Förbättring mot Vanguard: Vilket är bäst för dig?

En fråga till robo-rådgivare som förbättring: Om dessa tjänster bara bygger upp portföljer ur indexfonder och börshandlade fonder - främst från Vanguard - varför skulle inte investerare bara gå direkt till källan?

Vanguard har naturligtvis hört den frågan. Det kan vara en anledning till att det skapade en egen framgångsrik online-rådgivare, Vanguard Personal Advisor Services. Så hur jämför det med Vanguards mäklartjänster jämfört med en lyckad erfarenhet hos Betterment? Denna förbättring jämfört med Vanguards jämförelse skakar allt för att hjälpa dig att bestämma vilket företag som är bäst för dig.

• 

  Investmentmatome redaktör recension

• Förvaltningsavgift 0,25% till 0,40% beroende på plan
• Konto Minsta $ 0
• Främjande Upp till 1 års ledig hantering med kvalificerad insättning
• Komma igång

• 

  Investmentmatome redaktör recension

• Förvaltningsavgift 0,30% för Vanguard Personal Advisor Services. Vanguard erbjuder även ETF-fondar utan fond för DIY-investerare
• Konto Minsta $ 0 för mäklare; $ 50,000 för PAS
• Promotion None
• Komma igång

Förbättring mot Vanguard vid en blick

	Förbättring	Vanguard / Vanguard Personal Advisor Services
Övergripande
Förvaltningsavgift	Förbättring har två tjänster: Betterment Digital (online rådgivning + in-app messaging med mänskliga rådgivare): 0,25% Betterment Premium (online rådgivning + meddelanden och telefon tillgång till finansiella rådgivare): 0,40%	Kunderna kan hantera sina egna konton eller anmäla sig till online rådgivare Vanguard Personal Advisor Services för 0,30%. PAS inkluderar tillgång till ett team av finansiella rådgivare. Kontosaldon över 500 000 dollar får en dedikerad rådgivare.
investeringar	ETF-portföljer byggda från upp till 12 tillgångsklasser; kostnadsförhållanden varierar från 0,09% till 0,17%	Mäkleri: 1.800 commission-free ETFs och över 2600 icke-transaktionsavgift fonder Vanguard PAS: Portföljer skapade individuellt ut ur Vanguard indexfonder med utgifter som sträcker sig från 0,05% till 0,19%. ETF och aktiva medel införlivas vid behov.
Konto minimum	Förbättring Digital: $ 0 Betterment Premium: $ 100,000	Mäkleri: $ 0; fonder minsta $ 1000 och uppåt. Vanguard PAS: $50,000
Kontoavgifter (årlig, överföring, stängning, inaktivitet)	Ingen	Vanguard PAS-klienter kan medföra transaktionsavgifter Mäklare kostar 20 dollar årsavgift; avstod om kontosaldo är över $ 50 000, kunden registrerar sig för e-leverans eller har minst $ 10 000 i Vanguard-medel
Konton hanteras	Individuella och gemensamma icke-pensionskonton Roth, traditionella, SEP och rollover IRAs trusts	Individuella och gemensamma icke-pensionskonton Roth, traditionella, SEP och rollover IRAs trusts * Vanguard PAS kommer att överväga 401 (k) s, 529 planer och externa tillgångar när man skapar en finansiell plan men inte direkt hanterar dessa tillgångar
Skattestrategi	Daglig skatteförlust på alla skattepliktiga konton. Skattekoordinerat portföljverktyg fördelar tillgångar över skattefordelade och skattepliktiga konton enligt skatteeffekten	Vanguard PAS: Tillgångar fördelas strategiskt mellan skattepliktiga och skattebefriade konton för att optimera för skatter. Skatteförlust sker på kundbaserad basis. Ej erbjuds av Vanguard-mäklare.
Automatisk ombalansering	Fri	Vanguard PAS: En gång per kvartal eller enligt överenskommelse i finansplanen. Ej erbjuds av Vanguard-mäklare.
Kundsupport / filialer	Telefonsupport måndag-fredag ​​kl. 9-18. Östern, lördag-söndag, kl 11-18. östra E-postsupport Live chatt	Telefonstöd måndag-fredag, 8:00-10:00 östra E-postsupport
Befordran	Upp till ett år gratis ledning med kvalificerad insättning	Ingen

Kostnader och konton miniminivåer

Det är nästan inarguable att bygga och hantera din portfölj själv sparar pengar, åtminstone strängt mot avgift.

Men i vissa fall är den extra avgiften för förvaltning - särskilt den relativt små som debiteras av online-rådgivare - värt det. Det extra lageret kan förhindra att du panikerar att sälja under en nedgång, till exempel, eller vägleda dig mot investeringar som passar bäst för dina mål. Båda kan förbättra din avkastning på investeringar.

