Varför kreditkort ska få en annan chans efter att du betalat av skulden

Samtidigt som han betalade $ 1700 i kreditkortsskulden 2014, skar Jamie Griffin upp sitt kort. För att ta itu med de återstående 90 000 dollar i studielån som han och hans fru bar, läste han personalekonomiska experters tips och vände sig till kontanter och ett kalkylblad till budgeten. Nu när de flesta av sina skulder är betalda, ger han kreditkort en försiktig ny chans.

Griffin har kommit för att se kreditkort som ett sätt att han och hans fru, Jenna, som båda är lärare, potentiellt kan betala resekostnaderna. I stället för att omedelbart ansöka om ett resekreditkort, låta 31-åringen från Duluth, Minnesota, låta sin hustrus långa belöningskort visa sig som de övergick från att använda kontanter till kredit för de flesta inköp.

"Vi ville öva för att se till att vi faktiskt kunde göra det snarare än att återgå till våra gamla utgifter vanor att bara sopa ett kort eftersom vi kunde", säger Jamie Griffin. "Vi har inte behövt betala något intresse. Vi har inte haft några sena betalningar."

Om du också har utvecklat nya utgiftsvanor - och potentiellt högre kreditpoäng - sedan du betalat ut skuld, kan du vara bra för att betala kreditkort som tjänar pengar tillbaka till din akutfond eller mil för en semester. Här är faktorer att överväga.

Belöningar kan hjälpa till med utgifterna

Belöningar kreditkort kräver generellt en kredit värdering på 690 eller högre. De kan tjäna pengar tillbaka, poäng eller flygbolag miles i specifika kategorier eller på dagliga utgifter. Belöningssatser varierar beroende på kort och vissa erbjuder även anmälningsbonus med inledande 0% räntor för nya kortinnehavare.

Beroende på kortet kan belöningar lösas till pengar som kontanter, kreditkort, resor, presentkort eller varor - som alla kan hjälpa till med hushållskostnader, så länge du betalar kreditkortsräkningar i sin helhet varje månad för att undvika räntekostnader.

Sedan början av 2017 har Griffins samlat 38 000 poäng - det är över $ 300 i kontanter tillbaka. De inlöste 20 000 poäng (cirka 200 USD) i sitt bankkonto tidigare i sommar.

Din kredit kan bero på det

Att betala av skuld är ett värdigt mål. Men om du senare slutar använda ett kreditkort kan det skada dina kreditpoäng. Det beror på att kreditutnyttjandet och kredithistoriens längd är viktiga faktorer vid beräkningen av dessa poäng, enligt FICO.

Säg att du skulle stänga ett äldre högbegränsat kreditkort efter att ha betalat det - eller att du använder kortet så sällan att emittenten slutar stänga kontot för dig. Att stänga kontot skulle inte bara minska din summa av den totala tillgängliga krediten. du skulle också förlora kortets kontohistorik.

En annan faktor i dina kreditpoäng är kreditmix - kombinationen av olika typer av kreditkonton. En hälsosam kreditmix kan innehålla en hypotekslån eller bil lån, till exempel, och även kreditkort.

"Om du har en hälsosam blandning av kredit, och du använder dem klokt, och du har en bra historia, det borde reflektera i ditt kreditresultat", säger Jeffrey Arevalo, ekonomisk hälsoexpert vid GreenPath, ett kreditrådgivningsbyrå.

Naturligtvis, utan höga pengar på sidan, behöver du bra kredit om du vill kvalificera dig för ett hem eller billån till lägsta räntan. Att hålla ett kreditkort aktivt och använda det på ett ansvarsfullt sätt är ett enkelt sätt att behålla bra kredit.

Men om frestelsen att överskrida är för stor kan det vara vägen att stänga ett kreditkorts konto, säger Arevalo.

Kreditkort kan hjälpa dig att planera

Innan de flesta av sina utgifter flyttades till kredit frågade Jenna Griffin emittenten om förmåner för långa kunder. Paret sikrade ett sex månaders säkerhetsnät med en 0% ränta som de inte behövde använda.

Nyligen godkändes paret för ett kreditkort som tjänar miles för att hjälpa dem att spara pengar på resekostnader. Jamie Griffin fortsätter att spåra alla sina utgifter på hans kalkylblad.

Om du är redo att ge kreditkort en ny chans, här är hur du använder ett belönings kreditkort och behåller bra kredit:

• Betala din faktura i sin helhet och i tid varje månad.
• Avvik inte från din budget bara för att tjäna kreditkortsbelöningar.
• Behåll avgifter under 30% av din tillgängliga kredit.
• Använd ditt kreditkort som ett budgetverktyg för att spåra dina utgifter och granska dina inköp.
• Håll dina årliga avgiftskonton öppna och aktiva för att undvika att skada din kreditpoäng.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.