kreditrapport. Och naturligtvis har överföringen gjort den här personen i stånd att betala ner den 3 000 dollar skulden snabbare på grund av räntebesparingarna.
En sista anmälan: Ansökan om det nya saldoöverföringskortet kan slå några poäng av poängen först, men att betala ned skulden och använda kredit på ett ansvarsfullt sätt framåt borde mildra eller till och med avbryta den effekten på längre sikt.
" MER: Vad gör din kredit värdering?
Att anfalla skuld, inte flytta den är nyckeln
Den enkla handlingen att utföra en balansöverföring kommer inte att förbättra din kredit värdering mycket, om alls. Vissa människor använder även upprepade balansöverföringar för att undvika att hantera skulden. Resultatet är att deras skuld växer bara för att varje gång de får ett lite andningsrum med en 0% period fortsätter de att spendera istället för att gå över till skuldåterbetalningsläge.
Nyckeln till att förbättra din kredit värdering är att använda överföringen för att minska din skuld - både i dollar och i procent av din tillgängliga kredit. Att eliminera skulden sänder de signaler som leder till bättre kreditpoäng.
Den här artikeln har uppdaterats. Den publicerades ursprungligen den 3 juni 2015.