Och så medan du själv kan bygga en portfölj på Vanguard med många av de samma fonder som Betterment använder - eller, för den delen, Vanguard Personal Advisor Services - måste du också begå att hantera den portföljen. Det betyder att välja investeringar, ombalansering efter behov, hålla händerna av när de inte behövs och utföra skatteförluster och skatteoptimeringar om det är ett skattepliktigt konto. Inget av detta är särskilt svårt. du måste bara göra det.

Om du inte vill göra det finns det robo-rådgivare. Förbättringsavgifterna 0,25% för det grundläggande digitala erbjudandet, som inkluderar in-app-meddelandegrad till mänskliga rådgivare. Det förbättrade erbjudandet som mest liknar Vanguard Personal Advisor Services är dock Betterment Premium; båda inkluderar obegränsad tillgång till ett team av finansiella rådgivare (inklusive via telefon). Vanguard Personal Advisor Services tar 0,30% och kräver en investering på minst 50 000 dollar. Förbättring Premiumkostnader 0,40% och kräver $ 100,000. På Vanguard får du en dedikerad rådgivare när din balans uppgår till 500 000 dollar.

Vinnare: Vanguards mäklartjänster för självhushållsportföljförvaltare, förstås.Förbättring Digitala vinster för kunder som är nöjda med endast in-app tillgång till en mänsklig rådgivare, men Vanguard Personal Advisor Services vinner ganska handfullt för kunder som vill ha mer robust tillgång till finansiella rådgivare på grund av lägre kostnader, lägre minsta balansbehov och dedikerade rådgivare erbjudande på $ 500.000.

investeringar

Detta är nästan ett orättvist slag mot förbättring, som genom design effektiviserar investeringsvalen till cirka 12 börshandlade fonder som den sedan använder för att bygga en mängd portföljer med varierande risknivåer. Som tidigare nämnts är många av dessa ETFs från Vanguard.

Å andra sidan kan investerare i Vanguard själv förvalta sitt konto, välja mellan 1 800 provisionsfria ETF och över 2 600 fondbörser utan transaktionsavgift. Vanguard erbjuder även tillgång till enskilda aktier, optionsavtal och obligationer.

Sedan finns det Vanguard Personal Advisor Services, som bygger portföljer på klient-för-klient, men använder främst Vanguard indexfonder. Kostnadsförhållandena på portföljer från Betterment och Vanguard Personal Advisor Services ligger i samma ballpark. En sak är värt att notera: Vanguard har en intressant struktur genom att bolaget ägs av sina fonder. Det betyder att fondinvesterare gynnar när företaget gör det bra. Men vissa investerare kommer fortfarande att föredra en oberoende rådgivare som Betterment, som har friheten att välja investeringar från alla fondfamiljer.

Vinnare: Vanguard, men Bättrement får poäng här för sin oberoende status.

Funktioner

De flesta online-rådgivare erbjuder någon form av regelbunden ombalansering, tillsammans med skatteförlust för skattepliktiga konton. Det är en del av överklagandet. investerare får inte göra detta på egen hand, och den här typen av kontohygien kan öka din avkastning efter skatt och se till att du tar rätt mängd risk.

Vanguard Personal Advisor Services balanserar kvartalsvis eller som beskrivs i varje kunds finansiella plan, men det erbjuder inte automatisk ombalansering. Vanguard utför också skatteförlust vid behov.

Förbättring tar ett automatiskt tillvägagångssätt, ombalansering via algoritmen efter behov och söker dagligen för skatteförlustmöjligheter. Konton som är inskrivna i Betterment Premium övervakas också av företagets finansrådgivare.

Båda företagen tränar smart tillgångsplats, strategiskt placerar skatteeffektiva investeringar som kommunala obligationsfonder i skattepliktiga konton. (Detta gäller naturligtvis i situationer där kunden har båda typerna av konto.)

Vinnare: Vi skulle ge kanten till den dagliga, reflexiva återbalanseringen och skatteförlusten av Betterment, men vissa investerare kanske föredrar Vanguard Personal Advisor Services 'mer personliga tillvägagångssätt.

Vilket är bäst för dig?

För vissa är det ett enkelt svar. Vill du bygga din egen portfölj? Öppna ett mäklarkonto eller IRA hos Vanguard och DIY från deras utmärkta medel. Om du letar efter en online-rådgivare med viss tillgång till mänskliga rådgivare, är Betterment Digital vårt val för billiga, billiga robo-rådgivningstjänster.

För investerare som söker en robust digital-mänsklig hybrid, slår Vanguard Personal Advisor Services ganska lätt Betterment Premium på grund av lägre avgift, mer personalisering och ett lägre minimikrav på insättning.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.