Kassaflödesdefinition och exempel |

Vad det är:

Kassaflöde är helt enkelt de pengar som förväntas genereras av en investering, tillgång eller verksamhet.

Hur det fungerar (Exempel):

Som investerare köper du en utdelningsbetalande aktie. Du köper aktien för $ 10 och företaget betalar dig en utdelning på $ 0,50 varje år. $ 0.50 är kassaflöde till dig. Du har värderat beståndet till $ 10 baserat på den årliga kassaflödet som du mottar varje år. Om utdelningen sjunker till 0,25 dollar, kommer beståndet att vara mindre för dig, och om utdelningen ökar till 0,75 dollar, kommer beståndet att vara värt mer.

På företagsnivå, anta att ett företag hade ett bra år och kunde öka mängden kassaflöde det genererade. Det gjorde mer än det betalade ut. Företaget kan antingen behålla kontanterna för att återinvestera i framtida affärsmöjligheter, eller det kan distribuera kontanterna till sina investerare. Den som vill sätta pris på företaget som helhet kommer att se det kassaflöde som det genererar och tilldela ett värde baserat på dessa kassaflöden.

En kassaflödesanalys krävs för att arkiveras hos SEC av varje offentligt handlad företag. Genom att undersöka det kan en investerare spåra källkällorna för kontanter och användningen av kontanter under den täckta tidsperioden.

Varför det gäller:

Kassaflöde borde vara den första prioriteringen för varje investerare. Alla tillgångar ska så småningom generera pengar för att betala tillbaka det kapital som investeraren har investerat.

Värdet av en tillgång kan bestämmas i tre steg: 1) Beräkna framtida kassaflöden som tillgången genererar för dig; 2) Välj en lämplig diskonteringsränta för att ta hänsyn till den risk du antar genom att investera i tillgången. och 3) Beräkna nuvärdet av kassaflödet från # 1 genom att diskontera dem till dagens dollar med hjälp av # 2.

Det är viktigt att notera att det inte alltid är en dålig sak att ha tillfälligt negativt kassaflöde. Om ett företag spenderar mer pengar än det tjänar på eftersom det bygger en effektivare produktionsanläggning, bör investeringen betala av senare när växten genererar produkter som förvandlas till kontanter. Å andra sidan, om ett företag har negativt kassaflöde eftersom det är överbetalt för förvärv eller gjort andra dåliga investeringar, kan de långsiktiga fördelarna aldrig uppstå.