5 kreditkort vanor att ta till college och bortom

Innan Janene Tompkins son, 21, lämnade hem för att flytta till New York i sommar frågade han sin mamma, en certifierad finansiell planerare i Durham, North Carolina, för pengarådgivning.

"Han frågade mig om han borde etablera kredit och hur man får sitt eget kreditkort, säger Tompkins. Hon förklarade för honom hur krediten fungerar, hur man behåller bra kredit och hur man ansvarsfullt använder kreditkort, inklusive vikten av att betala av saldot varje månad.

Att prata med barnen om att använda kreditkort kan vara utmanande, särskilt för föräldrar som aldrig fått samma ekonomisk läskunnighet från sin familj eller som har kämpat med kreditkortsskulden. Men ekonomiska experter säger att det är en viktig konversation att ha - framförallt innan ditt barn går till college eller flyttar sig för att leva på egen hand - för att starta bort misstag som skadar deras ekonomi på lång sikt.

Här är fem vanor att införa i dina barn när de börjar använda kreditkort:

1. Spåra utgifterna

"Låt dina barn skriva ner varje köp och hålla en löpande summa av allt de köpt under varje kreditkortsbetalningsperiod", säger Jared Tanimoto, grundare av Ascent Wealth Advisors i Newport Beach, Kalifornien.

Manuell inspelning av utgifter kan låta extrema, särskilt när appar eller webbplatser kan visa uttalandet när som helst. Men Tanimoto säger att det är ett viktigt steg att ta för kreditkort nybörjare att fastställa en fast vana att veta exakt var pengarna går och för att undvika överraskningar i slutet av månaden. Därefter kan ditt barn granska månadsrapporterna för att kontrollera fel (och rapportera eventuellt bedrägeri till kortutgivaren).

Faktum är att det kan hjälpa till med att dela med dig av dina egna kreditkortsutlåtanden, säger Angie Furubotten-LaRosee, en certifierad finansiell planerare i Richland, Washington. Det kan hjälpa till att sporra en konversation om hur du undviker kreditkortsskuld eller orsaker som du har balanserat.

2. Fira budgetering

En annan ekonomisk vana för att uppmuntra en ung vuxen att omfamna: hålla sig till en budget, såsom 50/30/20-metoden, som spenderar 50% av hemlön på behov, 30% på vilja och 20% på sparande och skuld betalningar.

"Tänk på dina kreditkortsinköp som att använda pengar," säger Kelly Reddy-Heffner, en finansiell planerare i Pennsylvania. "Om du inte har pengar redan tillgänglig, vänta 24 timmar för att bestämma om inköpet är nödvändigt."

3. Undvik avgifter och ränta

"Du är inte redo att använda kreditkort om du inte är redo att betala för det, säger Jaime Quiros, certifierad finansiell planerare och portföljchef på FBB Capital Partners i Bethesda, Maryland.

Med andra ord är det viktigt för dem som bara börjar sina ekonomiska liv att veta att det är viktigt att man betalar ut balansen i sin helhet varje månad för att undvika ränta och avgifter.

Att göra on-time betalningar kommer också att bidra till att bygga sin kredit värdering, som de kommer att behöva i framtiden när de är redo att ta ut andra lån, såsom en inteckning eller auto lån.

4. Håll kreditkort till dig själv

Medan högskolestudenter tenderar att dela allt från läroböcker till bakterier, bör kreditkort inte överföras. De behöver veta att de är ansvariga för vad som blir laddat på kortet, och om de låter någon låna sitt kort skulle de kunna hamna i en oväntat stor räkning i slutet av månaden.

Samma sak gäller för föräldrar och barn, säger Quiros. Eftersom studenter ofta inte kan ta ut ett kreditkort i sitt namn om de inte tjänar inkomster och har en kredithistoria, erbjuder föräldrar ibland att dela ett kreditkort med sina barn, antingen genom att lägga dem till som en auktoriserad användare på deras befintliga kredit kort eller co-signering på ett student kreditkort.

Även om detta tillvägagångssätt kan fungera om studenten använder kortet på ett ansvarsfullt sätt, kan det också gå fel om överskjutande slutar skada föräldrarnas ekonomi.

I stället rekommenderar Quiros att föräldrar tar ut ett nytt kreditkort med en låg kreditgräns, så även om barnet överskrids, minskar den potentiella skadorna. Föräldrar kan också överväga ett säkert kreditkort, vilket kräver en förskottsbetalning som normalt är kreditgränsen.

5. Välj rätt kort

När du väl har förberett ditt barn för potentiella fallgropar på kreditkort kan du också hjälpa dem att upptäcka fördelarna med ansvarsfull användning, inklusive resebelopp eller återbetalning.

Tompkins och hennes son tillbringade tid att jämföra olika kreditkort erbjudanden och belöningsprogram för att hitta den som kommer att belöna honom för utgifterna som han förväntar sig att göra mest, vilket är på livsmedelsbutiker och restauranger. Han planerar att använda belöningen för att hjälpa till att kompensera några av kostnaderna för sitt nya liv i New York.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.