Skulle en bank lönedel lån vara säkrare?

Ett "säkrare" lönelån låter som en oxymoron. Kritiker har märkt dessa notoriskt högkostnadslån som skuldfel som gör att låntagare går djupare i hålet.

Tack vare en ny lagstiftningsändring kan det nu vara möjligt för bankerna att erbjuda små, kortfristiga lån som kan vara mycket mindre farliga för låntagare. Oavsett om bankerna faktiskt gör det återstår att se.

De rätta rörelserna kan spara amerikaner med låga och måttliga intäkter miljarder dollar om året. De felaktiga rörelserna kan skapa ytterligare ett synhål för dem som redan kämpar.

Hög risk för låntagare - och långivare

Payday lån är annonserade som ett sätt för människor att möta en kortfristig kontantkris i bråttom. Folk lånar relativt små belopp, vanligtvis $ 300 till $ 400, och betalar en avgift på $ 45 till $ 60 för ett lån som ska varas några dagar fram till nästa lönecheck. Sådana lån har en effektiv årlig ränta norr om 300%.

Problemet är att trots de höga kostnaderna för låntagarna kan långivare inte göra någon stor vinst om små lån om de måste göra dyra försäkringar som kreditvärdighet och inkomstkontroll. Men lån som görs utan hänsyn till någons förmåga att betala tillbaka kan vara farliga, eftersom människor hamnar utlåna lånen och betalar en förmögenhet i avgifter. Den genomsnittliga lönedagskunden betalade årligen 520 dollar i avgifter för att upprepade gånger låna 375 dollar, enligt The Pew Charitable Trusts.

Nick Bourke, Pews direktör för konsumentfinansiering, har studerat lånmarknaden för små dollar i stor utsträckning och rekommenderar två korrigeringar som skulle kunna göra dessa lån lönsamma utan att vara rovdjur:

• Låt låntagare betala sina saldon över flera månader som avbetalningslån, i stället för att kräva att saldot återbetalas på en gång, och
• Begränsa den månatliga betalningen till 5% av låntagarens inkomst.

Bourke uppskattar till och med en delskifte mot lån med dessa förändringar kan spara 10 miljarder kronor varje år.

Hittills ser det inte ut som någon i Washington lyssnar.

Ett svar, inte en lösning

Den 5 oktober meddelade Consumer Financial Protection Bureau en regel som skulle kräva långivare för att bestämma låntagarnas förmåga att betala tillbaka lån med små dollar - ett försäkringsbehov som skulle kunna driva de flesta betalningsdag långivare ut ur affärer.

Samma dag meddelade CFPB sin regel, tillsynsmyndigheten för landets största banker, Kontor av Valberedningens Kontor, rensade vägen för bankerna att återigen erbjuda en liknande låneprodukt av små dollar. Snarare än att ge bankerna nya regler som skulle kunna göra lånen säkrare, upphävde OCC helt enkelt sin tidigare vägledning som gjorde det svårt för bankerna att erbjuda dem alls.

Banker experimenterade med kortfristiga lån för några år sedan och erbjöd vad de var försiktiga med att kalla "insättningsskyddsprodukter" till kunder som behövde snabba pengar. Trots det olika namnet fungerade insättningsförskott mycket som lönelån. Folk kunde låna några hundra dollar mot en avgift och återbetala lånet med nästa lönecheck.

CFPB under 2013 varnade för att själva karaktären av lönedagslån och insättningsförskott ofta skapade skuldfraktar. Låntagare hade ofta inte råd att återbetala hela saldot och så lånade igen och igen.

CFPB-studien fann att nästan hälften av lönedagens låntagare hade mer än 10 transaktioner varje år, medan förskottsanvändare normalt hade ett utestående saldo i nio månader av året.

"När de väl kommit in, kan de inte gå ut", säger Rebecca Borne, seniorpolitisk rådgivare för Center for Responsible Lending, en konsumentförespråkare.

Regulatorer började varna banker mot insättningsförskott. De sex stora bankerna som erbjöd dem - Wells Fargo, amerikanska banken, femte tredje banken, regionala finanser, banken i Oklahoma och garantibanken - avvecklade lånen 2014.

Trots att bankerna nu kan återuppta lån med små dollar är det inte klart att de kommer att göra det. CFPB-regeln är ett potentiellt hinder, men dess framtid är oklart nu när byråns direktör har avgått.

Kritikerna gjorde också ett bra jobb med att jämföra inlåning med lönedagslån att bankerna är tveksamma för att komma tillbaka till marknaden, säger David Pommerehn, associerad generalsekreterare och vice president för Consumer Bankers Association, som representerar stora banker.

"Det är inte värd rykte risk för dem", säger Pommerehn.

Helst skulle folk spara pengar för nödsituationer, snarare än att vända sig till högkostnadskortsiktiga lån. Men eftersom så många faller försvinner - 44% av amerikanska vuxna säger att de inte kan höja $ 400 i bråttom - reglerare och lagstiftare bör se till att de har ett säkert och överkomligt alternativ.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.