Kreditbaserade försäkringspoäng: Gör och gör inte för att få de bästa priserna

Om du har dålig kredit, slutar konsekvenserna inte vid betalning av höga räntor eller minskning av lån. Du kan också behöva betala priset med din försäkringsräkning.

FICO-talesman Jeff Scott säger att den kreditbaserade försäkringspoängen är "en ögonblicksbild av din försäkringsrisk vid en viss tidpunkt" och baseras på informationen i din kreditrapport. Scott förklarade att antagandet är att kreditbeteenden kan vara förutsägda för skadepotentialen; Denna idé stöds av Federal Trade Commission-uppgifter.

"Försäkringsbolagen använder försäkringspoäng tillsammans med annan riskinformation, såsom motorfordonsrekord (för bilförsäkring), förlusthistorikrapporter, fastighetsinspektioner (för egendomsförsäkring) och ansökningsinformation för att utvärdera nya och förnyade fordons- och husägareförsäkringar," Scott sa.

Som ett resultat kan din försäkringspoäng avgöra om du kan få en försäkring och i vilken takt. För allt du behöver veta om den här viktiga metriska metoden - inklusive hur du suger upp din poäng - ta en titt på do's och don'ts nedan.

missuppfattningar

DOvet att försäkringsbolag enligt de nationella försäkringskommittéernas försäkringsbolag normalt inte får använda ditt kreditbaserade försäkringspoäng som den enda anledningen till att öka räntorna eller förneka eller annullera en policy.

INTEanta att din försäkringspoäng är densamma som din kreditpoäng. Även om de två är beräknade med samma information och båda är tresiffriga nummer med högre poäng är bättre, har de olika syften. Din kredit värdering representerar din kreditvärdighet när du ansöker om kredit, och din försäkringspoäng representerar risken för att du har ett försäkringsanspråk.

Dina rättigheter

DOKänn dina rättigheter baserade på ditt tillstånd. Vissa stater begränsar hur försäkringsbolag kan använda din kredithistoria, medan andra - som Massachusetts, Hawaii och Kalifornien - har förbjudit övningen helt. Om du har några frågor om dina rättigheter, tveka inte att ringa till statens försäkringsavdelning.

INTEtror att du är utan val. Om du bor i ett tillstånd som tillåter försäkringsbolag att använda kreditinformation kan du fortfarande undvika det. De flesta försäkringsbolagen använder kreditbaserade försäkringspoäng, men du kanske kan hitta en regional leverantör som inte gör det.

Din poäng

DOvet var du ska få din kredit rapport och försäkringspoäng. Du kan få gratis kreditrapporteringsinformation uppdaterad varje vecka från Investmentmatome, eller en rapport direkt från var och en av de tre kreditbyråerna. Du kan få tillgång till ditt officiella försäkringspoäng från LexisNexis till en liten avgift.

INTE panik om du har en dålig poäng på grund av en extraordinär livsförhållande, till exempel en makas äldsta död, skilsmässa eller en förlängd sjukdom. Enligt Scott är din försäkringspoäng bara en av de många faktorer som försäkringsgivarna anser. Om du befinner dig i denna situation kan du begära att försäkringsbolaget utesluter din kreditinformation från vederlag. Vissa konsumenter har haft framgång genom att ta den här vägen.

Bollen ligger i din domstol

DOvidta åtgärder för att förbättra din kredit, eftersom ditt kreditbaserade försäkringsresultat härrör från information om din kreditrapport. Åtgärder för att förbättra din kredit inkluderar att kontrollera din rapport för fel, göra betalningar i tid, betala ner din skuld och fördela nya kreditansökningar.

INTEkänna dig låst i din nuvarande policy. Om du har förbättrat din kredit över en viss tid kanske ditt försäkringsbolag kanske inte uppdaterar det automatiskt. Ring din leverantör och fråga om det skulle ompröva din kurs baserat på din nuvarande kreditinformation. Också, överväga att shoppa för en bättre ränta från ett annat försäkringsbolag.

Poängen

Om du vill spara pengar på bilförsäkring, kan du behålla bra kredit för att behålla bra kredit. Om din kredit inte är där du vill vara, tar du steg nu för att förbättra det är din bästa satsning. Du bör också vara medveten om dina rättigheter som konsument. Om du är osäker, ring ditt försäkringsbolag eller handla för en bättre ränta.

Ben Luthi är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @benluthi och igen Google+ .

Uppdaterad 6 december 2016.