Ditt kredit handlar om att bli bättre

De tre stora kreditbyråerna, och en framåtriktad skuldsamlare, gör förändringar som gör det möjligt för miljoner människor att få lån som de orättvist har blivit nekade.

Equifax, Experian och TransUnion planerar att avlägsna civilrättsliga domar - där en borgenär har stämt och vunnit i domstol - och många skattelättnader från personers kreditupplysningar från och med den 1 juli. Att sloga dessa offentliga register kunde förbättra poängen på upp till 14 miljoner människor, Några av tillräckligt för att kvalificera sig för inteckningar och andra lån som för närvarande är bortom deras grepp.

Under tiden har det ledande inkassobolaget Encore Capital Group förkortat den tid det rapporterar betalade samlingar från sju år till två. Företaget, som äger Midland Credit Management, Midland Funding, Asset Acceptance och Atlantic Credit & Finance, lovar också att inte anmäla nya insamlingskonton till byråerna om gäldenärer börjar göra betalningar inom 90 dagar efter att Encore meddelat dem om skulden.

Flyttningarna är långa försenade, eftersom systemet för rapportering av allvarliga svarta märken har brutits i åratal.

Varför skuldrapporteringen är bruten

Kreditvärderingsföretag har länge känt att människor som löser sina gamla skulder är en mycket bättre risk än dem som inte gör det - men kreditpoäng återspeglar vanligtvis inte det faktum.

De senaste versionerna av FICO och VantageScore ignorerar betalda inkassokonton, och FICO: s nyaste poäng behandlar obetalda medicinska skulder mindre hårda än andra förfallna räkningar. Men de flesta långivare använder fortfarande äldre versioner av kreditpoäng som räknar samlingar mot konsumenter, vilket kan hindra människor från att få lån och kreditkort eller låta dem betala högre räntor. Problemet är särskilt akut inom hypotekslån, där hypoteksköpare Fannie Mae och Freddie Mac kräver långivare att använda FICO-poäng som är flera generationer föråldrade.

Stripping samlingar från rapporter säkerställer att de inte kan beaktas i kreditpoäng, som helt och hållet bygger på kreditbyrådata.

Byråerna har redan kommit överens om att sparka andra typer av samlingar till kanten. Som en del av en massiv bosättning med 31 statliga advokater generellt för två år sedan lovade byråerna att sluta rapportera samlingar som resulterade från trafikbiljetter, böter och andra olyckor som inte berodde på ett kreditkonto eller konsumentavtal att betala. Byråerna lovade också att ta bort betalade medicinska räkningar och medicinska skulder har nu en 180-dagars "väntetid" för att tillåta försäkringsbetalningar att tillämpas.

Offentliga register som domar och skattelättnader är en annan källa till problematiska uppgifter, eftersom många inte är korrekt verifierade eller uppdaterade, och korrigeringsfel kan vara tuffa. Civilrättsliga domar är särskilt fyllda, eftersom många människor inte vet att de blir stämda. Kreditorer beviljas vanligtvis vanliga domar, vilket innebär att de vinner - även när de stämmer över skulder som är tekniskt för gamla eller som inte ens är skyldiga - eftersom gäldenären inte dykt upp.

Antalet rättegångar har stigit som skuldköpare snubblar upp avskyvärda räkningar för pennies på dollarn och sedan vänder sig till domstolarna för domar. Kostnaderna för arkivering är så billiga att i vissa stater borgenärer stämmer över räkningar så små som $ 60, enligt en ProPublica-undersökning.

Små förbättringar för många

För att kunna rapporteras efter den 1 juli måste en publikation ha minsta identifieringsinformation, inklusive namn, adress och personnummer eller födelsedatum, och uppgifterna måste uppdateras var 90: e dag. Experian uppskattar att 96% av civila domar och ungefär hälften av alla skattelättnader skulle inte uppfylla de nya förbättrade offentliga rekordkriterierna.

Kreditvärderingsföretaget FICO analyserade nyligen vad som skulle hända om byråerna tappade alla domar och eventuella skattepengar som inte kunde verifieras, med hjälp av 30 miljoner konsumentregister som rensades av de uppgifter som lämnades av byråerna. Kreditvärderingsföretaget hittade 6% till 7% av ungefär 200 miljoner konsumenter med FICO-poäng hade sådana register, och att poängen ökade en median 10 poäng, säger Ethan Dornhelm, vice vd för betyg och analys.

De flesta som har domar och panträtt har andra kreditproblem, vilket begränsar hur mycket poängen kan stiga. Det är också anledningen till att förändringen skulle ha "ingen väsentlig effekt" på FICO-poängs förmåga att förutsäga risk, sade Dornhelm. Men förändringarna kan räcka för att tillåta människor som bara missar långivare kreditpoäng cutoffs för att kvalificera sig för lån. För att få en vanlig hypotekslån, till exempel, låntagare behöver vanligtvis minst 620 kredit värdering, samtidigt som de flesta FHA lån kräver en 580 poäng.

Att rensa sopdata från kreditrapporter skulle naturligtvis påverka mer än kreditpoäng. Kreditinformation används av försäkringsgivarna att fastställa premier, hyresvärdar att bevilja lägenheter och arbetsgivare att hyra och marknadsföra. Att säkerställa att kreditrapporteringsuppgifter är korrekta - och relevanta - hjälper människor att spara pengar och leva bättre liv.

Liz Weston är certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.