Hur bygglån hjälper till att finansiera ditt drömhus
Del 1 - Hur man bygger A-traktor av en Volvo 740!
Innehållsförteckning:
- Bygglånstyper
- Vad täcker ett bygglån?
- Hur arbetar ett bygglov för ett nytt hem?
- Hur fungerar ett bygglov för en ombyggnad?
- Förbered dig för byggarens granskning
- Hur man väljer en bygglån långivare
- Hur man kvalificerar sig till ett bygglån
- Långivare kommer att granska din:
- Vad kommer härnäst?
- Se dagens hypotekslån
- Finansiera Ditt drömhem förbättringsprojekt
- Lära sig hur man väljer den bästa hypotekslån
Att köpa ditt drömhus kräver en inteckning, men bygger ditt drömhus? Tja, det kräver en inteckning med en twist.
Konstruktion lån är kortare term, högre räntor lån som täcker kostnaden för att bygga eller rehabilitera ett hus. Långivaren betalar entreprenadlån till entreprenören - inte låntagaren - i perioder som byggnadsmilstoler uppnås. När byggnaden är klar är bostadslån antingen konverterade till permanenta inteckningar eller betalas i sin helhet.
Byggnad är din chans att ha allt du vill ha i ett hem, men bygglovsprocessen kan vara komplicerad. Lär dig hur de olika typerna fungerar och hur man väljer en långivare innan de bryter med sig.
" MER: 4 skäl till att köpa nybyggnation
Bygglånstyper
| Låntyp | Hur det fungerar | Bäst om |
|---|---|---|
| Konstruktion till permanent (även känd som "single-close" bygglån) |
|
|
| Endast konstruktion (även känd som "två-nära" bygglån) |
|
|
| Renovering bygglov |
|
|
Vad täcker ett bygglån?
Varje projekt är annorlunda, men i allmänhet betalar ett byggelån för:
- Landa
- Planer, tillstånd och avgifter
- Arbete och material
- Slutkostnader
- Beredskapsreserver (om projektet kostar mer än beräknat)
- Räntereserv (om du inte vill göra räntebetalningar under byggandet)
Hur arbetar ett bygglov för ett nytt hem?
När du lånar pengar för att bygga ett hus finns det ingen säkerhet för att säkerhetskopiera lånet som det finns i en traditionell inteckning - åtminstone inte än. Detta gör långivare nervösa, så du måste hoppa genom några extra hoops innan de gafflar över kontanterna. Förvänta dig en noggrann inspektion av de arkitektoniska planerna och din byggare, såväl som din ekonomi.
Förvänta dig en noggrann inspektion av de arkitektoniska planerna och din byggare samt din ekonomi.
Utbetalning av ett byggelån fungerar också annorlunda än med ett traditionellt lån. I stället för att överföra en klumpsumma betalar långivare hembyggnadslån till byggaren i avdrag, kallad "draws". Varje dragning sammanfaller med en viktig fas i projektet, till exempel hällning av fundament, ramverk och efterbehandling.
"En inspektion krävs före varje utbetalning till byggaren", säger Chris Nard, VD för Mortgage Bank, via e-post. "Utbetalningsbeloppet är baserat på det arbete som utförts, enligt vad som anges i inspektionsrapporten."
" MER: Se hur mycket hus du har råd med
Hur fungerar ett bygglov för en ombyggnad?
Om ditt drömhus behöver mycket TLC, gör det möjligt att byta uppgradering och reparationskostnader i ditt permanenta bolån, säger Sean Faries, VD för Land Gorilla, ett mjukvaruföretag för byggföretag som bygger i San Luis Obispo, Kalifornien.
Du kan hitta renoveringslån genom program, inklusive Fannie Maes HomeStyle Renovation Mortgage, Freddie Macs Renovation Mortgage, FHA: s 203k-lån och USDAs ensamboligs bostadsgarantiprogram.
Som ett typiskt byggelån kan beloppet du lånar för en renovering bero på en bedömarens uppskattning av värdet när reparationer och uppgraderingar är slutförda. Långivaren behöver fortfarande godkänna din entreprenör och renoveringsplaner, och det betalar fortfarande pengarna i avdrag.
Fördelen med att finansiera stora renoveringar med ett bygglån, i stället för ett personligt lån eller ett eget kapitallån, är att du i allmänhet betalar en lägre ränta och har en längre återbetalningsperiod.
" MER: Köper ett historiskt hem? Läs det här först
Förbered dig för byggarens granskning
Ett hypotekslån är vanligtvis en transaktion mellan en långivare och en låntagare, men byggelån lägger till en tredje part i blandningen: byggaren. Allt hänger på din entreprenörs förmåga att slutföra byggplanerna i tid och inom budgeten, så hyra noggrant.
"Kontrollera byggarens referenser och titta på annat arbete de har genomfört. Se till att deras planer och specifikationer är godkända av den lokala byggmyndigheten och de är redo att gå vidare på projektet, säger Faries.
En långivare kan begära din byggares arbetshistoria och bevis på försäkring, ritningar, specifikationer, en materiallista, en detaljerad budget och ett undertecknat byggkontrakt som innehåller start- och slutdatum.
" MER: DIY eller hyra en proffs?
Hur man väljer en bygglån långivare
Kom ihåg att inte alla hypotekslån erbjuder en byggprodukt, säger Ray Rodriguez, TD Banks regionala realkostnadschef för New York. När du hittar några långivare som gör det, jämför deras priser och villkor. Han rekommenderar också att bli prequalified innan du ens tänker på ritningar.
Få prequalified innan du ens tänker på ritningar.
"Det sista du vill göra är att spendera mycket pengar på planer och specifikationer, bara för att ta reda på att du inte kan få ett lån på grund av din kreditpoäng, säger Rodriguez.
Kreditgaranti för ett byggelån är i stort sett detsamma som för en traditionell inteckning, enligt Rodriguez, men "det kan ta lite längre tid att stänga eftersom du har flera parter involverade och du är försäkringsgivande subjektivt baserat på framtida värde."
Hur man kvalificerar sig till ett bygglån
Som med traditionella inteckningar varierar "minsta kreditpoäng, maximal skuldsättningsgrad och betalningskrav från långivare till långivare, och är vanligtvis baserade på hur mycket pengar som lånas", säger Nard.
Långivare kommer att granska din:
- Skuldsättningsgrad: Långivare förväntar sig vanligtvis att dina skulder totalt inte överstiger 45% av din inkomst och lägre är bättre
- Kreditvärdighet: De flesta bygglån långivare kräver en kredit värdering på 680 eller högre
- Handpenning: En nedbetalning på 20% till 30% krävs vanligtvis för nybyggnation, men vissa renoveringslånsprogram kan tillåta mindre
- Återbetalningsplan: Med ett enda bygglov kan långivaren veta om du betalar balansen i kontanter eller refinansierar när byggnaden är klar
Kom ihåg att bygga ett hem tar lång tid och processen har många rörliga delar, så du måste välja din finansiering med försiktighet. "Vissa långivare gör ett enastående jobb att hantera låntagare och byggare förväntningar," säger Faries. Han rekommenderar att du letar efter en erfaren entreprenör som kan leda dig genom processen med minimal frustration.
