Förbättring ger lägre kostnader till 401 (k) s

Förbättringen hoppade in i 401 (k) marknaden denna månad med den officiella lanseringen av Betterment for Business, en 401 (k) planhantering och investeringsrådgivning.

Robo-rådgivaren tillkännagav planer för en 401 (k) -plattform i september 2015 och tilläggsplan sponsorerades under slutet av förra året. Betterment säger att 401 (k) -servicen för närvarande tjänar 50 företag, inklusive grossisthandelsappan Boxed.

I ett pressmeddelande sade Betterment VD Jon Stein att erbjudandet är "den enda nyckelfärdiga 401 (k) -tjänsten som innehåller personlig investeringsrådgivning för alla plandeltagare. Era av dyra, opersonliga, otrygga pensionsbesparingar är över."

Denna deklaration kan vara förhastad, men innovationer på 401 (k) -marknaden är verkligen nödvändiga: Forskning från Employee Benefit Research Institute visar att endast 22% av medarbetarna är mycket övertygade om att de ska få en säker pensionering. Bland de anställda som har tillgång till en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan som en 401 (k) är siffrorna inte signifikant bättre: Endast 28% rapporterar en hög grad av förtroende.

Bedömningen för företag 401 (k) liknar i hög grad bolagets konsumentrobo-rådgivarutbud, som bygger kundportföljer ut ur billiga börshandlade fonder. Plandeltagare är inskrivna i en globalt diversifierad portfölj och får personlig rådgivning.

Det finns ingen förskottsavgift för plansponsorer som har mer än 1 miljon dollar i tillgångar och planens tillgångar under förvaltningsavgift varierar från 0,1% till 0,6%. Arbetsgivare kan betala själva avgiften eller vidarebefordra den till anställda. ETF: erna bär också utgiftsförhållanden som betalas av plandeltagaren; de sträcker sig från 0,09% till 0,17%.

Till och med tillsammans kan dessa avgifter utgöra en märkbar besparing för de anställda, som för närvarande betalar i genomsnitt 1% av de förvaltade tillgångarna, enligt Center for American Progress. Den kostnaden, som speglar både investeringskostnader och administrativa avgifter, översätter till nästan 140 000 dollar under den typiska arbetstagarens livstid.

Minskningen av kostnadsförhållandena ensam kan vara betydande för vissa anställda. Investment Company Institute säger att den genomsnittliga 401 (k) investeraren betalar 0,54% för att investera i aktiefonder och 0,55% för att investera i hybridfonder som målmedelspension, vilket är den investering som valts för många arbetstagare - och ofta standardalternativ för dem som automatiskt är inskrivna i en plan av sin arbetsgivare.

Deltagare i förbättringen för företag 401 (k) kommer också att kunna öppna IRA och skattepliktiga investeringskonton med Betterment; Dessa konton kommer då att ses på en enda instrumentpanel vid sidan av deras 401 (k). Tjänsten kommer att hantera kontona tillsammans, med beaktande av skatter och avgifter.

Förbättring, som lanserades 2010, framträdde som den största oberoende robo-rådgivaren 2015, med över 130 000 privatkunder och mer än 3,2 miljarder dollar i förvaltat kapital.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.