Din föräldrars pengguru kan inte vara rätt för dig

Det finns mycket att säga för en personlig rekommendation: Att låta dina grannar vet en rörmokare kan spara dig en resa i sinkhole som är internetrecensioner.

Det hjälper dock att dina rör inte kräver mycket personalisering. En rörmokare frågar inte din toalett om sina förhoppningar och drömmar innan du demonterar den för att hitta läckan.

Finansiell rådgivning är en annan historia. Men när du söker det rådet, kan du bli frestad att blindt vända dig till din föräldrars - eller en annan släkting - långtidig finansiell rådgivare.

Är det alltid ett misstag? Nej. Men det är inte heller en förutsättning att din föräldrars rådgivare är en bra passform för dig och din ekonomi. Det är klokt att se bortom dessa relationer och göra din egen due diligence.

Gräva i avgifter och intressekonflikter

Tanken att finansiella rådgivare alltid ska agera i kundens bästa har varit i nyheterna senast. Arbetsmarknadsdepartementet föreslog en förordning som kallas "förvaltningsregeln" som bara kräver det. Ansträngningen verkar död, men det lämnar åtminstone ett litet arv: Fler personer vet att man trycker på rådgivare om hur de gör sina pengar. Tio eller 20 år sedan, dina föräldrar kanske inte har.

"Mina föräldrar hade en finansiell rådgivare, och när jag började i min karriär insåg jag snabbt att hon var incitiverad att sälja investeringsprodukter istället för att ge holistiska råd som skulle gynna mig", säger Charles Ho, en certifierad finansiell planerare och grundare av Legacy Builders Financial i Folsom, Kalifornien. "Tyvärr är detta mer regeln än undantaget."

Du bör närma sig några rådgivare - oavsett om de har ett förhållande med dina föräldrar eller inte - med två frågor: "Är du bara avgift?" Och "Är du en fiduciary?"

"Endast avgift" innebär att rådgivaren betalas av dig direkt, och endast av dig; han eller hon är inte betald provisioner att erbjuda vissa finansiella produkter. Fee-only rådgivare är vanligtvis fiduciaries, vilket innebär att de måste ha ditt bästa i åtanke när man rekommenderar investeringar. Rådgivare som är "avgiftsbaserade" generellt betalas provisioner tillsammans med en avgift från dig - och är oftast inte förvaltare. (Läs mer om skillnaden mellan avgiftsbaserade och avgiftsbaserade rådgivare.)

"Många kan kalla sig ett fiduciary, men om du verkligen vill se till att de är, få det skriftligt," berättar Ho.

Gör en kompatibilitetskontroll

Dina föräldrar kan älska sin ekonomiska rådgivare, men det betyder inte att du vill. Kemi är nyckeln till detta förhållande. Du vill ha en rådgivare som kan relatera till ditt livsstadium och ekonomiska situation.

"Rådgivare växer typiskt med sin kundbas, som lever liknande liv till sina kunder" - de kan relatera och empati till sina livserfarenheter som de går igenom dem ", säger Marcel Winger, en certifierad finansiell planerare och grundare av ömsesidig välstånd i Austin, Texas.

Om den typen av empati inte är där, kan du tveka att bära din ekonomi. Ärlighet är grundläggande i en rådgivare-klient relation: Om du lämnar ut nyckelfakta, säljer du dig själv, din ekonomi och rådgivaren kort. Vissa människor kämpar med den grad av öppenhet oavsett vad när en rådgivare spänner över familjen kan det bli ännu svårare.

»Läs mer om hur man väljer en finansiell rådgivare

Tänk på nya alternativ

Borta är de dagar då du behövde ett sexfigurigt bankkonto för att få tillgång till investeringsrådgivning. Medan många finansiella rådgivare fortfarande fokuserar uteslutande på kunder med höga nettovärden har investerare med färre tillgångar fler alternativ än någonsin:

Avgiftsbelagda ekonomiska planerare som debiterar per timme eller av planen: Du kan hitta dessa genom rådgivare föreningar som Garrett Planning Network och XY Planning Network. Eftersom de tar ut en fast avgift snarare än en procentandel av de tillgångar de hanterar, har de mindre incitament att bara betjäna kunder med stora kontosaldon.

Robo-rådgivare: Det här är digitala investeringshanteringstjänster. De har ofta låga eller inga investeringsminimum, så att du kan komma igång med en blygsam mängd. Och de kan kosta betydligt mindre än en mänsklig rådgivare - du kan betala en robo-rådgivare 0,25% av ditt saldo medan en typisk finansiell rådgivare som tar ut en procentandel av dina tillgångar kostar 1% eller mer. (Här handlar det mer om robo-rådgivare.)

Robo-rådgivare är ett särskilt bra alternativ för investerare som inte har komplicerade ekonomiska situationer och inte behöver eller vill ha mycket handhavande. (Många av dem erbjuder tillgång till mänskliga ekonomiska rådgivare för att svara på frågor.)

Du kan överväga att använda en robo-rådgivare för att komma igång med att investera nu och sedan utvärdera om det är bättre att arbeta med en mänsklig rådgivare senare, eftersom ditt ekonomiska liv blir mer komplext.

»Se våra val för de bästa robo-rådgivarna