Kan kreditkortskonsolidering skada ditt kredit?

De flesta fortsätter skuldkonsolidering för att minska ränta, men det har också den potentiella fördelen att öka sin kredit också. Att minska den skuldsättning du har i förhållande till din tillgängliga kredit borde ha stor, positiv inverkan på din poäng. Beroende på hur du går om det, kan processen med att konsolidera skulden också leda till att din poäng dyker.

Betala skulden ett värdigt mål, men innan du väljer en strategi, vet vilka delar som kan skada din kredit.

Kreditförfrågningar

När du ansöker om en ny kredit, oavsett om det är ett kort eller ett lån, utlöser du en kreditförfrågan. Så om du hoppas kunna konsolidera din skuld med ett 0% APR balansöverföringskort eller ett personligt lån kommer din kreditpoäng att ta en träff. De goda nyheterna? Effekten på din poäng är liten, och det varar bara upp till ett år - och med fler och olika typer av krediter är det positivt för din poäng, så länge du hanterar det på ett ansvarsfullt sätt.

Kreditutnyttjande

Din kreditförbrukningsgrad - det vill säga den mängd kredit som du använder - har ett stort inflytande på din kreditpoäng. Om du använder en balansöverföring för att konsolidera din skuld, speciellt om du flyttar flera saldon på ett kort, kommer din kreditförbrukningsgrad att drabbas. Med det sagt, om du betalar skulden aggressivt, kommer denna effekt att vara tillfällig, och med mer tillgänglig kredit hjälper ditt förhållande på lång sikt.

Slutkonton

Oavsett din inställning till skuldkonsolidering - 0% APR balans överföring kreditkort eller personligt lån - du kommer att uppleva ett mindre dopp i din kredit värdering om du håller gamla konton öppna efter betalning av dem. Vissa skuldhanteringsprogram som erbjuds av kreditrådgivningstjänster kommer att kräva att du stänger dessa konton. Detta kommer att sänka poängen, men kom ihåg att det är en bra sak.

Följer inte med din plan

Den största och mest permanenta skuldkonsolideringen kan skada din kredit om du börjar utan en plan eller inte följer med den plan du har. Om du tar ut ett lån men inte kan göra betalningar i tid, kommer detta ytterligare att skada din kredit - och kan lämna dig hemlösa, om du väljer ett hemkapitallån. Och om du väljer en överföring av kreditkortsbalans, men inte tillräckligt budget för att ta itu med ditt saldo när inledningsperioden slutar, kan du skylda så mycket intresse som du gjorde tidigare - eller ännu mer.

Poängen

Skuldkonsolidering är ett positivt steg, så länge du är beredd att göra det rätt. Men att nå en högre kreditpoäng är inte alltid en direkt resa. Lyckligtvis är de flesta av skuldkonsolideringens negativa effekter tillfälliga, medan de positiva effekterna av att vara skuldfria är inte. Fortfarande, om du ökar din kredit av en särskild anledning, till exempel att ansöka om ett inteckning, är det en bra idé att starta processen långt innan du behöver en högre poäng.

Bild via iStock.