Hur Undergrads kan hoppa över bank-, kreditkortsavgifter

Högskolestudenter har många alternativ när det gäller bankprodukter och studentkreditkort, men en ny Investmentmatome-studie visar att produkterna kan vara dyra om de inte väljer klokt.

Vi analyserade bank- och kreditkortsavgifter, räntor och skuldbelastningar för att ta reda på hur mycket det kostar den genomsnittliga studenten att ha ett checkkonto och ett kreditkort. Svaret? Mer än $ 1000 över fyra år på college.

Men du kan undvika eller minimera dessa kostnader.

Undvik kontokostnader

Om ditt kontot faller till noll och du fortsätter att göra inköp, överför du ditt konto. Många banker låter dig fortsätta göra inköp utan tillräckliga medel men kan debitera dig en övertrassningsavgift varje gång det händer.

I genomsnitt övertar studenterna sina konton 2,2 gånger per år, vilket resulterar i miljoner dollar i kassakrediter för banker. Den mediala överkursavgiften för universitetskontrollerade konton som analyserats av Investmentmatome är nästan $ 35. Det skulle kosta en genomsnittlig student $ 77 per år i kassaflödesavgifter.

Denna kostnad är betydligt högre för vissa studenter. Enligt konsumentbyrån för finansiellt skydd ökar 10,7% av 18- till 25-åringar sina konton mer än 10 gånger per år.

Överföringsavgift gränser - eller antalet gånger per dag en bank kommer att debitera dig en övertrassering avgift - varierar per bank. Så du kan rack upp flera avgifter per dag; Om du fortsätter att sippra ditt betalkort fortsätter du att bli debiterad.

Du kan vanligtvis hitta billigare överkortsavgifter - eller inte alls - med onlinebanker och kreditföreningar.

Överdragen täckning är en opt-in funktion, så om du har valt, kan du välja tillbaka. Oavsett din bank, se till att du inte av misstag väljer in för övertrassering. Överföring täckning är när bankerna betalar för vissa transaktioner trots att du inte har tillräckligt med pengar för att täcka dem, Bankerna debiterar sedan en övertrassningsavgift. Genom att välja bort, kommer dina betalkortstransaktioner helt enkelt att avvisas om du inte har tillräckligt med pengar.

Men var medveten om att om du använder ditt kort utan att ha tillräckligt med pengar på ditt konto kan du få träffa en liknande pris som inte är tillräcklig eller NSF, avgift. Detta är en separat avgift som debiteras av vissa banker. NSF avgifter är mer sannolikt debiteras för studsade checkar och online-betalningar.

Du bör alltid försöka undvika att spendera mer än ditt kontosaldo. Det kan hjälpa till att skapa SMS-varningar för låga saldon. Kontrollera ditt saldo regelbundet, särskilt om du inte har mycket av en kontantbuffert.

Undvik sena avgifter, ränta på kreditkort

Studentkreditkort är solida kreditprodukter. (Om du är under 21 år kanske du bara kan kvalificera dig om du har en medsignal.) Många studentkort erbjuder belöningar och har ingen årsavgift. Men om du betalar sena avgifter eller räntekostnader är korten inte värda det.

Enligt en studie av Experian har en tredjedel av de snart godkända akademikerna med ett kreditkort betalat räkningen sent senast en gång. Studiekorten vi analyserade har en genomsnittlig senbetalningsavgift på $ 35. Dessutom lägger vissa kort på högsta APR, eller årliga procentsatser, upp till 30% för dem som gör sena betalningar.

Det enklaste sättet att undvika sena avgifter är att ställa in automatiska betalningar från ditt konto. Helst vill du ställa in dem för att betala hela månadsbalansen på ditt kort så att du inte behöver betala ränta. Men gör det även om du bara kan göra minsta betalningen. Då behöver du inte oroa dig för förfallodagen.

Om du bara kan göra minsta betalningen varje månad eller något mindre än det fulla utestående saldot, är det dags att omvärdera hur du använder ditt kort. Kreditkort är värdefulla verktyg för att bygga kredit och till och med tjäna belöningar, men om du regelbundet rullar över en balans från en månad till nästa och därigenom betalar räntor, borde du förmodligen sluta använda dem för nu.

Kolla in hela 2017-studien för studenttips om val av bankkonton och kreditkort.

Erin El Issa är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.